ChainDoctor

我最近一直密切關注白銀市場，發現了一些大多數投資者可能忽略的有趣現象。白銀價格最近波動很大——今年早些時候曾大幅飆升，然後隨著聯準會政策預期轉變而回落。但讓我注意到的是：即使在最近的下跌之後，我們仍然看到白銀價格遠高於一年前的水平。這種在貴金屬中的結構性支撐值得關注。
大多數人認為投資白銀的最佳方式是通過明顯的途徑——實物金條、交易所交易基金（ETF）或許投資於礦業股票。但其實有一個更聰明的策略，可以讓你獲得更佳的風險調整敞口：Wheaton Precious Metals (WPM)。
這家公司與眾不同之處在於他們的流媒模型。它們不是自己運營礦山，處理所有運營上的麻煩，而是通過協議資助礦山的開發和擴建，並在協議中鎖定在礦山壽命期內以固定價格購買白銀和黃金的權利。這本質上是一種在不承擔運營風險的情況下，獲得金屬價格升值敞口的方法。以他們在墨西哥的Peñasquito交易為例——他們預付了$485 百萬美元，現在有權以每盎司4.56美元的價格購買該礦四分之一的白銀產量。這種低成本的布局，隨著時間的推移會逐漸放大。
他們目前擁有23座運營中的礦山，另外還有25座在開發中。去年，他們預計每年產出約2000萬至2200萬盎司白銀，以及大量的黃金產量。真正的亮點是：通過這些合約獲得白銀的平均成本被鎖定在每盎司5.75美元，直到2029年。這就是他們內建的安全邊際。
我算了一下這對現金產生的影

你是否曾經想過，靠交易股票真的能變得富有嗎？是的，我也有過這樣的想法。結果發現，這方面有很多噪音，說白了，大多數都會讓你快速賠錢。
所以讓我來拆解一下我在觀察市場時學到的東西。基本上，有幾種人試圖在股市裡快速致富的方法，但重點是——大多數方法對普通人來說都行不通。
日內交易可能是最炫的方式。你每天多次進出倉位，試圖捕捉微小的波動。聽起來很酷，直到你意識到大約95%的日內交易者最終都會賠錢。更瘋狂的是？他們還繼續做。若你在讀懂市場模式方面非常出色，確實可以賺到錢，但我們大多數人都做不到。
然後是空頭賣空——基本上是押注股票會下跌。你借股票，賣出，然後以更低的價格買回。理論上這是可行的，但市場的長期趨勢是強烈向上的，所以你得對股票崩盤的原因非常有信心。即使在繁榮的市場中，過度高估的股票有時也會持續攀升。這又是專業級的操作。
還有人追逐便士股和場外交易的股票——那些你從未聽過、只交易幾美分的公司。是的，有人賺到錢，但這些市場裡也充滿了詐騙和拉高出貨的騙局。基本上就是用投機來加強版。
還記得那個迷因股熱潮嗎？2021年，GameStop在一週內暴漲400%。AMC那年漲了超過1100%。瘋狂吧？但之後發生了什麼——兩者都大崩盤。有些人變得富有，有些人則血本無歸。這不是策略，而是賭博。
現在來說說真正有效但沒人想聽的——複利。我知道，很無聊。但數據非常驚人。如果你投資1萬美元，年利率10%，

所以我曾經深入比較過五大連鎖超市的牛排價格，說真的差異非常大。大家總是問哪裡買牛排最便宜，答案並不像你想像的那麼明顯。
我從Aldi開始，因為大家都說它很便宜。買了他們的Choice Angus沙朗牛排，價格是每磅7.99美元，肋眼牛排則是每磅12.29美元——相當不錯。還買了些馬鈴薯、西蘭花和奶油，四個人一頓晚餐每人只花5.83美元用肋眼牛排。這其實是非常划算的價值。
接著我去Walmart，結果讓我很驚訝。他們的沙朗牛排每磅價格是12.94美元，但整體餐點的花費卻低得多——每人只需4.70美元。就像是比麥當勞快樂兒童餐還便宜一樣。專門買菲力牛排的話，Walmart的價格是每磅21.82美元，雖然你買到的量其實只夠兩個人吃。
Target的價格則普遍較高。他們的沙朗牛排包裝最高價是30.22美元，肋眼則是22.80美元。如果你想買高級牛排，Target最便宜的選擇是他們的沙朗牛排，但每人最低花費幾乎要$5 美元。
Whole Foods的價格如預期般昂貴——肋眼牛排每磅27.99美元。如果你在找預算牛排，建議跳過。
Costco讓我有點困惑，因為每磅價格看起來不錯，但你買的是大包裝。他們的沙朗牛排每磅8.19美元，但那是五塊牛排一起買的。當你算出單人一餐的實際花費時，Costco反而變得較貴，除非你經常招待一大群人。
真正最便宜的家庭晚餐牛排購買地點？毫無疑問是Walmart的沙

剛剛算了一下，實際上要每年退休過得舒適需要多少錢，說真的，大多數人的數學都差得遠。
大家都在談4%規則，就像它是福音——基本上你每年可以安全提取你資產的4%，而不會在30年內破產。聽起來很簡單對吧？如果你每年需要$150k ，那就代表你需要存有375萬美元在銀行裡。相當高。
但這裡是人們搞錯的地方。他們完全忽略了社會安全金。今年的平均福利約為每年22,800美元，儘管高收入者可以拿到高達57,600美元。這是一個改變遊戲規則的數字。如果你只靠社會安全金$150k ，那你只需要讓投資來支付10萬美元。這將你的目標降低到250萬美元。差距很大。
現在來說說沒有人想聽的部分——稅金。那個$50k 生活方式？那是稅後的錢。但如果你從傳統的401$150k k(s和IRA提款，山姆大叔會抽一部分。假設有效稅率是20%，你實際需要提取187,500美元，才能淨得150,000美元。再加上社會安全金，你又得回到大約340萬美元的目標。稅金完全改變了整個計算方式，真是瘋了。
但Roth帳戶則顛覆了這一切。如果你一半的存款在Roth IRA或Roth 401)k(s，那些提款是完全免稅的。這就是秘密武器。你實際上可以用大約)百萬的總資產來達成目標——比如$150k 150萬在Roth，另一半在傳統帳戶$3 。
一個被大大低估的部分是醫療保健費用，尤其是在Medicare在65歲才開始之前。私人保險每

剛剛注意到糖市最近真的受到重挫。倫敦糖價剛創下五年來的新低，紐約糖價也不見好轉——今天都下跌約1.5%。整個市場已經連續下滑數月，說實話，現在似乎每個人都淹沒在糖海中。
從供應面來看，巴西正大力增加產量。他們這季收割了更多甘蔗來製糖，產量持續攀升。然後是印度——他們的產量創下新高，並打算增加出口以清理國內的過剩。泰國的產量也在提升。所以基本上，每個主要生產國都在同時向市場注入大量糖。
預測也相當嚴峻。大多數分析師預估未來幾年將出現數百萬噸的過剩。甚至美國農業部也預計全球產量將創下近1.9億公噸的新高，而消費僅略有成長。這種失衡正是倫敦糖價和其他指標持續受到打壓的原因。
值得注意的是——目前基金持有大量空頭倉位，實際上是歷史最高。如果市場情緒稍微轉變，我們可能會看到一些大規模的空頭回補反彈。但以目前如此龐大的供應量來看，短期內價格難以大幅回升。結構性問題就是糖的供應過剩，需求卻跟不上。

我最近一直在閱讀有關退休規劃的內容，有一件事一直被人誤解：分散投資。大多數人認為這只是把錢分散存放在不同的銀行帳戶或投資幾個共同基金，但事實並非如此。
其實，真正的退休分散投資是關於接觸不同的資產類別，並以實際保護你的資金的方式來降低風險。問題是，許多退休人士從一開始就沒有正確投資他們的貢獻。如果你只是讓錢放在儲蓄帳戶裡而不投資，你不會看到任何真正的成長。關鍵是從第一天就開始投資，並隨著年齡增長調整策略——接近退休時更保守地配置債券，但始終將資金分散在不同的投資中。
目標日期退休基金對於想保持簡單的人來說是很不錯的選擇。你選擇你的退休年份，基金會自動調整投資組合，隨著你接近退休變得更保守。這是一個相當輕鬆的方式。
但事情變得有趣了。傳統的60%股票、40%債券的配置比例，現在被許多顧問認為是危險的。為什麼？因為股票和債券都可能同時崩盤——2022年的經驗證明了這一點。所以你最終獲得的上行空間較少，風險卻更大，並不理想。
相反，應該超越傳統的範疇。管理型期貨、黃金和尾端風險對沖策略在市場危機和高通膨時期表現一直不錯。尤其是黃金，幾個世紀來一直是對抗不確定性的終極避險工具。而尾端風險對沖就像是對股市的保險——你會逐步承擔小額損失，但當市場崩潰時，這些策略的回報可以飆升數百百分比。
我遇到的一位顧問用了一個很棒的比喻：想像你同時持有一個防曬乳公司和一個傘公司。它們的平均回報都是10%，但

剛剛看到一位每月賺取六位數的科技創業家的有趣分析，說實話，他處理預算的方式與大多數人在這個收入水平上對金錢管理的想法非常不同。
所以這個人，Abid Salahi，聯合創立了FinlyWealth，平均每月約18K美元。這大約是年收入216K美元，絕對算是高額收入。但讓我印象深刻的是——他不只是花錢，他還在策略性地規劃每月六位數收入的用途和分配。
大多數人都知道50/30/20規則，對吧？50%用於必需品，30%用於想要的東西，20%存起來。相當標準。但當你真的賺到這樣的錢時，你可以反轉這個規則。Salahi調整為只花30%在基本需求上，比如住房和公共事業——比一般建議低了20個百分點。然後他將可自由支配的開銷縮減到20%，比標準的30%少了10個百分點。
這意味著，通常80%的收入用於需求和想要的東西，他只分配了50%。剩下的部分？用來存款、投資和償還債務。基本上，他每賺一美元，就存下一半，而不是像一般人那樣只存五分之一。這個差異真的很大。
讓我特別注意到的是他關於先給自己付錢的理念。在任何其他支出之前，他會自動將一部分收入轉入退休和投資帳戶。現在大約佔他收入的50%，不過他提到這可能會根據市場狀況或投資機會而調整。
他還提出一個我認為任何收入層級的人都應該聽到的觀點：高薪並不代表你就會理財。你仍然需要紀律和定期調整預算。當市場動盪時，他會收緊開支，建立緊急基金；當出現好的投資機

一直看到很多人對傳統預算感到困難，說實話，Ramit Sethi 提出了一個關於為什麼它常常失敗的好觀點。這個人多年來一直在幫助人們理財，他的看法相當新穎：預算是向後看的。它讓你陷入防禦心態，而不是用你的錢來進攻。
所以，與其使用讓每個人都壓力山大的傳統預算表，Sethi 提出了一個不同的方法。他稱之為「有意識的支出計劃」，基本上是你應該專注的四個數字。比追蹤每一美元要簡單得多。
首先，固定支出應佔你淨收入的約50-60%。那是房租、房貸、水電、債務還款——那些讓你的生活穩定的支出。不可協商。
接著，你將10%投入投資。Sethi 特別提到 401(k) 和 Roth IRA。好處是你的錢會自動存入退休帳戶，讓你在不經意間為未來儲蓄。隨著時間推移，這會累積成真正的財富。
然後是儲蓄，佔5-10%。這不僅僅是緊急基金，雖然也是其中一部分。Sethi 包括度假、首付基金，以及你真正想享受的東西。這個想法是你賺到的錢——讓自己從中受益，無需內疚。
最後，無罪惡感的消費佔20-35%。喝酒、外出用餐、衣服、和朋友聚會。名字已經說明了一切。你不是偷偷拿錢去買咖啡；你已經預算好了。沒有羞恥，沒有壓力。
Ramit Sethi 的預算百分比設計讓你不會一直緊握著錢不放。你達到目標，其他一切都自然而然地流動。這不再是限制，而是有意識的分配。與那些讓人痛苦的傳統預算建議截然不同。

最近一直在思考這個問題——到底有多少人真的想在股市賺到一百萬美元，但又不知道從哪裡開始或真正需要做什麼？
事情是這樣的：這比大多數人想像的要容易得多。你不需要成為華爾街天才，也不需要每個月投入大量資金。你真正需要的是時間和一個穩健的策略。
讓我來拆解我所學到的。你最大的優勢是複利成長。你的資金不僅僅是靜止不動——它會隨著時間呈指數式增長。你是在整個資金餘額上賺取回報，而不僅僅是你投入的部分。所以越早開始，這一切就越容易。
現在，時間線非常重要。如果你是從零開始，想要建立可觀的財富，除非你每月投入數千美元，否則可能需要幾十年的時間。但讓我驚訝的是——即使是早期的小額投入，也比後期較大的投入更有效。每一年都很重要。你真的無法挽回那段時間。
至於真正應該投資什麼，大多數人都搞錯了。他們追逐那些承諾一夜暴富的高風險投資。不要那樣做。更聰明的做法是平淡但有效——投資於具有真正基本面和長期成長潛力的穩健公司。是的，它們不會一夜暴漲，但它們穩定，並且能從市場下跌中恢復。
如果你想保持簡單，指數基金和ETF是你的好朋友。標普500指數基金可能是最安全、最受歡迎的選擇。你可以用一個投資組合來涵蓋數百隻股票，無需過度思考。
那麼，實際的數學是什麼？歷史上，市場長期平均年回報約為10%。當然，有些年份表現更好，有些年份較差，但這是基準。假設你達到這個平均水平。
如果你想達到一百萬美元，根據你的時間線，大

我已經深入加密貨幣市場多年，說實話，大家問我最多的問題總是同一個：哪個加密貨幣能讓我成為百萬富翁？所以讓我來拆解一下我目前持有的資產，以及為什麼我認為這五個幣在下一個周期中具有巨大潛力。
首先是以太坊。聽著，我不打算假裝這是什麼天馬行空的投資，但ETH在2,350美元仍然是加密貨幣中一切的基石。開發者社群無與倫比，而且通過新的ETF，真正的機構資金正源源不斷地流入。Blackrock 甚至選擇以太坊作為他們的代幣化資產基礎設施。這不是炒作，是真正的採用。我持有所有的ETH，因為順風已經開始逐漸到來。
Solana是我經常被問到的另一個。SOL在89.29美元，提供了一個比以太坊更好的進場點，而且網路速度簡直令人震驚。是的，為了追求那個速度，有一些權衡，但社群真的很投入。我一直在密切關注技術改進，我認為第三個主要區塊鏈玩家的空間絕對存在。Solana正好填補了這個空缺。
然後是Ronin。由Axie Infinity團隊打造的遊戲區塊鏈。價格只有0.09美元，超級便宜，他們不只是坐著不動——現在已經有超過10款遊戲在網路上運行。其中一款，Pixels，甚至每天都有真正的活躍用戶。當區塊鏈遊戲終於突破主流採用時，Ronin將會站在那個位置。
我還在關注的另一個是BasedAI。這個團隊正在建立去中心化的AI基礎設施，內建全同態加密。基本上，他們在創造一種不依賴Google、OpenAI

剛剛一直在思考一件Elon Musk在2024年巴黎VivaTech上提到但卻沒受到足夠關注的事情。他一直很直言不諱地認為普遍高收入幾乎是不可避免的，但問題是——他對這個結果的展望並不完全樂觀。
Musk反覆強調的核心問題是人工智慧。他相信，人工智慧的進步最終會使大多數工作變得多餘。不在遙遠的科幻未來，而是在我們實際應該注意的時間範圍內。當AI和機器人能比人類做得更好幾乎所有事情時，工作市場會怎樣？這是沒有人願意面對的尷尬問題。
現在，事情變得更有趣了。Musk區分了普遍基本收入（UBI）和他所稱的普遍高收入。在他看來，當AI接管大部分生產性工作時，政府不再能只提供基本收入——他們需要提供更高的收入水平。正如他在會議上所說，在一個良性的情境中，我們都沒有工作，但卻擁有普遍高收入，因為AI會負責生產，商品和服務也不會短缺。
但Musk一直反覆關注的真正問題並非經濟——而是存在的意義。大多數人通過工作找到目的和意義。若這一切被剝奪，你可能會看到社會的分裂和普遍的抑鬱。如果電腦和機器人在所有方面都超越你，那還有什麼意義？這就是這個轉變帶來的心理負擔。
話雖如此，Musk也看到一個潛在的折衷方案。他認為工作可以變成可選的——像是興趣愛好一樣，而非必需品。AI負責繁重的工作，人類可以選擇性地參與。理論上，這是兩全其美的方案：豐富而又不失意義。
但問題是？即使在Musk樂觀的情境中，普遍高收入

剛剛看到ACHC今天跳漲超過21%——Debbie Osteen重新擔任執行長，市場顯然對此感到振奮。她之前曾經管理過這家公司，顯然表現不錯，因此投資者似乎對她的回歸充滿信心。
所以基本上Chris Hunter辭職了，現在Debbie Osteen再次掌舵。公司仍然堅持2025年的指引——營收在32.8億到33億美元之間，調整後每股盈餘在1.94到2.04美元之間。這種穩定性通常代表管理層知道自己在做什麼。
Acadia是美國行為健康照護領域的主要玩家，根據董事長的說法，Debbie Osteen在建立這個領域中扮演了重要角色。在前任領導下，他們擴充了容量並新增了設施，但當你想要保持一致性時，重新聘請一個已經熟悉業務的人似乎是個明智的決定。
股價在去年交易區間在11.43美元到45.61美元之間，因此今天的14.20美元仍然位於較低的範圍內。有趣的是，Debbie Osteen的回歸引發了如此強烈的反應——感覺市場對她的過往成績充滿信心。值得密切關注這件事在2025年前的發展。

所以我前幾天在挖掘一些金融科技的投資標的時，發現很多人仍然忽略了這個領域裡一些不錯的替代方案。大家都專注於 Block，但說真的，有另外兩家公司吸引了我更多的注意。
首先是 StoneCo。這家巴西的金融科技公司經歷了一段不小的波折。幾年前它還在快速成長，但因為管理混亂和監管阻力，似乎迷失了方向。不過事情的轉變是——他們在差不多一年前聘請了一位新執行長，轉型故事現在看起來真的很有希望。他們2023年第三季的數據顯示營收同比跳升25%，活躍支付客戶數增長42%。更驚人的是，調整後的淨利潤增長超過300%，利潤率達到13.9%。那一年，股價漲了91%。他們基本上在做 Block 用 Square 的事，向小企業銷售硬體和軟體，但他們也擴展到銀行和信貸產品。現在他們的目標是中大型企業，這帶來了更高的參與度和盈利能力。估值方面也很有趣——以約20倍自由現金流交易，對於他們正在打造的事業來說，這個估值相當合理。
接著是 Bill Holdings。這家公司負責會計和支付的後端自動化，幾乎是每個中小企業都需要的。他們擁有超過470,000個付費客戶，提供穩定的經常性收入，但同時也從5.8百萬的網絡會員中通過處理費用賺錢。2023財年的營收成長了65%，但在2024年初隨著企業收緊支出，增速放緩到33%。令人鼓舞的是，他們的毛利率擴大到81.6%，且管理費用得當。雖然目前仍未盈利，但虧損在縮小。

剛剛查了一下前總統是否真的領取社會安全金，結果拜登確實領取——而且比一般人多得多。他的2023年稅表顯示，他每月從中拿到約3,570美元，幾乎是平均福利約2,000美元的兩倍。他的妻子每月還能拿到1,784美元。
不過想想也合理。這個人從1972年開始擔任參議員，當時那還算是體面的薪水，之後擔任副總統8年，再當總統4年。終身收入越高，社會安全金的領取也越多——這就是制度的運作方式。
所以，是的，回答「喬·拜登有領社會安全金嗎」——他絕對有，而且因為在政府工作的多年經歷，他拿到的金額相當可觀。不過看到他稅務申報的實際數字，還真有點驚訝。讓我開始好奇其他政治人物從社會安全金中拿到多少，但這些申報資料並不總是公開的。

最近在股市中瀏覽一些有趣的行情，確實有值得注意的模式。你知道那句話——不冒險就沒有回報。其實，有些股票一夜之間讓人變成百萬富翁，而且大多集中在市場的高波動性角落。
讓我拆解三個值得關注的股票，如果你有承受風險的能力。
首先是大麻領域的Canopy Growth。是的，非常冒險，甚至有破產傳聞，但重點是——如果拜登政府真的推動將大麻重新分類為第三類藥品，這支股票可能會爆炸性上漲。我們已經看到消息一出，CGC在單一交易日內飆升80%。整個行業都在押注聯邦合法化，當那一天到來，這些股票可能會飆升。大麻ETF MSOS僅僅是傳聞就漲了25%。CGC今年已經漲超過100%。
接著是Coinbase。看，它直接與比特幣掛鉤，而比特幣的波動性才是真正的核心。COIN在過去12個月內幾乎漲了300%。比特幣正朝著新高推進，如果你相信分析師預測年底前比特幣會超過10萬美元，那麼像Coinbase這樣的加密貨幣交易所基本上是對這一漲勢的槓桿押注。在牛市期間，他們的交易量會大幅激增，而且他們剛剛報告了兩年來的首個盈利季度。這種一夜暴富的潛力，正是推動加密股的動力。
最後一個引起我注意的是Super Micro Computer。這家AI相關公司最近遭遇重挫，自四月初以來下跌約24%，但說真的，那看起來像是恐慌性拋售。公司的基本面依然強勁——收入同比增長200%，預計全年銷售增長將達到582%。當然，也遇

一直在思考如何在不靠傳統工作辛苦打拼的情況下，快速賺到5萬美元，說真的，有一些大多數人忽略的正當途徑。關鍵是？你需要資本來啟動，但如果你手頭有一些現金，你的資金其實可以為你工作，而不是你為資金工作。
房地產是大家都在談的明顯選擇。租賃物業如果能突破房東的煩惱，依然能帶來不同的收益。像Doorvest這樣的服務基本上包辦一切——租客篩選、維修、整個流程——管理費大約是10%。你只需以平均房價的$225k ，首付$45k ，一旦出租，你就在建立資產，同時現金流入。被動收入的數學是合理的，尤其是考慮到房價升值和稅務優惠。每年賺到5萬的目標，取決於你的市場和租金水平，但這是可以實現的。
如果覺得房地產太重，汽車共享是一個有趣的替代方案。Turo讓你出租不用的車輛。有人用平台上的五輛車，年收入就達到5萬美元。也不一定要豪華車——普通車也可以。個人房東報告每輛車每月賺700-725美元，如果規模擴大，這個數字會快速累積。
我也開始更密切關注加密貨幣的質押（staking）。與大家常聯想到的加密交易波動不同，質押是將你的持幣鎖定，換取獎勵。它基本上像是定存，但針對區塊鏈代幣。運作機制很簡單——使用證明持股（proof-of-stake）的區塊鏈需要質押的代幣來維持網路運作，你就會因此獲得補償。當前市場條件下，若你想多元化賺取5萬美元的方式，質押的收益率相當有吸引力。
購買博客也是被低估的方式。大

所以我最近一直在研究貴金屬ETF，經常看到的有 IAU (黃金) 和 SLV (白銀)。我想深入了解一下，哪一個在你想建立這些金屬持倉時更合適。
首先，第一個顯而易見的點：SLV 持有成本較高。它的費用比率是 0.50%，而 IAU 為 0.25%，長期持有下來這個差距會很明顯。而且 IAU 的資產規模也大得多——$63 十億對比$24 十億的SLV。這個規模差異通常意味著更好的流動性和較低的價差。
在表現方面，SLV 在過去一年內的回報是 63.7% 比 56.5%(，但這主要是因為白銀的波動性較大。然而，五年來，黃金的表現則更勝一籌。如果看最大回撤，這種波動性就很明顯——SLV 在最差時下跌了 38.9%，而 IAU 只下跌了 21.8%。這兩個基金都相當簡單——它們只持有實物金屬並追蹤現貨價格，沒有什麼花哨的槓桿或其他操作。
有趣的是長期的趨勢。黃金更穩定，且在超過 15 年的期間內，實際上明顯優於白銀。這很合理，因為黃金常被用作抗通膨的避險資產和市場動盪時的安全資產。而白銀則更像是一種投機工具。
如果你考慮將貴金屬加入你的投資組合——)通常 5-15% 是理想範圍(，並且你希望在市場動盪時能保持韌性，IAU 看起來是更聰明的選擇。費用較低，波動較小，歷史回報也較佳。SLV 如果你有較高的風險承受能力並且想追求更高的上行潛力，也可以考慮，但你得付出更高的成本，並且要面對更大的

最近一直在研究外匯經紀商收取多少費用，說實話，差異之大令人震驚。大多數人不知道，當你進行國際匯款或交易外匯時，不同供應商的收費差異可能非常巨大。我做了一些數據比較，看看不同平台在國際匯款時收取的費用。
讓我來分解一下我所發現的。如果你將美元兌換成歐元並匯出1000美元，最便宜和最貴的選擇之間的差距約為4.45%。聽起來可能不多，但這意味著你的收款人只因為選錯了供應商，就少了42歐元。美元兌英鎊的轉帳也是類似情況，差異約為4.36%，或者美元兌墨西哥比索，差異則為4.21%。PayPal的費用一直是最差的，而像Wise這樣的供應商則有更好的匯率。
真正令人震驚的是，當你實際進行交易而非僅僅轉帳時，外匯經紀商收取的費用是多少。我比較了六家主要經紀商在歐元/美元對上的收費，僅是點差的差異就高達86%，最便宜和最貴之間。一家經紀商的總費用是$35 ，而另一家則收取65美元。英鎊對的差距更大，幾乎翻倍。
令我最驚訝的是，點差每月都在變，但佣金基本上每年都很穩定。所以如果你在選擇經紀商，首先查看他們的佣金率，然後再關注點差。佣金基本上是你的底價成本。
選擇時要注意的重點：顯然，監管是第一位——確保他們在你的國家持有牌照。然後查查外匯經紀商對你特定交易的收費情況。平台也很重要，因為大多數人即使費用很差，也會因為界面熟悉而繼續使用。老實說，還要在下單前測試他們的客戶服務，因為你遲早會需要它。還要確

一直在思考當人們真正離開工作崗位時，退休帳戶會發生什麼事情，這裡的細節比大多數人想像的更為微妙。如果你有一個403(b)帳戶，並且退休即將來臨，你基本上面臨三條不同的前進路徑。讓我來解析一下403b退休帳戶在你退休時的運作方式，以及什麼才是真正合理的選擇。
首先，基本概念。403(b)本質上是非營利組織和公立學校版的401(k)。你從薪資中預先扣除稅款存入，這些供款可以享有稅務扣除（(capped at $23,000 in 2024)），而你的雇主也可以選擇性地提供配對供款。主要的差別在於，403(b)往往偏重於年金和共同基金，而401(k)則提供更多投資彈性。這在你規劃退出策略時，其實比人們想像中更為重要。
理解403b在你退休時的運作方式變得尤為重要。一旦你達到59歲半，你就可以開始提款而不會受到10%的罰款。在此之前，提款不僅要繳納所得稅，還要支付額外的罰款。此外，當你年滿73歲時，必須開始最低分配（RMD），如果你的403(b)中充滿年金，數學計算就會變得複雜。有些支付階段的年金不計入RMD的計算，而另一些則會。如果你擁有一份合格長壽年金合約（(qualified longevity annuity contract)），它還有自己的特殊規則。
那麼，你的實際選項是什麼？第一個選項是就這樣把錢留在那裡。這對403(b)來說相當合適，因為它們的結構本身就是圍繞著年金產生收入