ชาร์เทอร์แบงก์วางแผนเปิดตัวโบรกเกอร์หลักคริปโตผ่าน SC Ventures เพื่อหลีกเลี่ยงแรงกดดันด้านทุนของ Basel รวมบริการฝาก การซื้อขาย และการเงิน เข้าสู่ประตูสู่ตลาดคริปโตสำหรับสถาบัน
ชาร์เทอร์แบงก์วางแผนก่อตั้งโบรกเกอร์หลักคริปโตผ่าน SC Ventures
อ้างอิงจากรายงานของ Bloomberg ธนาคาร Standard Chartered วางแผนเปิดตัวธุรกิจโบรกเกอร์หลักคริปโต (Prime Brokerage) ภายใต้ SC Ventures ซึ่งเป็นหน่วยลงทุนเสี่ยงของธนาคาร
ธนาคารข้ามชาติแห่งนี้มีสำนักงานใหญ่ในลอนดอน มีมูลค่าการจัดการสินทรัพย์สูงถึง 8.5 แสนล้านดอลลาร์ พยายามขยายบริการเพื่อตอบสนองความต้องการการซื้อขายในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ธุรกิจใหม่นี้มีเป้าหมายเพื่อให้บริการแบบครบวงจรแก่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและบริษัทจัดการสินทรัพย์ รวมถึงการฝาก การเงิน การซื้อขาย และการชำระบัญชีในสินทรัพย์ดิจิทัล
ขณะนี้แผนนี้ยังอยู่ในช่วงการหารือเบื้องต้น รายละเอียดและกำหนดเวลาการเปิดตัวอย่างเป็นทางการยังไม่ได้รับการสรุป ธนาคารชาร์เทอร์แบงก์สะท้อนให้เห็นว่าทัศนคติของธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลกต่อสินทรัพย์ดิจิทัลได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างรุนแรง สกุลเงินคริปโตค่อยๆ กลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบบริการทางการเงินที่เป็นทางการ โบรกเกอร์หลักเป็นประตูสำคัญสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ ให้ความคุ้มครองสินทรัพย์ที่จำเป็น การให้กู้ยืม และสนับสนุนเงินทุน เพื่อให้สถาบันการเงินสามารถทำธุรกรรมในตลาดต่างๆ ได้อย่างราบรื่น
กลยุทธ์หลีกเลี่ยงภาระด้านทุนของ Basel
การเลือกให้ธุรกิจโบรกเกอร์คริปโตตั้งอยู่ภายใต้ SC Ventures แทนที่จะอยู่ในหน่วยงานหลักของธนาคารโดยตรง เป็นกลยุทธ์ที่มีความหมายลึกซึ้ง การตัดสินใจนี้มีเป้าหมายเพื่อบรรเทาภาระด้านทุนที่เกิดจากข้อบังคับ
ตามข้อกำหนดของ Basel III ที่บังคับใช้ในปี 2022 หากธนาคารถือครองสินทรัพย์คริปโต เช่น Bitcoin หรือ Ethereum บนงบดุลโดยตรง จะต้องเผชิญกับการคำนวณน้ำหนักความเสี่ยงที่เข้มงวดมาก
ตามกฎ สินทรัพย์เหล่านี้อาจมีน้ำหนักความเสี่ยงสูงถึง 1,250% ซึ่งหมายความว่าธนาคารต้องเตรียมเงินสำรองสูงมากเพื่อรองรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นภาระต่องบดุลและประสิทธิภาพการใช้ทุนอย่างมาก ในทางตรงกันข้าม น้ำหนักความเสี่ยงสำหรับการลงทุนในความเสี่ยงเฉพาะอยู่ที่ประมาณ 400% การวางโครงสร้างให้การดำเนินงานคริปโตอยู่ใน SC Ventures ซึ่งเป็นหน่วยงานนวัตกรรมและการลงทุนเสี่ยง ทำให้ธนาคารสามารถให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ผู้ลงทุนเชิงมืออาชีพ โดยไม่ต้องใช้พื้นที่งบดุลมากเกินไป โครงสร้างนี้จึงเป็นกุญแจสำคัญว่าธุรกิจนี้จะสามารถดำเนินไปได้อย่างราบรื่นและมีความเป็นไปได้ทางธุรกิจหรือไม่
จากการฝาก การซื้อขาย ไปสู่ภาพรวมของระบบนิเวศคริปโต
ธนาคารชาร์เทอร์แบงก์มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมคริปโตมานานแล้ว ไม่ใช่เรื่องที่เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน หน่วย SC Ventures ของธนาคารเป็นหัวใจสำคัญในการสร้างนวัตกรรมเชื่อมต่อระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและระบบนิเวศคริปโต
ก่อนหน้านี้ ธนาคารชาร์เทอร์แบงก์ได้สนับสนุนแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลหลายแห่ง รวมถึงการร่วมมือกับ Northern Trust เปิดตัวบริการฝากสินทรัพย์ดิจิทัล Zodia Custody และแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับนักลงทุนสถาบัน Zodia Markets และในเดือนกรกฎาคม 2025 ธนาคารกลายเป็นหนึ่งในธนาคารระดับโลกกลุ่มแรกที่ให้บริการซื้อขายคริปโตสดแก่ลูกค้าสถาบัน โดยให้ลูกค้าซื้อขาย Bitcoin ($BTC) และ Ethereum ($ETH) ได้โดยตรง แทนที่จะใช้เฉพาะสัญญาอนุพันธ์ในตลาด
อ่านเพิ่มเติม
ครั้งแรกในโลก! ชาร์เทอร์แบงก์เปิดให้บริการซื้อขายคริปโตสดสำหรับสถาบัน พร้อมวางแผนเปิดตัวอนุพันธ์
นอกจากนี้ SC Ventures เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้วยังเปิดเผยแผนร่วมทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้ชื่อ “Project 37C” ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการเงินและตลาดแบบเบา คาดว่าจะให้บริการฝาก การโทเคนไนซ์ (Tokenization) และการเข้าถึงตลาด
ที่มา: LinkedIn SC Ventures เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้วได้เปิดเผยแผนร่วมทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้ชื่อ “Project 37C”
การโทเคนไนซ์ คือกระบวนการแปลงสิทธิในสินทรัพย์เป็นโทเคนดิจิทัลบนบล็อกเชน แม้ในตอนนั้นจะไม่ได้ใช้คำว่า “โบรกเกอร์หลัก” อย่างชัดเจน แต่แผนโบรกเกอร์หลักที่รั่วไหลออกมาช่วงนี้ชัดเจนว่ามีเป้าหมายเพื่อพัฒนาระบบพื้นฐานให้สมบูรณ์แบบขึ้น ด้วยการรวมการจัดการเลเวอเรจ สภาพคล่อง และการฝากที่ปลอดภัยในแพลตฟอร์มเดียว เพื่อให้ลูกค้าสถาบันทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
การแข่งขันของบิ๊กไฟแนนซ์ระดับโลกในตลาดคริปโต
ด้วยความต้องการของสถาบันและผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง การแข่งขันระหว่างสถาบันการเงินชั้นนำทั่วโลกจึงรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ในสหรัฐอเมริกา JPMorgan Chase กำลังพิจารณาให้บริการซื้อขายคริปโตแก่ลูกค้าสถาบัน และได้เริ่มโปรโมตบัญชีฝากเงิน JPM Coin บนบล็อกเชนตั้งแต่ต้นปีนี้
ในขณะเดียวกัน Morgan Stanley ก็เร่งตาม โดยยื่นคำขออนุญาตต่อ SEC เพื่อเปิดตัว ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin, Ethereum และ Solana ปัจจุบันมูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหารของ ETF Bitcoin สดในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 1.4 แสนล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินทุนจำนวนมากกำลังไหลเข้าสู่ตลาดนี้อย่างรวดเร็ว
อ่านเพิ่มเติม
JPM Coin ของ JPMorgan จะเปิดตัวบนเครือข่าย Canton! เสร็จสิ้นการออกและไถ่ถอนภายในสิ้นปีนี้ เพื่อการชำระเงินทันที
ธนาคารยักษ์ใหญ่ในอเมริกา! Morgan Stanley ยื่นคำขอ ETF Bitcoin และ Solana สดเป็นครั้งแรก
บิ๊กวอลล์สตรีท! Morgan Stanley เร่งเปิดตัว ETF Ethereum ภายใน 24 ชั่วโมง
กิจกรรมควบรวมและซื้อกิจการในตลาดโบรกเกอร์หลักก็สะท้อนแนวโน้มนี้เช่นกัน Ripple บริษัทชำระเงินบนบล็อกเชน ลงทุน 1.25 พันล้านดอลลาร์ซื้อกิจการโบรกเกอร์หลักคริปโต Hidden Road ในเดือนเมษายน 2025 และในเดือนตุลาคม ก็มี FalconX ซึ่งเป็นโบรกเกอร์หลักชื่อดัง เข้าซื้อกิจการ ETF รายใหญ่ 21Shares การทำธุรกรรมมูลค่าสูงเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าโบรกเกอร์หลักกลายเป็นจุดเข้าเข้าสำคัญของสถาบันขนาดใหญ่ในการเข้าสู่ตลาดคริปโต
ในเวลาเดียวกัน ธนาคารฝากเงินเช่น BNY Mellon ก็เริ่มให้บริการฝากเงินแบบโทเคนไนซ์สำหรับลูกค้าสถาบัน ขณะที่ Barclays ก็ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพด้านสกุลเงินดิจิทัลเพื่อสำรวจการใช้งานของสกุลเงินดิจิทัลแบบโทเคน
อ่านเพิ่มเติม
BNY Mellon เปิดตัวฝากเงินโทเคนไนซ์! การแข่งขันในวอลล์สตรีทรุนแรงขึ้น ต่างก็พยายามอัปเกรดโครงสร้างการชำระเงิน
Barclays เข้าถือหุ้น Ubyx! ร่วมมือกับสตาร์ทอัพในสหรัฐฯ สำรวจการใช้งานของ stablecoin และฝากเงินแบบโทเคน
ความต้องการของสถาบันเป็นแรงผลักดันให้ธุรกิจโบรกเกอร์หลักคริปโตเติบโต
แม้ว่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะสั้นอาจเผชิญความผันผวนและความท้าทาย แต่มุมมองระยะยาวของธนาคารชาร์เทอร์แบงก์ต่อคริปโตเคอเรนซียังคงมองในแง่ดี อ้างอิงจากรายงานล่าสุดเดือนมกราคม 2026 ธนาคารชาร์เทอร์แบงก์ปรับประมาณการราคาเป้าหมาย Ethereum ปี 2026 จากเดิมที่ 12,000 ดอลลาร์ เป็น 7,500 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปี 2028 ลดลงเป็น 22,000 ดอลลาร์ แต่ทีมวิจัยยังคงมองว่า Ethereum อาจทะลุ 40,000 ดอลลาร์ในปี 2030 ซึ่งเป้าหมายระยะยาวนี้สูงกว่าที่เคยตั้งไว้ที่ 30,000 ดอลลาร์
หัวหน้าทีมวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของชาร์เทอร์แบงก์ Geoff Kendrick กล่าวว่า แม้ในช่วงนี้ Bitcoin จะมีแนวโน้มอ่อนแอและกดดันแนวโน้มโดยรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลต่อดอลลาร์สหรัฐ แต่ตำแหน่งผู้นำของ Bitcoin ในอุตสาหกรรมยังคงชัดเจนอยู่
จนถึงต้นปี 2026 ราคาของ Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในระดับใกล้ 92,000 ดอลลาร์ แม้จะมีความกังวลเรื่องการขายทำกำไรภาษีและการปรับดัชนีในตลาด แต่เงินลงทุนจากสถาบันยังคงสนับสนุนตลาดอยู่ ด้วยการลงทุนจากธนาคารขนาดใหญ่และบริษัทจัดการสินทรัพย์ รวมถึงโครงสร้างกฎระเบียบที่ค่อยๆ ชัดเจนขึ้น โบรกเกอร์หลักคริปโตจะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในภาคการเงินสถาบัน
แผนธุรกิจที่ธนาคารชาร์เทอร์แบงก์วางไว้ไม่ใช่แค่เพื่อตอบสนองแนวโน้มตลาดในปัจจุบัน แต่เพื่อสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในยุคการเงินคริปโตที่มีขนาดใหญ่และอยู่ภายใต้การควบคุมในอนาคต
