Industry Reports

โกลด์แมน แซคส์เปิดเผยในเอกสาร 13F ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ว่ามีการเปิดรับคริปโตเคอร์เรนซีมูลค่า 2.36 พันล้านดอลลาร์ การถือครองรวมถึง BTC มูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ ETH มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ XRP 1.53 พันล้านดอลลาร์ และ SOL 1.08 พันล้านดอลลาร์ โดยถือผ่านเครื่องมือที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเช่น ETF XRP แทนที่จะถือคริปโตโดยตรง โกลด์แมน แซคส์บริหารสินทรัพย์มูลค่า 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณว่าจากที่เคยสงสัยก็เริ่มเปลี่ยนเป็นการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีอย่างระมัดระวัง

ตลาดสัญญาอนุพันธ์แบบถาวร Hyperliquid ของ协议去中心化衍生品ที่ HIP-3 ทำสถิติการซื้อขาย 5.2 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก TradeXYZ โดยเฉพาะสัญญาเงิน ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายคิดเป็น 68% ความผันผวนของราคาวัสดุโลหะดึงดูดนักเทรดจำนวนมาก สัญญาที่เปิดอยู่ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

รายงาน "ตลาดทำนายอนาคต Skynet คาดการณ์ปี 2026" โดย CertiK แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดทำนายอนาคตคาดว่าจะถึง 63.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 ซึ่งความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สหรัฐอเมริกาได้ทำให้ถูกกฎหมาย แต่บางประเทศในสหภาพยุโรปยังคงห้ามใช้ ในอนาคตจะต้องแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่อง ความปลอดภัย และรูปแบบรายได้เพื่อให้เกิดการพัฒนาที่ยั่งยืน

20 การเชื่อมต่อใหม่ของ Chainlink ถูกเปิดตัวใน 8 บริการและ 12 บล็อกเชน รวมถึง Ethereum, Linea, World Chain และ zkSync MegaETH เข้าร่วม Chainlink Scale และเปิดตัวพร้อม Data Feeds, Data Streams และ CCIP ตั้งแต่วันแรก Chainlink ได้ประกาศการเชื่อมต่อใหม่ 20 รายการใน

บริษัท Zhongchi Chefu Internet Technology Co., Ltd. ได้ทำการเข้าซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 1.87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากองค์กรคริปโตแห่งหนึ่ง โดยมีมูลค่าการซื้อขายรวมประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงโทเค็นหลักและโทเค็นที่มีศักยภาพ นอกจากนี้ ยังได้บรรลุข้อตกลงความร่วมมือกับองค์กรดังกล่าว โดยทั้งสองฝ่ายจะร่วมมือกันอย่างลึกซึ้งในด้านคลังสินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วยคริปโต ซึ่งเป็นสัญญาณแสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังเปลี่ยนแปลงสู่การเป็นผู้ให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลในระดับโลก

มูลนิธิ Cardano ได้อัปเกรด Cardano Rosetta Java เป็นเวอร์ชัน 2.0.0 เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านหลังให้สามารถเข้าถึงข้อมูลได้รวดเร็วยิ่งขึ้น โดยลดเวลาการซิงโครไนซ์ลง 30% การอัปเกรดนี้ช่วยปรับปรุงการนำเข้าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ความน่าเชื่อถือ และความสามารถในการขยายตัว ซึ่งอาจส่งผลให้การยอมรับ ADA และราคาสูงขึ้น

จนถึงวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงของแพลตฟอร์ม Hyperliquid อยู่ที่ 6.64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นำหน้ากว่าแพลตฟอร์มอื่น ๆ ปริมาณการซื้อขายของแพลตฟอร์มอื่น ๆ ทั้งหมดไม่เกิน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณเปิดสถานะคงค้างโดยรวมอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 9 เดือน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเคลื่อนไหวของตลาดลดลง

รายงาน Kaiko Research แสดงให้เห็นว่าการลดลงของ Bitcoin จาก 126,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปยัง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นการลดลง 52% ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบตลาดหมีหลังการ halving อย่างสมบูรณ์ หลังจากการ halving ในเดือนเมษายน 2024 ช่วง 12-18 เดือนจะถึงจุดสูงสุด ปริมาณการเปิดสถานะฟิวเจอร์สลดลง 55% และเงินไหลออกจาก ETF มากกว่า 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Kaiko เตือนว่าตลาดหมีมักจะดำเนินไปเป็นเวลา 6-12 เดือน

Coinglass เน้นความไม่สอดคล้องกันระหว่าง Perpetual DEXs รวมถึง Hyperliquid, Aster และ Lighter การวิเคราะห์แสดงให้เห็นช่องว่างระหว่างปริมาณการซื้อขาย, open interest และการชำระบัญชี ซึ่งตั้งคำถามเกี่ยวกับคุณภาพการซื้อขายบน perp DEXs และเป็นหัวข้อถกเถียงเกี่ยวกับการวิเคราะห์ของ Coinglass การวิเคราะห์ล่าสุดของ Coinglass

กลยุทธ์การลงทุนที่เน้น Bitcoin รายงานผลขาดทุนสุทธิที่น่าตกใจในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ซึ่งเน้นให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของราคาสกุลเงินดิจิทัลยังสามารถส่งผลกระทบต่อหุ้นที่ยังคงผูกติดอยู่กับแนวความคิดระยะยาว ไตรมาสนี้ Bitcoin ร่วงลง 22% ทำให้ราคาลดลงจาก

รายงานไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ของ Tether เน้นมูลค่าตลาด USD₮ ที่ 187.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.5% แม้เผชิญกับความท้าทายของตลาด มีผู้ใช้งาน 534.5 ล้านคน และสำรองเงินที่มั่นคง กิจกรรมบนเชนสูงสุดที่ 4.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ USD₮ ในฐานะสินทรัพย์สำหรับการทำธุรกรรมและเก็บรักษามูลค่า

สภาทองคำโลก (WGC) รายงานว่ากองทุน ETF ทองคำที่สนับสนุนด้วยทองคำจริงมีการไหลเข้าที่บันทึกสถิติในเดือนมกราคม โดยนักลงทุนลงทุนมากกว่า $19 พันล้านดอลลาร์ในกองทุนเหล่านี้ ตลาดในอเมริกาเหนือและเอเชียเป็นผู้นำด้วยความต้องการที่แข็งแกร่งแม้ราคาจะลดลงในช่วงหลัง ตลาดทองคำกระดาษยังคง

_Strategy Inc รายงานขาดทุนสุทธิ 12.4 พันล้านดอลลาร์ในรายไตรมาส และมีบิทคอยน์จำนวน 713,502 หน่วย มูลค่า 59.75 พันล้านดอลลาร์ แพลตฟอร์ม Digital Credit ของบริษัท, STRC, เติบโตเป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์_ Strategy Inc สร้างความตกใจให้กับนักลงทุนด้วยการขาดทุนสุทธิขนาดใหญ่ 12.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 บริษัท Treasury Bitcoin

BCG, Aptos Labs, และเอกสารไวท์เปเปอร์ของ HSBC กล่าวว่า การโทเคนไนซ์ในฮ่องกงสามารถทำให้ขนาดการจัดการสินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า จากการทดลอง e-HKD+ สอบถาม 500 นักลงทุนรายย่อย: 61% ยินดีที่จะเพิ่มการลงทุนเป็นสองเท่า, 97% สนใจ แก้ปัญหาความเสี่ยงของคู่ค้าการทำธุรกรรม ลดต้นทุน และให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง BCG: จุดเปลี่ยนในปี 2026 ต้องเปลี่ยนจากการทดลองเป็นเชิงพาณิชย์

กลุ่ม Galaxy Digital ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยชี้แจงว่า การขาย Bitcoin มูลค่า 9 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของลูกค้า ไม่ใช่เพราะความเสี่ยงจากการคำนวณด้วยควอนตัม แต่เป็นเพราะการทำกำไร CEO Novogratz กล่าวว่า คำว่า "ควอนตัม" เป็น "ข้ออ้างที่ใหญ่ที่สุด" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อในการถือครอง (HODLing) ที่อ่อนแอลง ความเสี่ยงจากควอนตัมต้องการควอนตัมบิตจำนวนหลายล้าน แต่ปัจจุบันมีเพียงไม่ถึง 1,000 บิต ข้อเสนอโครงการ BIP-360 กำลังดำเนินการอยู่ เพื่อให้บิทคอยน์สามารถอัปเกรดและรับมือกับภัยคุกคามนี้ได้

K33 เชื่อว่าบิทคอยน์จะไม่เกิดซ้ำรอบสี่ปี 80% ล่มสลาย หัวหน้านักวิจัย Lunde ชี้ว่าบิทคอยน์ร่วง 40% ตั้งแต่เดือนตุลาคม คล้ายกับปี 2018 และ 2022 แต่การนำไปใช้ในเชิงองค์กร การไหลเข้าของผลิตภัณฑ์กฎระเบียบ และอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายทำให้สถานการณ์ปัจจุบันแตกต่างกัน วันที่ 2 กุมภาพันธ์ ปริมาณการซื้อขายอยู่ในช่วง 90% ของไตรมาสสูงสุดเกิน 80 พันล้านดอลลาร์ สัญญาอนุพันธ์ปิดสถานะ 1.8 พันล้านดอลลาร์ แต่ต้องยืนยันจุดต่ำสุดในช่วง 95% ของไตรมาส

Galaxy รายงานขาดทุน $482M Q4 จากการลดลงของราคาสกุลเงินดิจิทัล โดย EPS อยู่ที่ $(1.08) ขณะที่มูลค่าตลาดลดลง 24% ในไตรมาสนี้ ขาดทุนทั้งปีรวม $241M รวมถึง $160M ต้นทุนครั้งเดียวจำนวนมาก ในขณะที่กำไรขั้นต้นปรับแล้วอยู่ที่ $426M ในปี 2025 เงินสดแตะที่ $2.6B และทุนอยู่ที่ $3.0B ขณะที่ Galaxy ขยายตัว

จากรายงานของ Cointelegraph Research คาดว่าการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีในปี 2025 จะแตะ 34 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงผลักดันจากการทำโทเคนในสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง โดยมีการระดมทุนเกิน 2.5 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนสถาบันให้ความสนใจในรูปแบบรายได้ที่ยั่งยืน ส่งผลให้การระดมทุนรอบ Seed ลดลง 18% ในขณะที่การระดมทุนรอบ B เพิ่มขึ้น 90% มูลค่าตลาดรวมของ RWA ที่เป็นโทเคนแล้วเกิน 38 พันล้านดอลลาร์ ยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก ความนิยมในการระดมทุน Layer 2 ของ Ethereum ลดลง ในปี 2025 เหลือเพียง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 72%

รายงานของ CertiK ระบุว่าในปี 2025 เหตุการณ์การโจมตีแบบ "บาร์แชร์" ทั่วโลกจะมีจำนวนถึง 72 ครั้ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 75 ต่อปี ความเสียหายเกินกว่า 40.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ประเทศยุโรปกลายเป็นพื้นที่เสี่ยงสูง ผู้โจมตีใช้ความรุนแรงและข่มขู่บังคับให้เหยื่อเปิดเผยกุญแจส่วนตัว ความรุนแรงของการโจมตีเพิ่มขึ้น และผู้โจมตีมีความเชี่ยวชาญและเป็นองค์กรมากขึ้น รายงานให้คำแนะนำด้านความปลอดภัยสำหรับบุคคลและองค์กร โดยเน้นให้เปลี่ยนโฟกัสจากการปกป้องทรัพย์สินไปสู่ความปลอดภัยของบุคคลเป็นหลัก

2 เดือน 2 วัน, บิทคอยน์ยังคงอยู่ในแนวโน้มซบเซา โดยรายงานอยู่ที่ประมาณ 76,850 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนราคาที่เกิดขึ้นจริงในตลาด Tiger Research ชี้ให้เห็นว่าการลดลงของสภาพคล่องของบิทคอยน์เป็นสาเหตุเชิงลึก ข่าวผลประกอบการของไมโครซอฟท์และข่าวการเสนอชื่อวอลชิตในตลาดที่เบาบางก่อให้เกิดความผันผวนเกินควร การฟื้นตัวของบิทคอยน์ล่าช้ากว่าทรัพย์สินอื่น ๆ