Relatórios do setor

A Chainalysis está a lançar agentes de inteligência para blockchain para melhorar as capacidades de investigação dos utilizadores que lidam com crimes relacionados com criptomoedas. Os agentes têm como objetivo fornecer análises avançadas mais rapidamente, ao mesmo tempo que abordam a crescente utilização de IA por criminosos.

As empresas de tesouraria cripto permitem que os investidores ganhem exposição a ativos digitais como Bitcoin e Ethereum através de ações. Este modelo em crescimento, iniciado pela Strategy em 2020, diversificou-se por várias empresas e ativos, mas continua exposto a riscos de volatilidade, com o desempenho acompanhado por métricas como o NAV.

As stablecoins estão a passar por uma evolução no sentido de se tornarem uma infraestrutura financeira fundamental. A América do Norte lidera o desenvolvimento, concentrando-se em opções reguladas e em conformidade. O mercado mostra uma mudança com o RLUSD a ganhar tração devido à integração com a Ripple, enfatizando a procura real em vez da liquidez nas bolsas.

Notícias da Gate News, a 31 de março, o Grupo OSL divulgou os resultados do exercício completo de 2025. Os dados mostram que a receita total foi de 489 milhões de HKD, atingindo um máximo histórico, com um crescimento de 30,4%; a receita operacional principal foi de 534 milhões de HKD, com um crescimento de 150,1%. O volume total de transações da plataforma atingiu 201,22 mil milhões de HKD, com um crescimento de 200,7%, dos quais o volume de transações em stablecoins representa 60% do volume total. Em termos de distribuição geográfica da receita, a região de Hong Kong representa 33% e as regiões no estrangeiro representam 67%.

O uso da DeFiLlama pelo Banco Central Europeu no estudo das finanças descentralizadas assinala uma mudança nas abordagens regulatórias, realçando a concentração de governação nas DeFi e promovendo uma regulamentação informada e orientada por dados, ao mesmo tempo que reforça a credibilidade das DeFi e a aceitação institucional.

A Chainalysis lançou agentes automatizados de “inteligência em blockchain”, treinados com um vasto conjunto de dados proprietário acumulado ao longo de mais de uma década de investigações, concebidos para apoiar a análise de dados e melhorar a exactidão das indagações relacionadas com blockchain.

O cofundador da Optimism Karl Floersch, na conferência EthCC, afirmou que o Ethereum está a passar por uma transição positiva para «profissionalização e personalização», com a evolução das tecnologias de Layer 2 para uma arquitectura modular, de modo a satisfazer as necessidades das empresas. Sublinhou ainda que as características de código aberto do OP Stack ajudarão a melhorar a segurança e a interoperabilidade da cadeia de blocos, impulsionando o desenvolvimento das aplicações Web3.

Notícias da Gate News: a 31 de março, a comunidade de programadores do Bitcoin está a avançar com uma proposta de melhoria do Bitcoin, BIP360 (Pay to Merkle Root), destinada a reforçar a capacidade do Bitcoin para resistir a ataques de origem quântica; a respetiva rede de testes já foi concluída e desdobrada. Segundo a informação da Bitcoin Magazine, o código em causa foi submetido a 11 de fevereiro e validado, o que marca que a comunidade do Bitcoin está a fazer, antecipadamente, preparação técnica e atualizações de proteção para fazer face a potenciais ameaças provenientes da computação quântica.

A SWIFT está a modernizar os pagamentos globais com um livro-razão partilhado baseado em blockchain, previsto para permitir transações em tempo real até 2026. Este sistema permite pagamentos transfronteiriços mais rápidos e mais seguros através de depósitos tokenizados, ao mesmo tempo que aborda as preocupações da indústria em relação à centralização.

Oskar Thoren, da Fundação Ethereum, afirmou na conferência EthCC que a privacidade deve ser uma infraestrutura de base do Ethereum, salientando a importância de proteger estratégias comerciais e a privacidade das transacções, bem como o apoio que a maturidade das tecnologias de privacidade dá às instituições. Ele apresentou três linhas de investigação e desenvolvimento da equipa de guardiões da privacidade: gravação de privacidade, leitura de privacidade e provas de privacidade, para impulsionar a protecção da privacidade no Ethereum.

O DeepSeek teve três incidentes de indisponibilidade do serviço entre 29 e 31 de março, com durações de 1 hora e 48 minutos, 10 horas e 13 minutos e 1 hora e 3 minutos, respetivamente. A falha já foi resolvida e o serviço está agora a funcionar de forma estável. Nos últimos 30 dias, a disponibilidade do serviço de conversas na web foi de 98,61%. Este evento levantou preocupações sobre a estabilidade da infraestrutura de IA.

A Zona Económica do Ethereum (EEZ) tem como objetivo unificar as redes de camada 2, permitindo transações entre cadeias sem interrupções e abordando as preocupações existentes com a fragmentação. Suporta liquidez partilhada e execução síncrona de contratos inteligentes, simplificando as interações entre várias cadeias.

A equipa de IA quântica da Google publicou um white paper, indicando que os recursos quânticos necessários para quebrar a criptografia de curvas elípticas são inferiores ao esperado, propondo duas soluções de circuitos quânticos e recomendando à comunidade de criptomoedas que migre para a criptografia pós-quântica antes de 2029, para fazer face a potenciais ameaças.

O stablecoin está a registar um crescimento mais rápido do que o esperado, impulsionado por novas aplicações como os pagamentos com IA. No entanto, o Standard Chartered mantém a sua previsão de uma capitalização de mercado de 2 biliões de dólares até 2028.

21Shares investigador Darius Moukhtarzade indicou, na conferência EthCC, que as falhas na emissão de tokens atingiram um recorde, principalmente devido ao modelo de “baixa liquidez, alta avaliação totalmente diluída”. Propôs quatro estruturas práticas para alcançar economias de tokens sustentáveis, salientando que, em 2026, o sucesso do token terá de ser construído com uma economia on-chain defensável no contexto de fundos institucionais e de um ambiente regulamentar.

O analista Darkfost afirmou que mais de 40% das altcoins estão perto das mínimas históricas, o que reflete pressão do mercado e problemas estruturais. Apesar do ambiente fraco, identificar projectos resilientes poderá gerar retornos a longo prazo. Os investidores devem concentrar-se nos fundamentos e na resiliência do mercado, aproveitando oportunidades a níveis baixos para enfrentar o próximo período de diferenciação no mercado.

Este ensaio discute as ineficiências das stablecoins, realçando que 90% são improdutivas e funcionam como um imposto oculto. Identifica uma oportunidade significativa no âmbito das tesourarias de DAO e da liquidez de DEX, bem como soluções emergentes como a HyENA e a Solomon que têm como objetivo melhorar os rendimentos para os utilizadores.

Os ETPs de ativos digitais atingiram um pico superior a $250 mil milhões, terminando 2025 com $184 mil milhões em AUM, impulsionados principalmente por produtos de Bitcoin. O mercado está a evoluir, com mais de 125 novos pedidos a indicar uma tendência para ofertas de ativos diversificados.

A rede global de comunicação financeira SWIFT está a acelerar o desenvolvimento da infraestrutura de liquidação com base em blockchain, com o plano de lançar o seu primeiro produto mínimo viável em 2026. O novo sistema baseia-se numa rede permissionada, utilizando contratos inteligentes para permitir a circulação quase em tempo real de depósitos tokenizados e moeda digital, com a principal vantagem de ter custos de integração e adaptação reduzidos. O projeto atraiu mais de 30 grandes bancos participantes, com o objetivo de melhorar a eficiência dos pagamentos transfronteiriços, e o impacto potencial é enorme.

No final de março de 2026, a procura das empresas por posições em Bitcoin arrefeceu claramente; as compras líquidas adicionais das empresas cotadas à escala global foram apenas de cerca de 70.000 dólares, estabelecendo um novo mínimo. Principais empresas como a Strategy e a Metaplanet suspenderam as compras, o que mostra que o sentimento do mercado mudou. Apesar de a quantidade de posições ser elevada, há fundos adicionais limitados; algumas empresas adoptaram estratégias de ajustamento para se adaptarem ao ambiente do mercado, reflectindo cautela relativamente ao preço actual. A tendência global do mercado dependerá da circulação de capitais e das mudanças nas políticas macroeconómicas.