Babylon 的 Trustless Vaults 將透過 Aave 新增原生比特幣抵押貸款功能

儘管 BTC 支援的借貸市場已發展到數十億美元的規模，但其中大部分活動都依賴託管模式，在去中心化金融（DeFi）長期倚賴封裝比特幣（WBTC）與託管中介的背景下，比特幣質押專案 Babylon 與 Aave 的合作，正為 DeFi 引入一項突破性進展；原生比特幣（Native BTC）可直接作為借貸抵押品，這項整合將由 Babylon 的 Trustless Vaults（無需信任金庫）提供支撐，並於 Aave 即將推出的 V4 版本中正式啟用，意味著 DeFi 可望首次大規模連結真正的比特幣流動性。

擺脫封裝資產：Aave 將支援原生比特幣抵押

過去，BTC 進入 DeFi 市場的方式極度受限，主要依賴 WBTC、renBTC 等代幣化形式。然而這些封裝機制通常需要中心化託管，形成單點風險，也限制了真正的比特幣用戶參與 DeFi 的深度與廣度。透過 Babylon 的無需信任金庫，Aave V4 首次能使使用者存入真正的比特幣，並以此借出穩定幣或其他資產。用戶不需將 BTC 轉換為 WBTC，也不需依賴任何託管中介機構，降低信任成本並提升安全性。此舉將使 Aave 接觸到更龐大的 BTC 流動性池，重定市場規模。Babylon 共同創辦人 David Tse 指出即便只有 5 % 的比特幣供應量進入借貸協議，也將遠超目前 DeFi 中可用的 BTC 數量。

比特幣質押需求強勁、超過 56,000 BTC 鎖倉

Babylon 的比特幣質押產品目前已安全存放超過 56,000 枚比特幣，價值超過 51.5 億美元。這不僅展現市場對 BTC 生態應用的旺盛需求，也突顯出比特幣持有者普遍渴望持幣同時能獲利的趨勢。Tse 表示借貸正是比特幣價值活化最自然、最具需求的應用場景。Babylon 與 Aave 的合作將開創原生 BTC 借貸市場的新篇章，使比特幣不再只是「被動持有的資產」，而能真正參與高效率的資本流動。

Aave「中心輻射式」架構：BTC 金庫成為新的流動性節點

此次合作的技術關鍵在於 Aave 的 hub-and-spoke (中心輻射式) 架構。Babylon 將在 Aave 的核心流動性中心（hub）中設立一個專屬的比特幣輻射節點（spoke），並以其 Trustless Vaults 連接比特幣主網，使用者能在 Babylon 的基礎鏈上存入真正的 BTC。存入後，用戶即可在 Aave 的市場上借出各式資產，實現 BTC 在比特幣鏈上託管、資產在 DeFi 協議中借出的跨鏈協作模式，意味著原生 BTC 將以無需信任的方式參與多鏈 DeFi，減少跨鏈橋風險，也使比特幣借貸市場更具效率與透明度。

擴展 DeFi 版圖：Babylon 計畫推出 BTC 支援的去中心化保險

除了借貸功能，Babylon 也將其金庫邏輯延伸至 DeFi 保險領域，推出比特幣支援的去中心化保險產品。這項產品的設計理念是讓 BTC 作為抵押品，支援協議層風險的保障。若協議遭受駭客攻擊或漏洞利用，保險系統可立即從 BTC 池支付賠償；而在正常狀態下，用戶的 BTC 則能產生收益，相當於將比特幣作為保險的「保費流動性提供者」。Tse 在接受 CoinDesk 採訪時透露，該保險計畫仍在開發中，並將於 2026 年 1 月正式公布。

重塑 BTC 借貸市場的巨大潛力

目前數十億美元規模的 BTC 借貸市場，仍多依賴中心化託管模式，而封裝 BTC 的市值占比甚至不到整體比特幣市值的 1 %。對渴望更深流動性的 DeFi 協議而言，這是長期存在的瓶頸。Tse 指出，若能真正解鎖原生 BTC，DeFi 借貸市場的天花板將大幅提升。比特幣原生融入 DeFi，將不再是願景，而是可即將實現的現實。

2026 測試計畫啟動、產品預計 4 月上線

Babylon 與 Aave 的整合預計在 2026 年初進入測試階段，於 4 月正式推出市場版本。這項時間表意味著 DeFi 生態將在兩年內迎來重大升級，而比特幣的使用方式也將發生深刻變化。若該計畫順利落地，Aave 將成為首批支援原生 BTC 抵押的主流 DeFi 協議。

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