Escritura: Equipo Legal de Xiao Sa
El informe de Chainalysis 2026 sobre lavado de dinero en criptomonedas revela seis tipos principales de servicios en las redes de lavado de dinero en chino (CMLNs):跑分 (pago por puntos), equipos de mule de dinero, OTC subterráneo, Black U, apuestas en criptomonedas y intercambio de tokens. Estos ya se han convertido en los patrones de comportamiento delictivo más frecuentes en los crímenes relacionados con criptomonedas. Combinando el Código Penal y las últimas interpretaciones judiciales y casos prácticos de las «dos altas» (Suprema Corte y Suprema Fiscalía), este artículo analizará profesionalmente la aplicación de los delitos, los límites de la tipificación, la determinación de la intención subjetiva y otros aspectos clave de estos seis tipos de servicios, aclarando las líneas rojas legales penales para las acciones, y ofreciendo referencias para la práctica judicial penal y la conformidad en la industria de criptomonedas.
一、跑分 (Corredores de pago por puntos)
El pago por puntos, como entrada inicial del dinero ilegal en el sistema de criptomonedas, consiste en reclutar personas para alquilar cuentas bancarias, billeteras digitales o direcciones de exchanges, recibiendo y transfiriendo ganancias ilícitas de fraudes, apuestas y otros delitos, siendo actualmente la conducta relacionada con lavado de dinero en criptomonedas más frecuente en la práctica judicial. La clave para la calificación del delito radica en el grado de participación y la profundidad de la conciencia subjetiva, principalmente en los delitos de ayuda a actividades delictivas en redes de información (denominado «delito de ayuda») y en el de encubrimiento y ocultación de los beneficios del delito (denominado «delito de encubrimiento y ocultación»).
（一）Conducta de pago por puntos puramente por proporcionar cuentas: delito de ayuda
Según el artículo 287-2 del Código Penal y el artículo 12 de la «Interpretación sobre la aplicación de la ley en casos criminales relacionados con el uso ilegal de redes de información y ayuda a actividades delictivas en redes de información» del Tribunal Supremo Popular y la Fiscalía Suprema, si una persona, con conocimiento de que otra utiliza redes de información para cometer delitos, le proporciona ayuda en pagos y liquidaciones, con un monto de pago superior a 200,000 yuanes o ganancias ilícitas superiores a 10,000 yuanes, se configura el delito de ayuda en actividades delictivas en redes de información con «circunstancias graves».
En la práctica judicial, solo proporcionar cuentas bancarias o billeteras digitales, sin participar en la división o transferencia de fondos ni tener conspiración previa con los criminales upstream, se tipifica como delito de ayuda.
（二）Organizadores de pago por puntos que participan en operaciones de fondos: delito de encubrimiento y ocultación
Si los pagadores o los organizadores no solo proporcionan cuentas, sino que también realizan activamente divisiones de fondos, transferencias entre plataformas o se conectan en tiempo real con criminales upstream, indican que tienen un conocimiento claro de que los fondos son beneficios del delito y han llevado a cabo acciones activas de «encubrimiento y ocultación», por lo que deben ser tipificados como delito de encubrimiento y ocultación.
（三）Regla de presunción de la intención subjetiva
La determinación de la «conocimiento» por parte de las autoridades judiciales no requiere que la parte implicada lo reconozca, sino que se infiere a partir de evidencia objetiva: por ejemplo, anuncios de pago por puntos que claramente advierten «asumir las consecuencias legales», comisiones significativamente superiores a los niveles normales del mercado, fondos que entran y salen rápidamente y contrapartes que son sujetos extranjeros no específicos, todo ello puede inferir «conocimiento» subjetivo.
二、钱骡车队 (Equipos de mule de dinero)
Los equipos de mule de dinero son el núcleo de la estratificación del lavado de dinero en criptomonedas. La conducta consiste en realizar conversiones bidireccionales entre moneda fiduciaria y criptomonedas mediante transacciones presenciales, retiros en cajeros automáticos, pagos de terceros, etc., usando múltiples cuentas y etapas para difuminar la trazabilidad del dinero. Estas conductas superan la simple ayuda en pagos y liquidaciones, y en la práctica judicial generalmente se consideran delitos de encubrimiento y ocultación, aunque en algunos casos pueden constituir complicidad en delitos upstream.
（一）Lavado de dinero independiente: delito de encubrimiento y ocultación
Según el artículo 312 del Código Penal, si una persona, con conocimiento de que los fondos son beneficios del delito, los transfiere o convierte, comete el delito de encubrimiento y ocultación. Los equipos de mule operan en «escuelas de mule», dividiendo fondos ilícitos y convirtiéndolos en criptomonedas, o convirtiendo criptomonedas en moneda fiduciaria y transfiriéndolas a criminales upstream, comportándose típicamente como «transmisores y transformadores de beneficios del delito».
Por ejemplo, en el caso de la policía de Wuhan en 2025, que desmanteló una banda de lavado con USDT, los criminales convirtieron fondos de fraudes en el extranjero y, tras la liquidación, transfirieron más de 6 millones de yuanes en USDT, ejemplificando la operación típica de un equipo de mule con responsabilidad penal por encubrimiento.
（二）Conspiración con delitos upstream: cómplices en delitos upstream
Si los equipos de mule mantienen conspiración previa y cooperación estable con bandas de fraude telefónico, apuestas en línea u otros delitos upstream, como proporcionar servicios de lavado de fondos a una banda específica o participar en la planificación de repartos de beneficios, dejan de ser considerados como delitos de encubrimiento independientes y se califican como cómplices en delitos de fraude, apertura de casinos, etc. Según las «Opiniones sobre la aplicación de la ley en casos de ayuda a actividades delictivas en redes de información», en estos casos se aplican penas más severas, con penas de prisión mucho mayores que las del encubrimiento.
（三）Jurisdicción penal de equipos transfronterizos
Para los equipos de mule transfronterizos en África y el sudeste asiático, según el principio de jurisdicción territorial del artículo 6 del Código Penal, si alguna parte del delito ocurre en China (por ejemplo, fondos transferidos desde cuentas en China o los organizadores son ciudadanos chinos), las autoridades judiciales chinas tienen competencia y pueden perseguir penalmente.
三、地下 OTC (Mercado OTC subterráneo)
El mercado OTC subterráneo es el núcleo del intercambio entre criptomonedas y moneda fiduciaria, y un puente clave en las redes de lavado. Sus conductas violan tanto las regulaciones financieras nacionales como las leyes contra el lavado de dinero, existiendo una competencia entre los delitos de operación ilegal y lavado de dinero. En la práctica judicial, se sanciona solo un delito principal; las transacciones OTC puras sin conexión con fondos ilícitos se califican solo como operación ilegal.
（一）Transacciones OTC subterráneas puras: delito de operación ilegal
Según la Circular No. 42 de 2026 del Banco Central, las actividades de intercambio y negociación de criptomonedas están consideradas actividades financieras ilegales; el artículo 225 del Código Penal establece que, sin autorización de las autoridades pertinentes, realizar operaciones de pago y liquidación de fondos de manera ilegal, perturbando el orden del mercado, con circunstancias graves, constituye delito de operación ilegal.
Los comerciantes OTC sin licencia de pago ni de cambio de divisas, que intercambian moneda fiduciaria por criptomonedas, independientemente de si conectan o no con fondos ilícitos, cometen delito de operación ilegal. La cantidad que determina la gravedad del delito en la práctica judicial es de 5 millones de yuanes o más en transacciones, o ganancias ilícitas superiores a 100,000 yuanes, considerándose «circunstancias graves» y con pena máxima de cinco años; si la cantidad es cinco veces mayor, se considera «circunstancias especialmente graves» y la pena puede superar los cinco años.
（二）Conexión con fondos ilícitos en transacciones OTC subterráneas: competencia dual en operación ilegal y lavado de dinero
Si los comerciantes OTC saben que los fondos son producto de delitos como fraude, apuestas, corrupción o soborno, y aún así los intercambian o transfieren en criptomonedas, se configuran simultáneamente los delitos de operación ilegal y lavado de dinero. Según el artículo 191 del Código Penal y las «Interpretaciones sobre la aplicación de la ley en casos de lavado de dinero» de las «dos altas», la transferencia de beneficios del delito mediante transacciones en activos virtuales se considera directamente lavado de dinero.
Estas conductas constituyen delitos de competencia dual, y según el principio de «imposición de la pena por un solo delito», la pena por lavado de dinero, si las circunstancias son graves, es mayor que la de operación ilegal (de 5 a 10 años de prisión por lavado, y más de 5 años si la operación ilegal es especialmente grave).
（三）La identificación judicial de «Black U» (fondos limpios)
Los comerciantes OTC subterráneos suelen usar la excusa de «Black U» (fondos limpios) para evadir responsabilidad, pero las autoridades judiciales pueden refutar esta defensa mediante trazabilidad en la cadena, como la relación entre direcciones de billeteras y redes de lavado, o las características de los contrapartes. Siempre que la evidencia en la cadena demuestre que los fondos están relacionados con fondos ilícitos, se presume que el comerciante «conoce» la situación, sin necesidad de que lo reconozca.
四、Black U 服务 (Servicios de fondos limpios)
Los servicios Black U son un tipo especial de lavado de dinero en criptomonedas, consistentes en vender públicamente activos ilícitos obtenidos mediante ataques de hackers, fraudes o robos de billeteras, a precios un 10%-20% por debajo del mercado. En la práctica judicial, constituyen la conducta típica de los autores principales del lavado de dinero, sin controversia sobre la calificación del delito.
（一）Casos típicos de lavado de dinero
Según las «Interpretaciones sobre la aplicación de la ley en casos de lavado de dinero» de las «dos altas», la transferencia o conversión de beneficios de delitos como tráfico de drogas, organizaciones criminales de carácter mafioso, fraudes financieros, etc., mediante transacciones en activos virtuales, se considera directamente como lavado de dinero según el artículo 191 del Código Penal. Los servicios Black U que públicamente afirman gestionar «activos criptográficos ilícitos» cumplen todos los requisitos del delito de lavado de dinero: subjetivamente con «conocimiento» claro, objetivamente realizando «transmisión y transformación de beneficios del delito», y los delitos upstream son de las siete categorías reguladas por la ley.
（二）Circunstancias agravantes y reconocimiento de cómplices
La gravedad del lavado de dinero y la calificación de cómplice dependen del monto y la malicia subjetiva: según las interpretaciones judiciales, si el monto supera los 5 millones de yuanes y hay múltiples conductas, resistencia a la recuperación de fondos, daños superiores a 2.5 millones de yuanes o consecuencias graves, se considera «circunstancias graves» y se impone de 5 a 10 años de prisión, además de multas del 5%-20% del monto de lavado.
Si los operadores de Black U participan también en delitos upstream como ataques cibernéticos o fraudes, y acuerdan repartirse beneficios o proporcionan direcciones de billeteras, se consideran cómplices en delitos upstream y en lavado de dinero, aplicándose la acumulación de penas.
五、加密赌博 (Servicios de apuestas en criptomonedas): principal delito de apertura de casino, secundario lavado de dinero
Las apuestas en criptomonedas no solo sirven como canal de lavado, sino que constituyen un delito penal independiente. El delito principal es la apertura de casino, y si se usan plataformas de apuestas en criptomonedas para blanquear fondos de otros delitos, se comete también lavado de dinero, aplicándose la acumulación de penas; quienes solo proporcionan liquidación de fondos para plataformas de apuestas pueden ser cómplices o encubridores.
（一）Operación de plataformas de apuestas en criptomonedas: delito de apertura de casino
Según el artículo 303 del Código Penal y las «Opiniones sobre la aplicación de la ley en casos de delitos de apuestas en línea» del Tribunal Supremo, la organización de actividades de apuestas mediante transmisión de videos y datos en internet o dispositivos móviles, constituye delito de apertura de casino.
Las plataformas que aceptan apuestas en criptomonedas, establecen cuotas y manipulan resultados (como el «pago mínimo garantizado» mencionado en el informe), son ejemplos típicos de apertura de casino en línea. Si el monto total de apuestas supera los 300,000 yuanes y el número de jugadores supera los 120, se considera «circunstancias graves» y la pena es de 5 a 10 años de prisión. En el caso de la apuesta en activos virtuales en Handan, Hebei, en 2025, donde el acusado utilizó «Lingshi» para abrir un casino en línea con un monto de 557 millones de yuanes, se le condenó por apertura de casino y se le impuso 8 años de prisión.
（二）Blanqueo de fondos en plataformas de apuestas en criptomonedas: cómplice en apertura de casino o lavado de dinero
Si una persona colabora con la plataforma de apuestas en criptomonedas mediante conspiración previa, proporcionando servicios de recarga, retiro o transferencia de fondos, será cómplice en la apertura de casino; si solo ayuda a otros delitos a blanquear fondos en la plataforma, será responsable por lavado de dinero.
Los inversores que participan en apuestas en criptomonedas y realizan apuestas de gran monto, pueden ser considerados responsables por delito de apuestas; si usan sus cuentas para liquidar fondos en nombre de otros, y cumplen con los requisitos del delito de ayuda, también serán tipificados como ayuda.
六、代币混换 (Servicios de movimiento de tokens)
El servicio de intercambio de tokens consiste en difuminar la trazabilidad de las criptomonedas mediante mezclas o transferencias entre cadenas, proporcionando «anonimización» de fondos ilícitos. La clave para la calificación del delito radica en si el servicio está dirigido específicamente a fondos ilícitos, es decir, si es una tecnología neutral o una ayuda delictiva.
（一）Conexión específica con fondos ilícitos: lavado de dinero
Si el operador de servicios de intercambio de tokens sabe que la contraparte es un criminal y aún así proporciona servicios de mezcla o transferencia entre cadenas, o desarrolla funciones específicas para fondos ilícitos (como bloquear rastreo en la cadena o falsificar la trazabilidad), se configura el delito de lavado de dinero. Un ejemplo típico es Tornado Cash, sancionado por EE. UU.; si se opera en China, se considera delito de lavado de dinero en cualquier caso.
（二）Servicios técnicos neutrales para usuarios comunes: en principio, no constituyen delito
Si el servicio de intercambio de tokens está abierto a todos los usuarios, sin conexión específica con fondos ilícitos, y el operador cumple con obligaciones razonables de diligencia (como KYC, monitoreo de transacciones anómalas y reporte a las autoridades), se considera un servicio técnico neutral y, en principio, no constituye delito, por falta de «conocimiento» subjetivo.
（三）Presunción de intención subjetiva: desde el diseño del servicio y los usuarios
La determinación de la intención subjetiva del operador se basa en dos aspectos: uno, si más del 90% de los usuarios son titulares de fondos ilícitos en el extranjero, se presume que el operador «debe saber»; y dos, si la función principal del servicio es «evadir rastreo en la cadena» y no tiene controles de cumplimiento, se presume que «conoce» la situación.
结语
La naturaleza anónima, la interoperabilidad entre cadenas y el carácter transfronterizo de las criptomonedas las convierten en vehículos importantes para el lavado de dinero. Los seis tipos principales de servicios —跑分, equipos de mule, OTC subterráneo, Black U, apuestas en criptomonedas y intercambio de tokens— han formado una red de lavado en criptomonedas en chino, que se ha convertido en un foco clave para la lucha judicial penal. Desde la práctica judicial, la calificación de estos delitos no es fija ni única, sino que se basa en tres elementos centrales: el grado de conocimiento subjetivo, el nivel de participación en la conducta y la relación con delitos upstream. Se diferencian los límites entre delitos de ayuda, encubrimiento, operación ilegal y lavado de dinero, y se aplican con precisión reglas como la acumulación de penas por delitos múltiples y la responsabilidad de cómplices, reflejando la precisión y cautela del sistema judicial chino en la lucha contra el lavado de dinero en criptomonedas.
Actualmente, las autoridades reguladoras continúan reforzando el control sobre actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas, y las instituciones judiciales abordan continuamente los desafíos en la identificación judicial mediante trazabilidad en la cadena, presunciones basadas en evidencia objetiva y jurisdicción penal transfronteriza. Para los actores del sector de criptomonedas, los límites de la condena penal en estos seis tipos de servicios no solo representan líneas rojas legales, sino también guías importantes para la operación conforme a la ley. Solo abandonando la mentalidad de suerte y cumpliendo estrictamente con los requisitos de anti-lavado y regulación financiera, se puede evitar incurrir en riesgos penales.
A nivel judicial, aún es necesario perfeccionar las reglas de evidencia, los estándares de aplicación de los delitos y los mecanismos de cooperación judicial transfronteriza, equilibrando la lucha contra el crimen con la innovación tecnológica y la seguridad financiera, para fortalecer la protección legal en el desarrollo saludable de la economía digital.
Esto es todo por la presentación del equipo de Sa姐 hoy. Gracias a los lectores.
