Los legisladores japoneses consideran una tributación separada para los derivados de comercio de criptomonedas y la actividad de ETF

• La reforma fiscal de Japón podría desplazar las ganancias de criptomonedas hacia un tratamiento separado para el comercio y los ETFs para 2026 bajo un nuevo marco de políticas.

• Las pérdidas en criptomonedas podrían ser compensadas durante tres años, manteniéndose separadas de las ganancias en acciones según las reglas fiscales de Japón.

• Los ingresos por staking y NFT podrían mantenerse bajo la tributación general a medida que los legisladores reducen el alcance de la reforma fiscal de criptomonedas.

La coalición gobernante de Japón ha publicado un plan de reforma fiscal para 2026 que señala un cambio en la política de tributación de criptomonedas. La propuesta fue emitida por el Partido Liberal Democrático y el Partido de Innovación de Japón, según CoinPost.

La reforma fiscal de Japón para FY2026 propone una tributación separada para las actividades de comercio de criptomonedas, desbloqueando claridad en la tributación de criptomonedas Japón da un gran paso adelante al introducir un marco integral…. @CosmicMetaX #Crypto

— Cosmic Meta Digital (@CosmicMetaX) 27 de diciembre de 2025

El documento se aleja de tratar los activos criptográficos solo como instrumentos especulativos. En cambio, posiciona los activos digitales como productos financieros vinculados a actividades de inversión a largo plazo. Este cambio refleja una visión en evolución sobre el papel de las criptomonedas en los mercados de capital de Japón.

La clasificación de criptomonedas se acerca a la integración en el mercado de capitales

El plan explora clasificar los activos criptográficos junto con las acciones y fondos de inversión bajo el marco fiscal de Japón. Este enfoque colocaría los activos digitales más cerca de los productos financieros tradicionales. Los responsables políticos parecen vincular la propiedad de criptomonedas con estrategias estructuradas de creación de riqueza. Esto marca una desviación de las reglas actuales que tratan la mayoría de los ingresos en criptomonedas como ganancias diversas. Sin embargo, el plan no introduce cambios legales inmediatos.

El documento también señala un cambio más amplio en el tono regulatorio hacia los mercados de criptomonedas. Los marcos anteriores enfatizaban la volatilidad y los riesgos de comercio especulativo. El nuevo enfoque destaca la participación financiera y la relevancia en los mercados de capital. Los legisladores aún tendrían que aprobar una legislación detallada para implementar estas ideas. Las definiciones de activos y los estándares de elegibilidad aún no están decididos.

La tributación separada apunta a actividades de comercio e instrumentos de mercado

El plan de reforma considera aplicar una tributación separada a actividades específicas relacionadas con criptomonedas. Estas incluyen ganancias del comercio spot y transacciones de derivados. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con criptomonedas también estarían dentro del alcance propuesto. Si se adopta, estas ganancias ya no estarían sujetas a tasas progresivas del impuesto sobre la renta. En cambio, podrían recibir un tratamiento similar al de las acciones y el comercio de divisas.

Sin embargo, la propuesta no aplica una tributación separada a todos los tipos de ingresos en criptomonedas. Las recompensas por staking y préstamos no están claramente incluidas en el plan. Estas ganancias provienen de la tenencia de activos en lugar de la apreciación del precio. Como resultado, podrían seguir sujetas a las reglas generales del impuesto sobre la renta. La legislación futura necesitaría aclarar estas categorías de ingresos.

Las reglas de compensación de pérdidas se alinean con los activos tradicionales

El plan también propone cambios en cómo se tratan fiscalmente las pérdidas en criptomonedas. Sugiere permitir la compensación de pérdidas durante hasta tres años en transacciones de criptomonedas calificadas. Esta estructura refleja las reglas existentes para el comercio de acciones y divisas. Los inversores podrían compensar futuras ganancias en criptomonedas usando pérdidas pasadas. Este cambio reduciría las diferencias entre los mercados de criptomonedas y los tradicionales.

Al mismo tiempo, la reforma evita una compensación amplia de pérdidas entre diferentes activos. Las pérdidas del comercio de criptomonedas no compensarían las ganancias de acciones u otros activos. Las categorías de ingresos seguirían estrictamente separadas bajo el sistema fiscal. Esta estructura mantiene los límites existentes dentro del marco fiscal de Japón. Los reguladores parecen favorecer una alineación gradual en lugar de una integración total.