Bitcoin fiel am Freitag auf 82.600 US-Dollar, und im Polymarket-Prognosemarkt stieg Kevin Walshs Gewinnquote als Vorsitzender der Federal Reserve auf 92 %. Walsh predigt niedrigere Zinssenkungserwartungen, was einen starken Dollar ankurbelt, und das technische Ziel der Bitcoin Bear-Flagge stürzt auf 70.000 Dollar ab. Der RSI ist fast 30 überverkauft, und eine Bullenumkehr könnte auf 86.000 US-Dollar steigen.
Das Ziel für den Ausbruch der Bärenflagge geht auf 70.000 $ hin
(Quelle: Trading View)
Der Bitcoin-Preis fiel unter die untere Trendlinie seines Bärenmusters, was weitere Rückgänge im Februar signalisiert. Ein Bear-Flag-Muster-Ausbruch führt in der Regel zu einem Kursrückgang und erreicht den Höhepunkt des vorherigen Abwärtstrends. Wendet man dieses technische Muster auf das BTC/USD-Chart an, könnte das nächste Abwärtsziel bei oder nahe 70.000 $ liegen.
Die Bärenflagge ist ein klassisches Fortsetzungsmuster in der technischen Analyse, meist gefolgt von einer kurzen Aufwärtskonsolidierung nach einem starken Rückgang, und das Muster erscheint in Form einer Flagge. Wenn der Kurs unter die untere Grenze der Flagge bricht, signalisiert dies oft eine Wiederaufnahme des ursprünglichen Abwärtstrends. Bitcoin fiel von einem Höchststand von etwa 98.000 US-Dollar im Januar auf 80.000 US-Dollar, ein Rückgang von etwa 18.000 US-Dollar. Wenn sich dieser Rückgang nach dem Ausbruch der Bärenflagge wiederholt, liegt es bei 18.000 $ minus dem aktuellen Niveau von etwa 82.000 $, und das Zielniveau liegt tatsächlich bei etwa 70.000 $.
70.000 Dollar sind nicht nur ein Messziel, sondern auch ein psychologischer Schwellenwert und ein historisches Unterstützungsniveau. Dieses Preisniveau wurde während des Bullenmarktes 2021 mehrfach getestet und stellt für viele institutionelle Investoren auch eine Kostenspanne dar. Wenn Bitcoin auf dieses Niveau fällt, könnte es langfristige Investoren anziehen, den Einbruch zu kaufen, aber es könnte auch eine größere Panik beim Verkauf auslösen.
Positiv ist, dass der tägliche Relative Strength Index (RSI) von Bitcoin sich der überverkauften Schwelle von 30 nähert. Wenn der RSI unter diesen Wert fällt, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin zu seinem mittelfristigen Aufwärtsziel rallyiert. In diesem Fall könnte dieses mittelfristige Ziel die untere Trendlinie der Bärenflagge sein, im Bereich von 86.000 bis 87.000 US-Dollar. Ein Ausbruch über diesen Bereich könnte sogar das Bear-Flag-Ausbruchsmuster ungültig machen und stattdessen den Bitcoin-Preis in Richtung oberer Trendlinie von etwa 98.000 bis 100.000 $ bewegen.
Der technische Dual-Szenario-Pfad von Bitcoin
Bärisches Szenario: Die Bärenflagge bricht bestätigt und misst das Ziel von 70.000 US-Dollar, und der RSI könnte nach Bruch von 30 auf 86.000 US-Dollar steigen
Umkehren Sie die Situation: Wenn das aktuelle Niveau hält und über 87.000 $ aussteigt, macht die Bärenflagge das Ziel von 98.000 bis 100.000 $ ungültig
Walshs falkenhafte Haltung zerstörte die Fantasie einer Zinssenkung
(Quelle: Polymarket)
Investoren sehen den ehemaligen Fed-Gouverneur Walsh als “Hard-Currency-Falken”, insbesondere angesichts des Risikos der US-Inflation und einer zu lockeren Politik. Er besuchte am Donnerstag das Weiße Haus und weckte damit die Erwartung, dass Trump ihn als nächsten Fed-Vorsitzenden nominieren wird. Zum Zeitpunkt des Presseschlusses lagen Walshs Chancen auf die Wahl zum Vorsitzenden auf der Polymarket-Wettplattform 92 %, gegenüber 10 % im Vormonat. Diese drastische Veränderung der Chancen deutet auf einen grundlegenden Wandel im Markturteil über Trumps Entscheidungen in kurzer Zeit hin.
Tim Waterler, Chef-Marktanalyst bei KCM Trade, sagte: “Wenn Walsh als nächster Fed-Vorsitzender nominiert wird, muss der Markt möglicherweise die Erwartungen kontrollieren.” Er fügte hinzu: “Im Vergleich zu anderen auf der Shortlist stehenden Kandidaten könnte Walshs Haltung aggressiver sein, was die Erwartungen an weitere Zinssenkungen verringern könnte.” Diese Verschiebung der Erwartungen setzt Bitcoin strukturell unter Druck.
Hohe Zinssätze, die länger anhalten, machen oft nicht renditierende Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen weniger attraktiv. Dieses Gefühl ist im gesamten Markt spürbar, wobei Händler Aktien, Gold, Silber, Bitcoin und andere Vermögenswerte verkaufen. Der Dollar steigt, was meiner Meinung nach eine kurzfristige Absicherung darstellt, bevor die endgültige Entscheidung getroffen wird. Walshs Ernennung kann erst endgültig sein, wenn Trump sie am Freitag offiziell bekannt gibt.
Walshs falkenhafte Haltung zeigt sich in mehreren Aspekten. Erstens lehnt er quantitative Lockerungen (QE) ab und argumentiert, dass diese Politik langfristig die Marktpreismechanismen verzerren wird. Zweitens plädiert er für einen höheren neutralen Zinssatz und argumentiert, dass die Fed die Zinssätze auf einem ausreichenden Niveau halten sollte, um die Inflation einzudämmen, anstatt die Zinsen vorzeitig zu senken, um die Wirtschaft anzukurbeln. Drittens kritisiert er das Haushaltsdefizit und argumentiert, dass übermäßige Staatsausgaben die eigentliche Ursache der langfristigen Inflation sind.
Wenn diese Positionen umgesetzt werden, bedeutet das, dass die Markterwartungen an mehrere Zinssenkungen im Jahr 2026 scheitern könnten. Der Markt erwartete ursprünglich, dass die Fed die Zinsen in der ersten Jahreshälfte zwei- bis dreimal senken würde, aber falls Walsh das Amt antritt, könnte diese Erwartung deutlich gesenkt werden. Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass die Markterwartungen an eine Zinssenkung im März unter 10 % gefallen sind und die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni ebenfalls auf weniger als 50 % gegenüber zuvor 65 % gesunken ist.
Die Cross-Asset-Selloff-Welle hebt die Veränderung im Absicherungsmodell hervor
Da die Donald Trump-Regierung möglicherweise Kevin Walsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve nominiert, befindet sich Bitcoin (BTC) in eine Zusammenbruchphase seines anhaltenden bärischen Musters. Dieses Gefühl ist im gesamten Markt spürbar, wobei Händler Aktien, Gold, Silber, Bitcoin und andere Vermögenswerte verkaufen. Betrachtet man die Einjahresentwicklung von BTC/USD im Vergleich von Gold, Silber, Nasdaq, Dow Jones und S&P 500, so haben alle Vermögenswerte in letzter Zeit gleichzeitige Rückgänge verzeichnet.
Dieser gleichzeitige Ausverkauf über Anlageklassen hinweg ist äußerst selten und tritt in der Regel nur bei systemischen Risikoereignissen auf. Gold und Silber sollten als traditionelle sichere Hafen theoretisch gefragt werden, wenn der Aktienmarkt fällt, aber diesmal wurden sie ebenfalls verkauft. Gold fiel um 6,17 %, Silber um 11,09 % und Bitcoin um 5,91 % – eine Konsistenz, die darauf hindeutet, dass der Markt in eine Liquiditätskrise geraten ist, bei der Investoren wahllos alle Vermögenswerte gegen Bargeld verkaufen.
Der Anstieg des US-Dollars stellt eine kurzfristige Absicherung dar, bevor die endgültige Entscheidung bekannt gegeben wird. Der Anstieg des US-Dollar-Index deutet darauf hin, dass globale Fonds in den sicheren Hafen des US-Dollars zurückkehren, und dieser Fluss setzt alle Nicht-US-Dollar Vermögenswerte unter Druck. Wenn Walsh tatsächlich das Amt übernimmt und hawkische Politiken verfolgt, könnte die Stärke des US-Dollars anhalten, was dollar-denominierte Vermögenswerte wie Bitcoin für lange Zeit unterdrücken wird.
Einige Analysten sind jedoch der Meinung, dass der aktuelle Ausverkauf eine Überreaktion darstellt. Obwohl Walsh kriegerisch ist, erfolgt die Entscheidungsfindung der Fed auf Ausschüssen, nicht nur auf den Vorsitzenden. Selbst wenn Walsh eine energische Straffung vorantreiben will, wird er Unterstützung von anderen FOMC-Mitgliedern gewinnen müssen. Außerdem könnte selbst eine falkenhafte Fed gezwungen sein, auf Lockerungen umzustellen, falls Wirtschaftsdaten schwächer werden oder systemische Risiken an den Finanzmärkten auftreten.
Walshs Ernennung kann erst endgültig sein, wenn Trump sie am Freitag offiziell bekannt gibt. Wenn sich der endgültige Kandidat ändert oder Walsh bei der Anhörung eine schwächere als erwartete Haltung zeigt, könnte sich die Marktstimmung schnell umkehren. Für Trader sollten sie während der aktuellen Phase flexibel bleiben und vermeiden, übermäßige Richtungswetten auf Basis einer einzigen Erwartung abzuschließen.
