tiezhu

付鹏老师被骂，最大赢家恐成召北老师。简单给大家总结一下付鹏老师过去几年的一些代表性观点。
1、2024年以后，付鹏老师认为特朗普上台的政策会强化美国内需、带来通胀压力，并会改变美联储的一些假设。
2、中国经济主要是内需不足，而不是信心不足。所以A股重点是回报率的修复
3、注重强调美债收益率曲线。认为24年以后，AI就部分进入估值偏贵的阶段，对美债收益率波动会更加敏感。
4、日本要走出洼地，日元本币计价的资产就是洼地。
5、黄金代表的是真实世界的真实利率。定价就是实际利率作为标准呢。并在2023年时候一次分享里提到，2000美金将是黄金的历史大顶。因为实际利率是持续抬升的，并且货币超发将结束了。
客观来说，付鹏老师在国内宏观研究领域一直比较另类，他并不是传统意义上的首席经济学家（严谨的经济学训练和扎实的理论功底）。
比较习惯用对冲基金的模式、交易的角度去理解市场；但局限性也是相当明显的，如果你不是持续的对市场有研究、跟踪和交易，它的很多东西对你来说就比较滞后，刻舟求剑的味道比较浓。
加上，付鹏老师喜欢用分子分母、美债收益率曲线那一套东西作为核心的指导，尽管逻辑清晰，但这个框架在一些场景下解释力是不足的，甚至它无法用于交易指导，尤其是你不是做此类宏观交易的体系。
真正的交易，不只是判断宏观方向，还要判断窗口期、赔率、仓位结构和市场当前的博弈状态。同样一个宏观逻辑，在不同时间点、不同价格

看了Warsh的听证会。上任核心就三件事：
1、放弃前瞻性指引。—更颠的市场波动
2、用截尾均值模型作为通胀指标。—更快的降息空间
3、缩表。—更紧张的流动性传导。
于是，短端下降，长端上升；美元走弱+流动性紧张并存。
于是，便宜的资产会更便宜。

升级Opus4.7这一天多的时间。全部在干一件。检查opus4.6的代码，并进行bug修复。
累。。。

我跟claude讨论了一个网站新的模块。光写需求，写了接近1000字。
聊完之后，它说你这个计划非常有价值，也非常有野心。整体实施上，需要4个以上的Claude Code session，每个至少3小时。
开干吧，趁着kyc还没有普及开来。

网站开发到今天，已经逐步接近我心目中的宏观研究平台，在这个网站里，基本浓缩了过去一段时间以来，我对宏观的诸多理解。它包含了：
1、更多侧重跨资产的联动分析以及交叉分析。
2、更多侧重流动性的传导逻辑，综合评价离岸、在岸、以及美元中介能力的强弱；同时强化了对SOFR、SRF和央行互换的综合分析。尤其是sofr的分位分布。
此外，微观层面的流动性压力预警，结合了未来14天的抽水/注水行为，比如纳税季，国债拍卖等。
3、更多侧重对大类资产波动率的分析，包括VIX的期限结构、跨资产波动率变化等。
接下来，还会继续完善的则是：
1）基于收益率曲线的对比（当前/1周前/1月前/3月前）分析。
2）更精准的抓取FOMC官员以及鹰、鸽追踪。

《零基础，如何快速搭建自己的VPS》
这个帖子主要是面向需要搭建VPS解决科学上网/网站部署的零基础小白。仅适合mac。Windows没用过，但估计大体上应该也是类似的。
1、准备
1）claude pro/Max会员，淘交所和咸交所有你想要的一切。花费20/100/200美金。
2）装了Clash或者支持Hysteria2协议的客户端
2、安装
1）整个过程，全部无脑的让claude一步步的指导你。如果是零基础，完全不懂，注意给claude说明，你是小白，需要一步步的指导即可。
2）稍微用过Mac的终端（电脑搜终端/Terminal即可）。
3）过程中的代码，无脑粘贴，终端跑完结果后，复制过来给claude，让它指导下一步。
4）再买VPS服务的时候，把你的需求讲清楚，让AI给你推荐，包括cloudflare的注册、域名购买以及VPS供应商的注册、选择及付费。
其实，整个过程相当无脑，不需要什么教程。在AI指导下，基本没有任何技术含量。你唯一需要做的就是描述好你的需求，准备好信用卡，以及会复制粘贴，包括截图。
3、注意事项
这里面需要注意一点，VPS选择节点，要考虑地理位置，以及你的用途。
比如就是纯粹科学上网，可以买日本、新加坡这类距离比较近的，如果想要美国IP，就买洛杉矶，缺点是地理位置远，延迟会高一点。如果要出站IP更纯净，可以套Cloudflare WARP，在VPS上安

下午午睡起来，主要做了这么几件事。
1、经过codex的一通分析以及和Apple的沟通，基本确认，不可抗力的因素下无法科学上网，东部是重灾区。
2、于是，赶紧切换了我的备用梯。然后在cloudflare注册了.net域名。
3、注册搬瓦工，并买了半年的服务。然后接下来一两个小时就是不断在和Claude沟通，安装VPS和调试。
4、截至目前：网站可以了，VPS代理也可以了，只不过我选了洛杉矶的IP，就是延迟有点高。不过下载速度还行。
接下来，我会逐步完善我在本地的网站，数据和前端优化之后，将部署出来。
AI时代，地缘冲突的博弈时代，梯子还是要践行狡兔三窟吧。备份的备份还有一个更强大的备份。

奶昔崩了，花了点时间搭了VPS，科学上网是其次，主要是给CC安排一个纯净的美国IP。

开了Claude MAX 5x，我庞大的网站构建计划正式开始了。
前两天，跟之前带的实习生小王吃饭，他刚从芝加哥大学毕业，给我说，硅谷那边已经开始不问你这那的，直接就要看看你通过AI做的产品是什么。
大概率这种情况将会是招聘的一个常态了。你的AI使用直接体现你的AI技能，还在讲什么Excel、PPT、Word三件套的，估计简历关都会被筛掉。

最近路透社和regulation asia跑过来采访我，主要是对数字人民币和私人稳定币的看法。有些问题明显都是挖着坑，一不小心就容易政治不正确。
其实，我很想说，数字人民币就是一个Plan B而已，在某些特定场景下起到战略性的备份作用。
备份思维应该说从08年以后就成为了政策当局制定诸多产业政策的很重要指导思想。数字人民币根本上就不是服务日常的商业竞争，因此跟私人稳定币根本没办法对比。
但是25年关税战以后，无论是在美国还是在中国，速胜论、单边崩溃论基本上已经消失殆尽。根本的问题在于，互相都没有一击必中的能力。
于是，大家更务实的态度就是一边打一边合作，博弈的长期化也并不会以所谓“修昔底德陷阱”的模式，形成一个崛起，一个衰落的故事。
世界政治的终极形态就如同街头文化，到最后就是团团伙伙，但相对纳什均衡的状态恰恰是每个人都很难满意，永远追求和谐，但一直不和谐。

大意了，我从终端进CC，忘记设置环境变量了，没有走代理，一直授权不了。
Claude封号真的玄学。

今年降息还有可能吗？决定权不再美联储，而在伊朗。战争将进入关键时刻。
凌晨的FOMC会议以及鲍威尔的发言，被市场普遍解读为鹰派倾向。但客观说来，无非就是经济还可以、就业还是有隐忧；通胀方面，担心伊朗战争把预期失去锚定；利率方面处在略微紧缩的水平。
如果综合去看，翻译成更通俗的话就是：由于伊朗冲突的不确定性，加息没条件，因为增长和就业条件不支持；降息也没把握，因为不知道打多久，会不会让通胀预期失控。
因此，焦点依然是在伊朗战争。
最近伊朗的局势毫无疑问是在升级，但要细分去看，尽管美以联盟，但诉求也并不一样。以色列就是要颠覆政权，但特朗普并不排斥和新政权接洽。于是作为实质上的指挥管，伊朗的拉里贾尼被斩首了、情报部长也被斩首，天然气油田（伊朗南帕斯油田）也被轰炸了。
随后伊朗开始了对周边的油气田的威胁。伊朗意图拖入消耗战的想法是明确的，美国速战速决的想法也是明确的。
那么结果就是，短时间内局势必须快速升级，那么冲突才能早日降级。但问题是，伊朗革命卫队可不是胡塞武装这样的草台部队。于是，恢复到战前的通航水平应该是越来越渺茫了。
回答题目，今年的降息呢，我个人依然认为是有机会在下半年开启降息。
主因在于：尽管美联储担心通胀，但也可能高估了就业和增长水平。尤其是高油价的冲击可不止是通胀这么简单，实际需求和企业利润的进一步挤压依然是存在的。只要时间拖长，就业和增长失速的问题成为显性的时候，通胀就

接太多MCP的问题就在于，Token烧的太快了。要是用CLI我感觉链路太长也不适合我这种小白新手。
一个贵，一个累。真诚求问，到底有什么降低token使用量的邪修手段啊。

我用到现在，我没看出来有什么是Claude Code+Codex不能做，而openclaw能做的。