11.18 AI日报 行业巨震:BTC大跌破9.2万 DappRadar关闭 英伟达财报牵动全球AI

一. 头条

1. 美联储理事沃勒力挺12月降息 内部分歧加剧市场波动

美联储理事克里斯托弗·沃勒公开表态支持在12月会议再降息25个基点,理由聚焦于劳动力市场持续疲软与对中低收入阶层的担忧。沃勒称此举为"风险管理式降息",以防劳动力市场加速恶化。

然而,美联储内部鹰派声音并未消退,数位理事对进一步宽松政策持反对态度。这种分歧加剧了市场波动,投资者对12月利率决议的预期出现分化。分析人士指出,在缺乏关键经济数据的情况下,沃勒的鸽派信号短期内或许能提振风险资产,但长期而言只会放大双向波动。

市场将密切关注本周公布的美联储会议纪要,以研判利率路径前景。此外,英伟达即将发布的财报也将影响人工智能板块走势,进而对整体市场情绪构成压力。

2. 日本拟将比特币列为金融产品 大幅降低加密货币税率

日本金融厅已在11月制定全面计划,将105种加密货币(包括比特币)重新归类为《金融工具和交易法》下的金融产品,标志着自时代以来最重要的监管转变之一。

根据报道,这一变化将使这些资产接受与传统证券市场相同的信息披露、报告和市场监督标准。同时,金融厅提议将加密货币税率从最高55%大幅削减至20%,与股票征税标准对齐,该提案将在2026财年税制改革中审议。

分析人士认为,此举不仅有利于加密货币市场的规范化发展,更将提高其作为另类投资工具的吸引力。降低税率将减轻投资者的持有成本,有望吸引更多资金流入,推动行业发展。

然而,也有观点指出,过度监管可能会限制加密货币的创新空间,削弱其去中心化的本质特征。因此,在促进市场健康发展的同时,如何平衡监管力度并保留加密货币独有优势,将是政策制定者需要权衡的问题。

3. Sui生态面临资产稀缺困境 行业呼吁优化代币发行机制

尽管Sui生态备受资本青睐,但目前可交易资产的确过于稀缺。除了Cetus、等少数明星项目外,Sui上可供投机的代币实在太少。

行业人士指出,这种资产稀缺状况不利于生态系统的发展。缺乏流动性将阻碍资金进入,进而影响到项目方的发展动力。同时,过于集中的代币分布也可能加剧投机炒作,引发系统性风险。

为解决这一困境,业内人士呼吁优化代币发行机制。一方面,需要加快孵化新项目,为生态注入新的资产;另一方面,也应审视现有代币的解锁时间表,适当放宽流动性限制。

与此同时,交易所在项目上线审核时也应更多关注真实用户数和商业模式,避免过度追捧纯投机品种,以促进行业长期健康发展。

4. AI公司Perplexity被看衰 创始人信心遭质疑

在最新一期脑谷峰会(BrainWave Summit)上,300多名人工智能业内人士对各大AI公司的前景进行了投票评估。结果显示,搜索初创公司Perplexity被认为最有可能失败。

分析人士认为,这一结果反映了业内对Perplexity创始人及其技术路线的质疑。相比之下,Anthropic和OpenAI则获得了较高的信任评级。

Perplexity一直坚持以搜索为核心业务,但在当前大模型浪潮下,其发展前景受到市场质疑。与此同时,公司内部的管理问题和资金短缺也可能成为其失利的潜在因素。

不过,也有观点认为,Perplexity专注于搜索反而可能成为一种机会。如果公司能在垂直领域取得突破,并为用户提供优质的搜索体验,仍有可能在未来的AI赛道中分得一杯羹。

5. 万事达卡与Polygon合作 推出加密货币用户名转账系统

万事达卡选择基于Polygon的区块链,构建新型加密转账系统,实现通过可读用户名替代复杂钱包地址进行加密货币传输。

根据万事达卡的新闻稿,其"加密凭证"技术通过为经过验证的用户创建人类可读别名,实现了区块链地址验证的标准化。加密支付API公司Mercuryo将负责身份验证及别名发放,用户可将这些别名与自托管钱包绑定。

这种模式仿效了通过用户名而非银行账户信息进行转账的应用程序操作逻辑,旨在降低加密货币使用的门槛,提升用户体验。分析人士认为,如果这一系统获得广泛应用,将有助于推动加密货币在日常支付场景中的普及。

不过,也有观点质疑,用户名系统是否会影响加密货币的去中心化特性。毕竟,用户名的发放和管理需要引入中介机构,这与加密货币追求的无需信任的理念有所出入。因此,在提升可用性的同时,如何平衡去中心化的核心价值,仍需业界进一步探讨。

二. 行业要闻

1. 比特币跌破9.2万美元,引发市场恐慌情绪

比特币价格在11月18日跌破92,000美元关口,日内下跌幅度达2.55%。这一下跌引发了市场的恐慌情绪,加密货币恐慌与贪婪指数降至11,处于"极度恐慌"状态。

分析人士指出,比特币此轮下跌主要受到短期持有者的恐慌抛售、技术面出现下跌信号以及预测市场的看跌情绪转变等因素的影响。过去一周,比特币价格累计下跌14.2%,市场情绪低迷。

交易员预计,比特币可能进一步下探至80,000美元水平,加密货币市场整体陷入熊市氛围。期权市场显示,交易员正在增加看跌押注,普遍认为当前下跌远未结束。

然而,也有分析师认为,此轮下跌更像是估值重置,而非暴跌超过80%的深度熊市。宏观环境依然向好,全球宽松政策持续推进,美国量化紧缩即将结束,财政刺激政策渠道仍保持活跃,流动性有望在第一季度改善。只要比特币重新回升至价格区间顶部,市场广度就有望恢复。

2. 以太坊遭遇抛售潮,机构投资者处于亏损状态

以太坊价格在11月18日短暂跌破3,000美元关口,日内下跌幅度高达13.67%,成为本轮下跌的重灾区。

分析人士表示,以太坊的下跌主要受到一个巨鲸投资者团体的影响。该团体持有约2.63亿美元的以太坊头寸,由于价格下跌面临清算风险,被迫在当日出售了1,316.8枚以太坊,平均出售价格为2,970美元,总损失高达1.37亿美元。

此外,以太坊相关ETF此前已累计净流入约100亿美元,相关多头仓位已处于偏高水平。在缺乏新增资金接力的情况下,价格面临的调整压力明显上升。自我们首次提示风险以来,以太坊年内已累计回调约10%,跌幅接近20%,多头去杠杆过程与预期基本一致。

分析师表示,以太坊的阶段性风险早有预兆,整个夏季,增量买盘主要来自Mine,其持续买入力度在很大程度上支撑了价格和市场情绪。在Mine买盘退场的同时,以太坊相关ETF资金也出现了净流出,导致价格承压下行。

3. 隐私币逆市走强,ZEC四度冲击750美元失利

在本轮下跌行情中,隐私币表现出了较强的抗跌性。其中,ZEC在11月18日四度试图突破750美元关口,但均以失败告终,最终回落至700美元上方。

与ZEC走势类似的还有DASH、ZEN等其他隐私币种,它们在本轮行情中的表现明显强于大盘。分析人士认为,这或许与隐私币的独特属性有关,在市场恐慌时期,投资者对隐私保护的需求增加,从而推动了隐私币的需求。

不过,也有分析师警告称,隐私币的风险在上升。技术指标显示,ZEC已进入超买区域,短期面临750美元的心理阻力位挑战。如果无法有效突破,ZEC可能会迎来回调。

总的来说,隐私币在本轮下跌行情中的表现值得关注。它们或许能为投资者提供一定的避风港,但同时也需要警惕潜在的风险。

4. 机构观点:宏观因素是当前下跌的主因

多家机构分析师认为,当前加密货币市场的下跌主要源于宏观因素的影响,而非加密行业自身的结构性问题。

分析报告指出,过去一周市场主要消化12月降息预期的急剧调整,期间宏观数据真空放大了波动。鲍威尔对12月降息的模糊表态迫使市场重新审视美联储内部的分歧,揭示降息远未形成共识。风险资产应声走弱,加密市场首当其冲。

经济学家Perfumo也表示,当前市场恐慌更多源于宏观焦虑,而非加密行业结构性问题。美联储降息预期降温与人工智能泡沫讨论共同压制了市场情绪。自10月初以来,加密市场已抹去约190亿美元市值,期货未平仓量持续下降。

不过,分析师强调,目前的宏观环境并不符合长期熊市的特征。全球宽松政策持续推进,美国量化紧缩即将结束,财政刺激渠道仍保持活跃,流动性有望在第一季度改善。只要龙头资产重新获得动能,市场就具备广泛复苏的基础。

5. 分析师:投资者转向避险,关注美联储会议纪要

11月18日,Cryptoquant分析师Axel在社交媒体上发文表示,当前股市波动率与利率/信用市场波动率同步攀升,标志着市场正全面转向避险模式。在此环境下,基金与机构投资者开始全面削减投资组合风险敞口。

金价已连续四个交易日下跌,目前回落至4,033美元水平。投资者正密切关注本周即将发布的多项被推迟的美国经济数据,其中包括北京时间周四凌晨3点公布的美联储会议纪要。

该文件不仅能为利率路径提供前瞻指引,更有助于市场研判货币政策的短期走向。分析师表示,这将成为关键催化剂,影响风险资产的走势。

此外,人工智能板块也为市场施加额外压力。在英伟达周三盘后发布三季度财报前夕,投资者情绪趋于紧张,这家公司始终是整个人工智能领域最核心的市场风向标。

总的来说,投资者正在转向避险模式,全面削减风险敞口。美联储会议纪要和英伟达财报将影响短期走向,市场将密切关注。

三. 项目要闻

1. Vitalik Buterin发布Kohaku隐私框架，推动以太坊隐私保护升级

以太坊创始人Vitalik Buterin在Devcon大会上发布名为Kohaku的隐私保护框架。Kohaku旨在增强以太坊生态系统的隐私和安全性,由以太坊基金会主导开发。

近几个月来,Vitalik和以太坊基金会更加明确地将隐私视为区块链开发者的一项基本权利和目标。Kohaku框架将为以太坊提供隐私保护功能,包括加密交易、隐藏账户余额等,让用户在链上活动时不会暴露敏感信息。

该框架的推出标志着以太坊生态正在向隐私计算领域拓展。隐私一直是区块链面临的重大挑战,Kohaku有望为以太坊带来突破性进展。未来,以太坊上的DApp和智能合约都可能融入隐私保护机制,为用户提供更安全的体验。

行业分析人士认为,隐私是区块链大规模应用的关键。Kohaku框架的发布将推动以太坊生态在隐私计算方面取得新进展,有助于吸引更多隐私意识强的企业和个人用户加入。不过,隐私技术的发展也可能引发监管部门的关注和质疑。

2. Avalanche推出Granite升级,交易速度提升至2秒

Avalanche本周将启动Granite升级,旨在提升交易速度和安全性。Ava Labs高管Olivia Vande Woude表示,该升级可将结算时间缩短至2秒以内,更适合需要实时链上确认的应用场景。

Granite包含三项核心更新:动态调整交易处理速度以应对链上流量波动、降低跨链交易成本,以及引入生物识别签名功能(支持指纹、面部等验证方式)。

然而,这个六年历史的区块链正面临经济挑战。DefiLlama数据显示,过去六周Avalanche的DeFi存款流失14亿美元,当前链上经济规模较2022年峰值178亿美元暴跌近90%。

Granite升级的推出被视为Avalanche振兴的重要一步。更快的交易速度和生物识别签名有望提升用户体验,吸引更多应用加入。但要真正扭转Avalanche的颓势仍需时日,关键在于能否孕育出杀手级应用。

分析人士指出,Granite升级展现了Avalanche持续创新的决心。尽管目前生态系统萎缩,但只要保持技术进步,未来仍有机会卷土重来。不过,Avalanche也面临来自其他"以太坊杀手"的激烈竞争,需要拿出更具吸引力的卖点。

3. DappRadar宣布将于近期关闭,标志We数据服务寒冬

DappRadar成立于2018年,最初受CryptoKitties启发而创建,旨在帮助用户发现和理解去中心化应用生态。在七年运营期间,该平台帮助数百万用户发现去中心化应用,与数百个区块链和数千个开发者及项目合作,其数据被记者引用、用于研究论文并在全球范围内分享。

该公司表示,未来几天将开始逐步关闭平台,停止追踪区块链和去中心化应用,并关闭相关服务。关于DAO和RADAR代币的安排将通过DAO渠道单独沟通。

DappRadar的关闭被视为We数据服务寒冬的一个标志。在加密市场持续低迷的背景下,为区块链和DApp提供数据服务的商业模式受到严峻挑战。一些头部项目虽然仍在坚持,但规模和影响力已大不如前。

行业分析师表示,DappRadar的离场反映了当前We生态的困境。尽管技术持续进步,但真正的大规模应用仍未出现,导致相关服务供给过剩。未来,只有在应用获得广泛拥趸后,数据服务才有望重新获得增长动力。

与此同时,DappRadar的离场也为行业敲响了警钟。We公司需要审视商业模式,避免重蹈覆辙。只有与生态系统发展相适应,才能在未来获得持续的发展动能。

4. GAIB宣布将于11月19日开启TGE,引领RWA×AI×DeFi新赛道

GAIB是一个专注于AI计算经济层的We项目,将于11月19日进行TGE(代币生成事件)。该项目旨在将GPU、机器人等实体资产纳入DeFi世界,打造RWA(现实世界资产)与AI、DeFi的融合新模式。

GAIB的核心理念是将AI计算资源打通并在链上进行定价、交易和租赁,为AI计算提供公平、去中心化的基础设施。用户可以出租闲置的GPU等硬件资源获取收益,也可以租用所需算力进行AI训练和计算。

该项目已获得包括y Capital、等顶级机构的投资,并与OlaXBT达成战略合作,将AI与金融风控深度融合。GAIB有望成为AI与We结合的典范,引领RWA×AI×DeFi新赛道。

分析人士认为,GAIB切中了AI供应链资本密集的痛点。将实体资产链上化有助于提高资源利用效率,推动AI计算能力的民主化。不过,项目能否真正落地并获得广泛应用仍有待时间检验。

与此同时,GAIB的出现也反映了AI与We结合的趋势。未来,AI有望在We生态中扮演越来越重要的角色,为区块链带来新的应用场景和发展动能。

5. Nano(XNO)单日暴涨116%,引发市场关注

Nano(XNO)在过去24小时内价格大涨116%,重新引发市场关注。作为一种专注于快速、无费用转账的加密货币,Nano此前一直相对默默无闻。

Nano的设计理念是通过无需工作量证明的新型共识机制,实现即时、免费的转账体验。其区块格式采用区块链格式,但不依赖于传统的工作量证明机制,因此能够实现高效的交易处理。

Nano暴涨的原因尚不明确,但分析人士认为可能与其独特的技术优势有关。在当前熊市环境下,一些专注于实用性的项目有望获得青睐。Nano的免费高效转账特性或许吸引了一批新用户的关注。

不过,Nano要想真正获得长足发展仍面临诸多挑战。首先是安全性问题,其共识机制的可靠性需要进一步检验;其次是生态系统的匮乏,缺乏足够的应用场景支撑;此外,Nano也面临其他高性能加密货币的激烈竞争。

总的来说,Nano的暴涨或许只是短期投机行为的结果,其长期前景仍有待观察。但它的出现也反映了市场对高效率、低成本加密货币的需求,为相关项目提供了发展机遇。

四. 经济动态

1. 美联储理事沃勒公开支持12月降息，引发内部分歧加剧

美联储理事克里斯托弗·沃勒在伦敦的讲话中公开表态支持12月再次降息25个基点。他将此定义为"风险管理式降息"，旨在防止劳动力市场进一步恶化。沃勒指出，尽管剔除关税影响后的通胀率仅比2%目标高出不足0.5个百分点，但美联储内部意见出现严重分歧。

沃勒的立场聚焦于劳动力市场持续疲软，以及对中低收入消费者压力的担忧。他认为在官方数据受限的情况下，宁可提前降息以避免就业快速恶化。然而，多位地区联储主席反对进一步宽松，他们更关注持续高通胀的风险。

高盛首席经济学家Jan Hatzius表示，沃勒的言论凸显了美联储内部分歧加剧。他预计12月会议上将至少出现三张反对票，无论是维持利率不变还是再次降息。分析人士指出，在数据真空和分歧加剧的背景下，美联储的决议充满变数，这只会放大市场波动。

2. 日本央行行长与首相会晤，强调将"逐步调整"宽松政策

日本央行行长黑田东彦与首相岸田文雄举行会晤，讨论了包括货币政策在内的多个经济议题。黑田东彦在会后新闻发布会上表示，“我们正逐步调整货币宽松的幅度。”

这一表态引发市场对日本央行将逐步收紧宽松政策的预期。日本是全球主要经济体中为数不多仍在实施大规模货币宽松的国家。然而，持续的通胀压力和日元贬值已引发对其政策的质疑。

高盛分析师预计,日本央行可能会在2023年上半年开始缩减其大规模债券购买计划。但分析人士也指出,鉴于日本经济复苏仍存在不确定性,央行可能会保持谨慎,避免过快转向紧缩。

此次会晤还讨论了外汇问题。黑田东彦表示央行将密切关注汇率对经济的影响,并与政府紧密合作。日元在今年遭遇大幅贬值,对日本的出口型企业造成压力。

3. 美国银行调查显示投资者"极度看空"风险资产

美国银行最新的全球基金经理调查显示,投资者对风险资产持极度看空态度,现金持有水平创下近20年新低。

该调查显示,基金经理的现金水平仅为3.7%,远低于长期平均水平4.9%。分析师称,如此低的现金水平通常被视为"卖出信号"。同时,对于未来增持股票和债券的意愿也创下历史新低。

美银表示,这种极度看空情绪主要源于对全球经济衰退的担忧。约三分之四的受访者预计未来12个月将出现经济衰退。与此同时,通胀压力持续,使投资者对风险资产的吸引力大幅降低。

然而,专家指出,当前投资者情绪过于悲观,未能充分反映一些积极因素,如通胀见顶、供应链改善等。高盛策略师认为,如果经济数据好于预期,市场可能会出现反弹。但前提是通胀数据需要进一步放缓。

4. 英伟达财报将引发全球AI关联资产连锁反应

美东时间11月16日晚间,英伟达将发布第三季度财报。这家芯片制造商被视为人工智能行业的风向标,其财报业绩将引发全球AI关联资产的连锁反应。

分析人士指出,在当下美股市场对AI泡沫的担忧日益加剧之际,英伟达的业绩能否扫清市场疑虑,重振信心成为焦点。英伟达股价今年已大跌近50%,部分原因是投资者对其AI芯片业务的前景存疑。

高盛分析师表示,英伟达的数据中心业务或将成为业绩关键。如果该部门表现超预期,将为AI热潮持续提供支撑。但如果低于预期,则可能进一步加剧市场对AI泡沫的担忧。

与此同时,一些公司已开始采取行动应对潜在的AI热潮降温。Meta公司CEO扎克伯格表示,虽然短期价格波动可能引发担忧,但公司将继续专注于AI等长期价值的积累。

总的来说,英伟达的财报将为投资者提供AI行业发展的最新窗口,其结果很可能引发全球AI关联资产的剧烈波动。

五. 监管&政策

1. 美国SEC将进入关键监管期,主席Atkins将主导加密规则制定

美国证券交易委员会(SEC)在历时数月的政府停摆后,将迎来主席Paul Atkins任内最关键的12个月。在此期间,SEC将着手制定加密货币行业的监管规则,Atkins主席将主导相关政策的制定。

作为美国证券监管机构,SEC在加密资产监管问题上一直存在分歧。特朗普政府上任后,SEC采取了多项行动明确加密监管立场,包括发布质押指引、举办圆桌会议、启动名为"加密计划"的规则现代化行动。上周,Atkins还公布了代币分类方案,旨在界定数字资产在何种情形下应被归类为证券。

分析人士指出,SEC需要在未来数月内开始发布提案,才能在2027年前完成规则制定。这将为司法辩护留出余地,确保新规在2028年底前落地实施。监管规则的出台将为加密行业带来确定性,有助于吸引更多机构投资者。但同时也可能加大合规成本,对创新产生一定影响。

业内人士对SEC的监管举措存在不同观点。支持者认为,明确的监管将有利于行业长期健康发展。但也有人担心过度监管会扼杀创新,呼吁SEC在制定规则时保持开放和包容。总的来说,市场对SEC新任主席的政策走向存在较大期待,希望能在监管与创新之间寻求平衡。

2. 白宫审查美国加入国际加密税收报告框架,跨境监管或将调整

特朗普政府正在推进一项旨在授权美国国税局获取公民海外加密账户关键信息并实施征税的监管提案。根据政府网站公示,财政部关于美国加入国际加密税收报告框架的合作提案已提交白宫,总统顾问团队将对此开展审查。

该多边协议要求成员国自动共享公民加密资产信息以打击跨境逃税,目前七国集团中日本、德国、法国、加拿大、意大利、英国及阿联酋、新加坡、巴哈马等加密枢纽均已签署。在今夏发布的加密政策报告中,特朗普的加密顾问团队建议美国加入该框架。

白宫当时指出:"实施该框架将阻止纳税人将数字资产转移至海外交易平台,促进美国数字资产增长应用,避免因缺乏报告机制使美国处于竞争劣势。“报告要求财政部与国税局研究具体实施方案,但特别强调"不应针对DeFi交易设置新的报告要求”。根据规划,该框架全球部署将于2027年正式启动。

该提案旨在加强美国对加密资产的监管,遏制逃税行为。但也可能加大合规成本,影响行业发展。业内人士对此存在分歧,支持者认为有利于维护公平竞争环境,反对者则担心过度监管。总的来说,市场对该提案走向存在较大关注,期待能在税收监管与行业发展之间寻求平衡。

3. 欧洲议员提案加强打击加密欺诈犯罪,或冻结钱包和拘留嫌疑人

欧洲议员正在推进一项法案,旨在加强对加密欺诈犯罪的打击力度。该法案允许法官在处理欺诈犯罪时,可主动或应检察官要求采取预防措施,包括冻结加密货币钱包和传统金融资产。

议员表示,这些预防措施将有助于保护社会,为打击欺诈提供强有力的工具。法案还提议建立"国家欺诈受害者赔偿基金",为受害者提供即时援助,克服民事赔偿程序缓慢的问题。

此外,议员呼吁对网络空间犯罪者实施更严厉的处罚,包括预防性拘留,并限制公民访问用于犯罪活动的加密货币交易平台。目前该法案正在委员会审查中,预计完成最终分析还需要一段时间。

该法案旨在加强对加密欺诈的惩治力度,维护公众利益。但也可能加大合规成本,影响行业发展。支持者认为有利于维护公平竞争环境,反对者则担心过度监管扼杀创新。总的来说,市场对该法案走向存在较大关注,期待能在惩治犯罪与促进创新之间寻求平衡。

业内人士对此法案存在不同观点。支持者认为,加强惩治力度有利于维护行业健康发展环境。但也有人担心,过于严厉的措施可能影响合法交易,呼吁在执法时保持审慎。总的来说,市场希望能在惩治犯罪与促进创新之间寻求平衡。