SellLowExpert

嘿，星期二那天有一些對我們操作加密貨幣的人來說非常重要的事件。連續有幾個聯準會的演說，你知道的，他們的任何信號都會直接影響比特幣和以太坊。
巴金首先發言，根據他對通貨膨脹和利率削減的語氣，這會對美元和債券收益率產生很大影響。如果他堅持緊縮的語調，美元會變得更具吸引力，加密貨幣也會受到壓力。反之，如果承認通膨正在下降並開放利率削減空間，情況就會對我們有利。
接著是鮑曼，他是貨幣政策委員會的核心人物之一。他的立場強化了市場對削減速度的預期。如果他過於鷹派，會增加對流動性緊縮的擔憂，人們會賣出加密貨幣。但如果傳出偏鴿派的信號，風險資產就會獲得推動。
所有人都在關注的數據是十二月的JOLTS。你知道，這個數字是聯準會用來了解勞動市場的主要指標之一。如果數字高於預期，代表市場仍然相當有韌性，這會降低利率削減的可能性——這對我們的加密貨幣來說是不利的。如果數字低於預期，代表經濟降溫，削減預期增加，我們就可以更放鬆一些。
最後，亞特蘭大聯準會主席博斯蒂克也就政策走向發表了看法。這些人在同一天發言，造成了相當有趣的波動。根據他們的立場，我們可以看到比特幣和以太坊的強烈波動。這是我們密切監控的日子，想了解資金流向的方向。

我遇到一个在加密货币市场完全破产的人。
亏了150万，到了大多数人会放弃或拼命押注的地步。
但他做得不一样。
当我们交谈时，他告诉我这次会不同——会严格遵循方法，没有即兴发挥。
而且，看看，他在六个月内成功逆转了局势。
这不是运气，而是纯粹的纪律。
他所做的其实很简单。
将资金分成十份，从不每次冒险超过10%。
完全拒绝一切赌上全部的诱惑。
亏了2%，立刻就止损。
没有交易，没有希望当天弥补。
资金的保护对他来说是神圣的。
还有更重要的：利润继续投资，但原始资本像不可触碰一样被隔离。
这样控制了贪婪。
只有在条件合理时才入场，宁愿错失机会也不犯错。
在这六个月里，我看到有人因为贪婪而失去一切，
有人追高杀低，债务缠身，利润一夜之间变成亏损。
但他保持步伐，就像一位工匠。
当恐慌弥漫时，他遵循自己的计划。
当所有人都兴奋时，他平静地审视。
而那些盲目追逐的人，他耐心等待。
最终，他全部收回，还赚了稳健的利润。
大多数人陷在亏损-恢复-再亏损的循环中。
他没有。
凭借纪律和耐心，找到了一条少有人能坚持的道路。
事实是，想在加密货币市场中恢复，没有什么神秘的秘诀。
这不是一夜暴富。
是找到正确的方法，每一步都稳扎稳打，把基础做到极致。
自律和坚持执行——这就是关键。
如果你

你是否曾經思考過如何在加密貨幣市場中找到具有最大成長潛力的幣種？許多人專注於比特幣和以太坊，但其實還有一整個被忽略的機會宇宙。
我將談論一個大多數初學者交易者不太擅長的領域：低市值幣。並且並非沒有原因，很多人會避免這個範疇——它確實需要更多的知識和謹慎。但如果你知道自己在找什麼，機會還挺不錯的。
那麼我們開始吧。到底什麼是低市值幣？基本上，它們的市值低於五千萬美元。你會注意到它們的價格相當親民，24小時交易量較低，流動性也較少。乍看之下似乎很可怕，但正是在這裡，一些經驗豐富的交易者看到了機會。
但在此之前，我需要你了解市值是如何運作的。這非常簡單：你取流通中的幣數，乘以單價。就這樣。這就得到了市值。例如，如果一個項目有一千枚幣在流通，每枚幣價值100美元，那麼市值就是10萬美元。
現在，重點來了。當你觀察加密貨幣市場時，基本上可以將幣分為三類。第一類是頂尖幣——比特幣、以太坊、泰達幣——這些的市值都超過十億美元。它們是最安全的，流動性有保障，經常出現在CoinMarketCap的頂端。非常適合想要安穩睡覺的人。
第二類是中市值幣，市值介於一億到十億美元之間。這些幣引起不少興趣，因為價格較為適中，流動性也還算合理。許多想找中間路線的人就從這裡開始。
那低市值幣呢？這是那些真正做功課的交易者的領域。市值較小，價格便宜，交易量較少。看起來風險較高，確實如此。但也是你可以找到那些在市場開始

你是否曾經停下來思考過外匯交易的真正意義？如果你認為它只是投機者試圖快速賺錢的工具，那你就失去了對市場的完整視角。讓我告訴你，這其實比看起來更有趣。
外匯市場簡直是巨大的。政府、銀行、跨國公司、個人交易者——都在那裡不斷交易貨幣。那交易量呢？天文數字。它實質上是全球流動性最大的金融市場。
那麼，實際上的外匯交易是什麼？基本上就是買入一種貨幣，賣出另一種貨幣。就這麼簡單。你看到一個貨幣對，比如EUR/USD，表示你需要多少美元才能買到一歐元。如果是1.40，代表一歐元值1.40美元。我們稱之為貨幣對。
但這裡有個有趣的點：外匯是以手數來交易的。一個標準手數是100,000單位的基礎貨幣。看起來很多吧？確實如此。這也是為什麼會有槓桿——你可以用較少的資金控制更大的交易額。例如，10倍槓桿，你就能控制比實際投入多10倍的資金。當然，風險也會成倍增加。
市場幾乎每天24小時、每週5天都在運作。不像股票交易那樣有集中交易所，你是透過經紀商進行交易，主要的交易中心有紐約、倫敦、東京和悉尼。當一個市場收盤，另一個就開始。
為什麼人們會進入這個市場？原因有很多。跨國公司需要兌換貨幣來做生意。政府用來管理外匯儲備。但也有投機的一面——交易者利用小幅的價格波動，並借助大量交易來獲利。
一個很多人不太理解的概念是點（pip）。點是貨幣對中最小的價格變動。對大多數貨幣對來說，是0.0001。看起來微不足道

有趣的是，儘管市場本週緊張，HYPE的反應仍然良好。代幣上漲了約5%，而比特幣下跌了0.7%，至73,990美元。大家都專注於代幣銷毀——Hyperliquid在過去7天內銷毀了幾乎$10M 的HYPE，這得益於石油期貨的激烈交易。這在過去24小時內僅產生了280萬美元的手續費。
令人注意的是，沒有人在意即將解鎖的3.16億代幣——約佔流通供應的2.7%，但交易者相信銷毀將會彌補這一點。這就像JUP的供應控制故事一樣——該幣在24小時內下跌了2.33%，但仍維持推遲新發行至2026年的說法。
最後，當平台上活動頻繁時，銷毀速度加快，供應變得更緊張。這創造了一個有趣的動態，正在抵消稀釋的擔憂。市場對這種供應紀律的反應相當積極。

比特幣穩固在74,000美元，但真的很奇怪。交易者現在非常謹慎，那種等待觀望的感覺。
聯邦儲備局的會議即將來臨，大家都在守株待兔。你在圖表上看到這些斜線的運動嗎？比如說，價格稍微上升，然後下跌，再次上升。沒有人想在知道下一步決策的基調之前過度暴露。
這是經典的時刻：比特幣保持穩定，但市場都屏住呼吸。當有重要的貨幣政策消息時，我們總會看到這種較為克制的運動模式。讓我們拭目以待。

我看到Mike McGlone关于比特币风险情景的一个有趣分析。即使美国经济衰退加剧，他也预测BTC可能会大幅下跌，潜在甚至可能跌至$10 千美元。考虑到目前价格在$73k 左右波动，这是一场相当大的下跌。逻辑是合理的：当实体经济遇到严重问题时，风险资产通常是首当其冲的受害者。他的观点是，尽管比特币被一些人视为“避险”资产，但它仍然对更大的经济周期敏感。值得留意来自美国的衰退信号，因为如果这一切得到确认，压力甚至可能在加密市场中变得很大。这不是一个没人预料的场景，但提前做好准备总是好的。

你看到這個圍繞加密貨幣市場的地緣政治緊張氛圍了嗎？沒錯，社群對伊朗可能收緊石油供應的可能性感到有點害怕。但我覺得大家在這件事上有點過度反應了。
聽我說，我理解市場對此反感背後的邏輯。當你把地緣政治和戰略性商品結合起來時，大家都會變得緊張。邏輯是：市場上的石油越少＝通貨膨脹＝中央銀行收緊政策＝對風險資產如加密貨幣的流動性越少。理論上是這樣。
但這裡有個細節：大家想像的這個情景其實非常極端。事實上，市場有機制、戰略儲備，以及許多參與者都希望維持油價的穩定。不是因為伊朗發出威脅，全球供應就會在一夜之間崩潰。
現在發生的事情更像是純粹的風險厭惡反應。每當有任何地緣政治的消息出現，投資者就會迅速撤離較為波動的資產。加密貨幣因此受到打擊，因為它是市場緊張時第一個被拋棄的資產。但這並不代表一些人想像的那個災難性場景一定會發生。
我觀察到，這種厭惡情緒應該會隨著情況逐漸明朗而消退。伊朗限制石油的故事已經不是新鮮事了，知道嗎？我們以前也遇過類似的情況。加密市場需要學會分辨地緣政治的噪音和真正的系統性風險。
最後，市場目前展現的厭惡更多是群體心理，而非真正的基本面。一旦局勢趨於正常，這種末日論的說法應該會失去影響力。在那之前，有耐心的人可能會看到一些機會，而其他人只看到風險。

卡拉，現在在 Polymarket 上的數字真的很驚人。那些關於美伊緊張局勢的投注交易量已經超過了五億美元，這幾乎是一個我很久沒見過的紀錄。意思是說，當談到地緣政治和高風險/高回報的二元操作時，大家真的會在這些預測平台上投入大量資金。很明顯，預測市場正變得越來越嚴肅，不再只是加密迷的愛好。現在的交易量顯示，全球範圍內的二元操作正吸引著機構投資者。值得關注的是，這將如何發展，因為每個重要的地緣政治事件似乎都會在這些市場中引發交易高峰。

看看多有趣：在那次比特幣近期下跌期間，超過40萬個比特幣在6萬到7萬美元之間被買入。這意味著，當價格暴跌時，(或多個)人利用這個時機大量累積。這個數量如果你停下來思考比特幣的總量，實在是驚人。讓你質疑這是否是某個機構投資者的行動，或是分散在多個買家之間。不管怎樣，這顯示當比特幣跌到這些水平時，有人堅定地在低點買入。很有趣看到這種動作在較低的價格出現。

你看到這個了嗎？一些中東的石油價格已經超過每桶100美元。這在最近一段時間並不常見。你知道有趣的是什麼嗎？當我們在商品市場看到這樣的動作時，通常會引發一連串的連鎖反應。
油價這樣上升，對全球宏觀經濟的動態影響很大。通貨膨脹、利率、資金流動——這些都會受到影響。然後，這也不可避免地會影響數字資產，包括比特幣。並非巧合，當傳統市場不穩定時，我們也會看到加密貨幣的動作。
少有人提及的是，這如何反映在銅礦終端和其他商品交易點上。這些銅終端就像是經濟現實的溫度計。當你看到那裡出現壓力，通常意味著供應、需求或投機方面的擔憂。
事情變得更複雜的是，當你了解比特幣經常被視為對抗通脹和經濟不確定性的避險工具時。那麼，當油價上升，造成通脹壓力時，理論上應該有利於比特幣。但實際上，很多時候市場會先進入風險偏好降低的模式，然後就會出現大量投機資產的清算。
銅終端也很清楚地顯示了這一點——當能源價格出現壓力時，工業金屬也會受到影響。這一切都是相互連結的。比特幣、石油、銅，這些在全球市場中一起舞動。
重點是：密切關注這些商品的動向，對於了解比特幣可能的走向至關重要。這不僅僅是技術或採用的問題——更是宏觀經濟的問題。值得關注銅終端和能源數據，這樣可以更好地掌握整體局勢。

卡拉，聽到關於比特幣的舊批評越來越令人疲憊。雷·達利奧提出的敘事聽起來像是來自2017年的故事，你懂嗎？與此同時，真正了解市場的投資者正專注於重要的事情：技術和實際採用。
說比特幣沒有基本面這種話已經聽得很膩，就像把一切都跟盧布的黃金價值比較一樣。是的，黃金很安全，擁有幾個世紀的歷史，但大家忽略了比特幣的運作方式不同。它是可程式化的、全球可攜帶的、設計上有限量的。
我最惱火的是有人把比特幣當作黃金的直接競爭對手。其實並非如此。當黃金的盧布價值隨匯率和需求波動時，比特幣遵循自己的市場邏輯，獨立於法幣。這是完全不同的敘事。
像達利奧這樣的批評者不斷重複同樣的擔憂：波動性、缺乏採用、監管風險。好吧，這些都是真實的。但看看近幾年發生了什麼變化。基礎設施大幅成長，機構大量進入，國家也在認真研究。這不是敘事，是真實的事實。
而且還有一點：當有人在爭論比特幣是否會取代黃金，或是盧布的黃金價值是否更可靠時，比特幣網絡就在那裡，24/7運作，沒有中介。這才是重點。這不是關於比黃金更好或更差，而是關於它的不同，以及解決黃金永遠無法解決的問題。
我這個樂觀的投資者不否認風險，但也不接受那些不想理解技術的疲倦敘事。市場在進步，採用在增加，重複十年前的論點就顯得有點弱了，對吧？

我注意到比特幣突然暴跌至$60,000，很可能是受到市場操控者的重手影響。這就像你在圖表上看到那些非常協調的移動，看起來不自然。
有很多猜測認為一些中立基金和市場操作者能夠放大這些下跌。他們基本上利用槓桿和策略性持倉來壓低價格，超出應有的範圍。這是一場權力遊戲，大多數小型交易者根本跟不上。
有趣的是，這些動作並非隨機的。總有人在下跌中獲利，而其他市場參與者則驚慌失措。這些中立基金知道什麼時候該出手，導致比特幣最終承擔後果。現在價格回升到$74K，很明顯那個$60K 水平更多是市場操控，而非真正的崩潰。

你们有关注那个关于奥古斯托·巴克斯（Augusto Backes）与CTXC的闹剧吗？没错，事情在网络上爆发也不过一个多月的时间。这个人，是一位加密货币的影响者，在线上有很强的存在感，他通过他的Cryptocontrol应用强烈推荐CTXC，声称它是下一个大热门。但第二天，代币就暴跌超过80%。整仓钱包都被清空了。
最引人注意的是他之后的反应。他没有道歉，反而愤怒、否认，甚至嘲笑，说自己不对“长大男人的眼泪”负责。就是说，伙计，你推荐给了成千上万的追随者。你至少得有点责任心吧？
这里开始变得有趣了。有些人在调查Cryptocontrol，发现了一个模式：这个应用似乎不断推荐那些已经严重通胀、已经到顶的代币。那些没有空间再涨，只会继续跌的代币。跟随这些推荐的人，最终都成了暴跌的目标。
然后就出现一个没人愿意回答的问题：像Backes和他的妻子（也涉及一些他的活动）这样的影响者，是否应该为因糟糕推荐而造成的损失负责？这事挺复杂的。一方面，他们确实有影响力，也应承担责任；但另一方面，加密货币本身就天生波动，每个人都应该在投资前自己做足功课。
但就Backes的案例而言，有批评者指出，他其实没有真正的技术专长，不做深入的技术分析，基本上就是靠卖课程和炒作过日子。如果这是真的，那就相当麻烦，因为追随者是在没有技术依据的情况下行动的。
归根结底，这个事件发出了一个明确的警示：不要盲目跟随影响者

我注意到比特幣正接近71,500美元的水平，美元在美國的現貨ETF在週三吸引了額外1.55億美元的淨流入。似乎我們正看到一個穩固的兩週連續流入，約有14.7億美元的新資金，這與年初那些令人困擾的低迷期截然不同。
令人注意的是，Glassnode的鏈上數據顯示一些有趣的現象——買盤動能大幅減弱。已實現的利潤顯著下降，只有約57%的供應處於盈利狀態，這一水平在歷史上通常出現在較具挑戰性的市場早期階段。有些人警告說，這些ETF資金流並不一定會立即對現貨市場產生壓力，因為授權參與者可以在實際購買比特幣之前創建ETF份額。
但令人好奇的是，比特幣正越來越被視為一種真正的地緣政治避險工具，而不僅僅是一種風險資產。與黃金不同，它24/7運作，並能即時跨越國界移動。這似乎正在影響機構投資者對資產配置的思考。儘管鏈上數據顯示謹慎，但近期在地緣政治緊張局勢中的韌性仍然保持著投資熱情。值得密切關注未來幾週的發展。

似乎比特幣在週末的經典清算可能即將結束。自從CME擴展加密貨幣交易至24/7以來，動態發生了很大變化。以前常常在星期五晚上看到那些大幅拋售，但現在市場全天開放，預測這些波動變得更困難。
這就像外匯市場一樣——當你擁有持續的流動性時，市場會更穩定。以前所有交易都集中在特定時間段，現在則分散在整個白天。許多原本靠賭週末下跌操作的人不得不調整策略。
事實上，這改變了加密貨幣交易的遊戲規則。較少瘋狂的缺口，更穩定的行情。有些人認為這對穩定性有好處，另一些人則覺得失去了之前那種快速獲利的潛力。

你是否曾經思考過為什麼市場似乎遵循某種模式？狂熱、恐慌、復甦……總是按照這個順序。事實上，有一位19世紀的人物叫做Samuel Benner，他比大多數人都早意識到這一點，而他所提出的Benner循環，至今仍對於今天的加密貨幣交易者具有極大的相關性。
Benner並非經濟學出身——他是農夫、養豬戶、企業家。但他經歷過嚴重的經濟危機，屢次失去一切，卻沒有放棄，而是決定探究原因。在經歷多次金融恐慌並反覆重建財富之後，他開始注意到一些事：市場並非混亂無序，而是有規律可循。有節奏，有模式。
1875年，Benner在《Benner's Prophecies of Future Ups and Downs in Prices》中發表了他的發現。對當時來說，他的理論具有革命性：一個可預測的循環，包含高點、低點與恐慌，約每18到20年重複一次。他最初研究的是農產品——鐵、玉米、豬肉價格——但這個模式具有普遍性。後來，交易者和經濟學家將Benner的循環應用到股票、債券，甚至是加密貨幣。
這個模型簡單但強大。Benner將年份分為三類：
恐慌年 (A): 1927、1945、1965、1981、1999、2019、2035……這些年份危機爆發，市場崩潰，恐懼籠罩。
賣出年 (B): 1926、1945、1962、1980、2007、2026……價格在高點，狂熱氛圍濃厚，估值膨脹，是獲利出場的時候。

你有沒有想過，為什麼會有兩個如此不同的USDT？我一開始也覺得很困惑，但後來理解了背後的邏輯之後，變得非常簡單。
事情是這樣的：一種加密貨幣不一定要被綁死在單一的區塊鏈網路上。以USDT為例，它同時存在於以太坊以及Tron。想想看——就像同一枚硬幣由兩個不同的中央銀行發行一樣，你懂的吧？
實際上，多數人會在Tron網路上使用USDT，因為交易手續費便宜得多。當你看到TRC20這個縮寫時，就代表我們在談的是在Tron的trc20網路上運行的USDT。若是在以太坊上，那就會變成ERC20。就是這麼簡單。
差異在標誌上也一目了然——每個版本都有它自己的樣子。但重點是要明白：正因為trc20網路更有效率、也更便宜，它才成為大多數使用USDT操作的預設選擇。
當你在交易所或錢包之間轉移USDT時，真的很值得先確認你正在使用的是哪一個網路。如果你想省下手續費，trc20網路就是你最好的選擇。這就是那種會在你經常操作時，帶來很大影響的關鍵點。

有一個故事一直在我腦海中揮之不去，當我想到加密貨幣市場的風險時。Gerald Cotten，當時加拿大最大加密貨幣交易所QuadrigaCX的創始人，成為了該領域最具爭議的案例之一。
這個故事起初是一個交易平台，後來變成了一個巨大醜聞。Cotten經營一個龐氏騙局，數百萬用戶資金在他不負責任的投資中消失殆盡。但他的故事並不始於2018年神秘去世那年。在此之前，他就已經有一段可疑的活動歷史，從15歲開始就涉及傳銷騙局。
最荒謬的是？Cotten是唯一能存取存放2.5億美元用戶資金的冷錢包的人。他的奢華生活方式由私人資金和用戶資金的混合支撐。當他去世後，許多人開始懷疑他是否真的死了，還是偷偷帶著所有資金消失了。
Gerald Cotten的案件引發了如此多的懷疑，以至於整個加密社群都開始猜測。後續調查揭露了他的完整欺詐歷史、與龐氏騙局的聯繫，以及完全缺乏應急預案。儘管努力追討資金，但最終只追回了少部分。
甚至他的妻子Jennifer Robertson也因為遲遲未公布死亡消息以及一宗可疑的大型財務交易而受到質疑，進一步激起了陰謀論。
最近，Netflix的紀錄片《Trust No One: The Hunt for the Crypto King》再次將這段故事帶回公眾視野，探討了Gerald Cotten和失蹤資金的神秘事件。這是一個嚴峻的教訓，提醒我們金融事業若缺乏適當監管的危險。

我在上個月初看到一則有關歐洲市場的新聞，覺得很有趣，因為所有指數突然都下跌了。當交易開盤時，幾乎所有指數都像被重擊一樣。德國的DAX30下跌了2.12%，法國的CAC40更是跌了2.47%，英國的FTSE 100也下跌了1.64%。讓我特別注意的是歐洲斯托克50指數下跌了2.85%——這顯示歐元區的大型投資者真的很擔心。
歐洲市場的數字真的很糟糕。西班牙的情況尤其嚴重，IBEX35下跌了3.03%，而意大利的FTSE MIB也遭遇了2.91%的下跌。這一切同時發生，暗示這不是某個特定國家的孤立問題，而是影響整個地區投資者的更廣泛擔憂。看來那天幾乎所有螢幕都呈現紅色，真的是其中一個令人震驚的日子。