預測市場 != CME 期權
傳統金融老將觀察CME期權的交易量，並得出結論：預測市場無法擴展。
這個推論是錯誤的。
期權處於一個尷尬的中間地帶：
1. 它們需要深厚的金融專業知識——希臘字母、波動率建模、風險中性定價——但限制了上行空間。
2. 能夠應對這種復雜性的交易者理性地選擇具有凸性收益的工具：指數期貨、股票期權、結構性產品。
預測市場反轉了這兩者：
1. 將技能要求從金融工程縮減到信息優勢。你不需要 gamma。你需要理解這個世界。政治。體育。天氣。互聯網文化。人類行爲。
2. 如果使用自動執行系統，利潤可以沒有上限。
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這個推論是錯誤的。
期權處於一個尷尬的中間地帶：
1. 它們需要深厚的金融專業知識——希臘字母、波動率建模、風險中性定價——但限制了上行空間。
2. 能夠應對這種復雜性的交易者理性地選擇具有凸性收益的工具：指數期貨、股票期權、結構性產品。
預測市場反轉了這兩者：
1. 將技能要求從金融工程縮減到信息優勢。你不需要 gamma。你需要理解這個世界。政治。體育。天氣。互聯網文化。人類行爲。
2. 如果使用自動執行系統，利潤可以沒有上限。
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