如何使用跟隨限價單進行高效交易

動態變化的加密貨幣市場要求交易者能迅速做出決策並使用能適應不斷變化條件的工具。跟隨限價單就是其中一種工具，能自動調整您的訂單價格水平以配合市場波動。這個機制在處理大量交易時尤為有用，因為每個百分比的價格變動都具有重要意義。

跟隨限價單的主要優點

交易者選擇跟隨限價單，主要是因為它們能在有利條件下快速觸發。首先，快速進入市場，因為系統會持續將訂單維持在最佳的買入（Bid）或賣出（Ask）價格水平。交易者不需等待更有利的報價，訂單會自動追蹤最佳價格點。

其次，這種方法能大幅降低執行時的不可預見損失風險。由於限價單的價格會根據當前Ask/Bid價格動態重新確認，成交價格偏離預期的可能性大大降低。交易者能獲得接近預先設定水平的結果。

第三，這為套利操作打開了新前景。密切追蹤不同交易對之間的報價變動，讓經驗豐富的交易者能發現並利用價差獲利的機會。自動化的訂單追蹤大大簡化了此類策略的執行。

跟蹤訂單的工作原理

跟隨限價單的運作機制建立在兩個關鍵元素上：當前市場價格和它與您的訂單水平之間的預設距離。

當您放置此類訂單時，可以選擇兩種方式。第一種是將訂單固定在某一時刻的最佳Ask1或Bid1價格水平。第二種是設置一個固定或百分比的距離，距離可以用數值或係數表示。

放置後，平台會持續檢查訂單位置相對於市場動向的變化。如果市場價格有利變動，您的訂單價格會自動更新；如果市場價格不利，訂單則保持在設定的水平範圍內。

特別重要的是最大追蹤距離的參數。可以用絕對值或百分比設定。一旦限價單距離當前市場價格超過此閾值，系統就會停止自動調整，訂單會“凍結”在此水平。

如果您設定了觸發價格，策略會在最後一次成交達到您設定的值時自動啟動，實現市場進場的自動化。

實際應用範例

範例一：無距離限制的追蹤最佳價格

假設交易者在Bid1價格為0.00123 USDC時，放置購買20000個ABC代幣的訂單。此時未設置任何距離限制，訂單會隨市場價格變動而追蹤，直到成交或取消。

市場行情良好：價格升至0.00124 USDC。系統自動將您的訂單價格更新為新的Bid1（0.00124 USDC），提高成交概率。但交易者設定最大追蹤距離為0.00005 USDC，最大價格上限為0.00128 USDC。

接著：市場價格持續上升，達到0.00127 USDC，Bid1也變成0.00127 USDC。此時，訂單與Bid1的距離為0.00004 USDC，小於最大允許距離，因此訂單更新為0.00127 USDC。

之後，價格劇烈跳升至0.00131 USDC，Bid1變為0.00131 USDC，距離為0.00008 USDC，超過最大距離限制。系統停止追蹤，訂單固定在最大允許的0.00128 USDC。

範例二：以固定百分比偏移追蹤

交易者設置一個追蹤距離為當前市場價格的2.5%。在放置訂單時，市場價為0.00120 USDC。

初始訂單價格計算為：0.00120 ×（100%−2.5%）= 0.00117 USDC。

接著，市場變動：

• 若市場降至0.00119 USDC：Bid1變為0.00119 USDC，2.5%的距離為0.00002975 USDC。由於訂單原在0.00117 USDC，距離已超過2.5%，因此不變。

• 若市場升至0.00125 USDC：Bid1變為0.00125 USDC，2.5%的距離為0.00003125 USDC。系統會將訂單調整至0.00122 USDC（0.00125−0.00003125），以符合設定的偏移範圍。

限價單的參數與限制

使用跟隨限價單有一定的技術限制：

• 每個交易者對每個交易對最多可放置一個追蹤限價單（買或賣）。但每個帳戶最多可同時開啟10個不同符號的追蹤訂單，且追蹤中的訂單總數不超過20個。

• 訂單距離的最小值為0.01%，最大為10%，計算精度到小數點後兩位。這些參數提供了豐富的策略調整空間。

• 默認情況下，所有跟隨限價單都以**被動（Post Only）**方式建立，確保它們作為提供流動性的做市訂單執行，這對維持策略完整性非常重要。

成功交易的注意事項

在使用跟隨限價單時，需留意系統在高波動性條件下的行為。在市場劇烈波動期間，您的訂單可能因“Post Only”條件被多次拒絕執行。如果連續五次未能成交，策略會自動停止並取消訂單。

因此，建議在市場活躍時仔細選擇追蹤參數和訂單大小，並定期檢查與調整訂單以適應變化的市場狀況。

正確運用跟隨限價單，需理解市場動態、追蹤參數與交易策略之間的互動。遵守限制並密切監控市場情況，這個工具能成為實現交易目標的強大助手。