F&G指數在加密貨幣交易中的應用：掌握恐懼與貪婪指數的閱讀技巧

加密貨幣市場是一個參與者常常受到情緒而非分析影響做出決策的領域。貪婪推動激進買入，恐懼則導致恐慌性賣出。掌握加密貨幣恐懼與貪婪指數（Crypto Fear and Greed Index, F&G Index）成為交易者在波動激烈的加密市場中導航並做出更理性交易決策的關鍵技能。

加密貨幣恐懼與貪婪指數顯示了什麼？

加密貨幣恐懼與貪婪指數是反映市場參與者心理狀態的每日指標，顯示市場樂觀與悲觀之間的平衡。這個基於技術分析概念的工具，將抽象的市場情緒轉化為0到100的具體數字。

實務上，該指數將市場情緒分為五個類別：

• 0–24：極端恐懼 — 當市場恐慌籠罩，出現少見的低估資產買入機會
• 25–49：恐懼 — 謹慎佔優，投資者等待明確信號
• 50：平衡 — 市場情緒處於平衡狀態
• 51–74：貪婪 — 風險增加，積極累積的意願提升
• 75–100：極端貪婪 — 高度自信，常為調整前的徵兆

該指數整合了多個資料來源：比特幣價格波動、社群媒體分析、Google搜尋趨勢、交易量以及比特幣在市場中的主導地位。

F&G指數的架構：由哪些部分組成

恐懼與貪婪指數基於六個關鍵組件計算，每個組件反映市場情緒的不同面向：

波動率（25%權重）： 評估比特幣當前的價格波動，並與過去30及90天的歷史數據比較。異常高的波動率暗示市場恐懼。

市場動能與交易量（25%權重）： 分析當前交易量與比特幣的市場動能，與平均值比較。購買激增代表貪婪。

社群媒體活動（15%權重）： 追蹤Twitter等平台上比特幣相關話題的討論熱度與互動。活動增加通常代表興趣上升。

比特幣主導地位（10%權重）： 監測比特幣在整體加密市值中的比例變化，反映市場情緒在比特幣與山寨幣間的轉移。

搜尋趨勢（10%權重）： Google Trends分析與比特幣相關的搜尋激增，例如“Bitcoin crash”代表恐懼，“Bitcoin buy”則代表興趣。

社群調查（15%權重）： 定期調查加密社群的情緒（部分功能仍在開發中）。

如何計算指數：實例說明

假設某天的F&G指數計算如下（0代表極端恐懼，100代表極端貪婪）：

各組件假設值：

• 波動率：20（偏向恐懼）
• 市場動能/交易量：75（偏向貪婪）
• 社群媒體：70（興趣高漲）
• 主導地位：30（偏向恐懼山寨幣）
• 搜尋趨勢：25（多為危機相關搜尋）

加權計算：

• 波動率：20 × 0.25 = 5
• 市場動能：75 × 0.25 = 18.75
• 社群媒體：70 × 0.15 = 10.5
• 主導地位：30 × 0.10 = 3
• 搜尋趨勢：25 × 0.10 = 2.5

總合： 5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75

結果約為39.75，屬於“恐懼”範圍，暗示可能是進場買入的時機。

在哪裡追蹤加密貨幣的恐懼與貪婪指數

兩個主要來源提供可靠的F&G指數資料：

Alternative.me — 原始開發者，提供詳細分析、歷史數據視覺化與各組件解釋。

CoinMarketCap — 2023年推出自家版本，擴展範圍至多種加密貨幣，整合衍生品市場與微觀結構資料。

兩者皆可讓交易者即時追蹤市場情緒變化。

如何在實務交易中應用恐懼與貪婪指數

與技術分析結合進行波段交易

恐懼與貪婪指數是波段交易者的重要工具，搭配RSI、MACD、Fibonacci等技術指標，能更全面掌握市場心理與技術信號。

實例： 比特幣從52,000美元跌至45,000美元，指數顯示20（極端恐懼），可能是進場信號。但在買入前，應確認技術信號：

• RSI低於30（超賣）
• MACD出現多頭交叉
• 價格接近Fibonacci支撐位

當這些信號同時出現，進場點的可靠性會提高。

短線操作為主

恐懼與貪婪指數最適用於短期（天、周）波動分析，對長期預測較不敏感。由於加密市場的高波動性，F&G指數能提示情緒轉變，但不反映基本面事件，長期趨勢仍需結合其他分析。

使用F&G指數進行紀律性交易的三步驟

第一步：制定明確計畫。 在分析指數前，先設定交易策略、風險承受度與進出標準，避免衝動交易。

第二步：記錄交易紀錄。 記錄每次交易的F&G數值、技術信號、結果與經驗教訓，長期累積有助於優化策略。

第三步：向經驗豐富的交易者學習。 交流經驗，擴展策略庫，提升對指數應用的理解。

指數的限制：需了解的事項

雖然恐懼與貪婪指數提供了寶貴的市場情緒資訊，但並非預測未來價格的神奇工具。

主要限制：

• 短期導向： F&G指數較適用於日內或周線分析，對數月甚至數年趨勢預測能力有限
• 忽略基本面： 政策變動、技術升級、宏觀經濟事件可能超越指數信號
• 需結合多重分析： 最佳做法是將F&G指數與技術分析、基本面研究及情緒分析結合使用

截至2026年2月，比特幣交易價格約為67,100美元，市場動態活躍，恐懼與貪婪指數仍是交易者的重要工具之一。

結論：將F&G指數融入綜合策略

加密貨幣恐懼與貪婪指數是理解市場情緒的強大工具，但最佳效果來自與技術分析、交易紀錄與紀律性風控相結合。

記住：成功的加密交易在於理解市場心理（由指數反映）與技術規律的平衡，並配合明確的計畫與情緒控制。指數是指南針，但完整的交易系統才是你的地圖。