印度的戰略轉變：新的礦產特許權框架標誌著加快推動國內供應獨立的步伐

印度正在全面重組其礦產稅收制度，對包括石墨、銫、銣和鋯在內的關鍵礦物的 royalty 率進行大幅調整——這些都是現代科技基礎設施所必需的過渡金屬和礦物。此次重新調整代表新德里在建立自給自足供應鏈和減少對中國在全球礦產市場主導地位依賴方面的最積極舉措。

政策框架與具體稅率調整

新批准的 royalty 結構引入了根據礦物純度和市場狀況差異化定價。高純度石墨 (最低80%固定碳含量) 現將面臨以印度礦務局設定的平均銷售價格為基準的 2% royalty。較低品位的石墨稅率則為 4%。銫和銣的 royalty 均為 2%，以原礦中所含金屬的平均價格計算，而鋯則徵收 1% 的稅。

根據印度聯合內閣在11月中旬的公告，這種分層方法將促進具有競爭力的礦產拍賣，並鼓勵私營部門在勘探活動中的更大參與。該框架特別針對釋放與主要目標礦物常伴生的關鍵礦物，如鋰、鎢、稀土元素和鈮。

市場動態與全球背景

中國在全球關鍵礦物生態系統中的控制力依然強大——該國生產超過80%的稀土元素，並掌握大量電池金屬的精煉能力。近年來，北京實施了更嚴格的出口管制，加劇了依賴這些資源國家的供應鏈脆弱性。

印度的礦業拍賣計劃反映了這一地緣政治的緊迫性。從9月開始的第六輪拍賣，分配了至少九個礦區供競標，包括五個石墨礦床、兩個銣儲備，以及各一個銫和鋯礦區。這些礦物在印度能源轉型中扮演關鍵角色：石墨用於電動車的鋰離子電池，鋯用於核反應堆建設，銫促進精密定時基礎設施（包括 GPS 系統），銣則支持光纖和夜視技術。

更廣泛的政策架構與投資承諾

此次 royalty 重組符合莫迪政府多方面的策略，旨在確保戰略資源的獨立性。2024年初，新德里批准了一項19億美元的計劃，以獲取關鍵電池和電子材料。此外，11月初有報導稱印度計劃大幅擴大其稀土磁鐵生產激勵計劃——可能將其從最初的E0百萬美元提案擴增至超過E0百萬美元。

一旦獲批，這一擴展計劃旨在建立一個專為電動車製造、可再生能源基礎設施和國防級應用量身定制的綜合稀土磁鐵供應鏈。該承諾彰顯印度意圖掌握整個價值鏈，而非僅僅提取原材料。

勞動力發展作為關鍵推動力

僅靠基礎設施和政策改革不足以支撐礦產行業的增長，還需要充足的人力資本。印度礦業部與礦業技能委員會合作，啟動了一項雄心勃勃的計劃，目標到2030年培訓570萬名礦業相關職業工人。涵蓋2025-2030年的全面技能差距分析將確定勞動力需求，並建立發展路徑，以打造一支能應對擴大礦業運營的“未來準備”勞動力。

政府官員強調，詳細的行動計劃將解決培訓交付機制，以滿足未來幾年行業需求的快速增長。

目前產能缺口與戰略目標

印度目前的礦產狀況凸顯了正在進行的轉型規模。該國約60%的石墨需求依賴進口，儘管擁有豐富的國內儲量，但仍是大多數其他關鍵礦物的邊緣生產國。在現行政府目標下，礦業對GDP的貢獻預計到2030年將翻倍，達到5%，這一轉變需要持續的政策支持和大量資本投入。

royalty 合理化、直接投資計劃、激勵結構和勞動力準備的結合，表明印度正追求一個全面的長期戰略，而非短期調整。