11.17 AI日報 加密貨幣市場動蕩 監管態度左右行業發展

一. 頭條

1. 華爲發布突破性AI算力利用技術,有望解決行業痛點

華爲在總部舉行新品發布會,正式對外公布了一項突破性的AI算力利用技術。該技術通過軟件創新,實現了英偉達、昇騰等異構算力的統一管理和高效利用,將GPU、NPU等算力資源的利用率從行業平均30%-40%大幅提升至70%以上,顯著釋放了算力硬件的潛能。

業內人士表示,算力資源利用率一直是制約AI發展的痛點。目前,AI訓練和推理通常需要大量算力資源,但由於算力利用效率低下,導致大量算力閒置浪費。華爲這一突破性技術有望從根本上解決這一行業難題,推動AI算力利用效率的整體提升。

分析人士指出,AI算力需求正在快速增長,但算力資源相對有限且價格昂貴,提高算力利用效率將大幅降低AI應用的成本門檻,有利於AI技術在更多領域落地應用。同時,高效利用算力也將減少數據中心的能耗和碳排放,有利於實現綠色可持續發展。

未來,華爲有望將這一技術推廣至更多場景,進一步釋放算力潛能,助力AI產業快速發展。與此同時,其他廠商也將加快推出類似技術,以提升自身在AI領域的競爭力。

2. 美國司法部打擊朝鮮網路犯罪集團,查獲價值1500萬美元加密貨幣

美國司法部近日宣布,破獲了一起朝鮮網路犯罪集團的非法活動,查獲了價值約1500萬美元的加密貨幣。這是美國政府打擊朝鮮網路犯罪的又一重大行動。

據了解,這個朝鮮黑客組織利用網絡釣魚等手段,在全球範圍內實施了多起網路攻擊和金融詐騙,竊取了大量加密貨幣和傳統金融資產。他們還通過一個虛假的就業計劃,誘騙外國人爲朝鮮政權提供資金支持。

美國司法部表示,此次行動旨在切斷朝鮮網路犯罪集團的資金來源,打擊其非法活動。查獲的加密貨幣將被沒收,用於補償受害者。同時,五名協助朝鮮的人員也已被定罪。

分析人士指出,這一行動再次凸顯了朝鮮利用網路犯罪謀取非法利益的做法。由於受到嚴格的國際制裁,朝鮮將網路犯罪作爲一種重要的融資手段,給全球網路安全帶來嚴重威脅。

此外,加密貨幣由於匿名性和跨境流通的特點,容易被不法分子利用。打擊網路犯罪離不開加強監管,同時也需要提高公衆的風險意識,共同維護網路安全。

3. 比特幣ETF首月表現不佳,機構投資者觀望情緒濃厚

比特幣期貨ETF上市一個月後,其表現遠不及預期,引發市場對機構投資者態度的廣泛質疑。數據顯示,比特幣期貨ETF自上市以來,累計淨流出資金超過12億美元。

分析人士表示,機構投資者對比特幣ETF的熱情不高,主要原因是加密貨幣市場的高波動性和監管不確定性。與傳統資產相比,加密貨幣的風險溢價更高,投資回報率也更加不確定。

此外,比特幣期貨ETF的推出並未帶來預期的資金流入,反而引發了部分投資者的獲利了結行爲。與現貨ETF相比,期貨ETF在結構和成本上也存在一定缺陷。

不過,也有分析師對比特幣ETF的長期前景持樂觀態度。他們認爲,ETF產品的推出有利於吸引更多機構資金進入加密貨幣市場,從而提高市場的成熟度和流動性。

總的來說,機構投資者對於加密貨幣投資仍持謹慎態度。只有在監管日益明確、風險可控的情況下,機構資金才可能大規模流入。比特幣ETF的未來表現,將進一步檢驗機構投資者的信心。

4. XRP生態再現分歧,Ripple與部分交易所發生資金糾紛

近日,XRP生態內部再次出現分歧,Ripple公司與部分加密貨幣交易所就XRP代幣的所有權和處置權發生了爭議和糾紛。

據了解,Ripple公司控告部分交易所未經授權挪用其XRP代幣,並要求交易所凍結和返還相關資金。而交易所方面則辯稱,所持有的XRP均爲用戶自行存入,並無侵犯Ripple權益的行爲。

分析人士指出,這一糾紛折射出XRP生態內部的權力分配和利益分配問題。由於缺乏明確的規則,不同參與方對XRP代幣的所有權存在分歧,從而引發了這一爭議。

此外,XRP生態內部的分裂也反映出加密貨幣領域的無序狀態。相比傳統金融體系,加密貨幣生態缺乏統一的規則和監管,容易滋生內耗和紛爭。

如何在保護創新者權益和維護公平競爭的同時,實現有序發展,是加密貨幣生態面臨的一大挑戰。分析人士呼籲,加密貨幣領域亟需建立統一的規則和標準,明確各方權責,化解內部矛盾。

5. 加密貨幣交易所競爭加劇,手續費戰或將重燃

近期,多家加密貨幣交易所相繼調整了交易手續費政策,交易手續費戰一觸即發。行業分析人士預計,爲了吸引更多交易者和流動性,未來各大交易所之間的手續費競爭將進一步加劇。

據了解,目前主流交易所的手續費水平在0.01%-0.08%不等。其中,交易所A的手續費率最低,爲-0.0038%,而交易所B的手續費率最高,爲0.08%。

分析人士表示,手續費收入是交易所的主要收益來源之一。在行業競爭加劇的背景下,交易所通過調低手續費可以吸引更多交易量,擴大自身的市場份額。

不過,過度壓低手續費也可能帶來一些負面影響。一方面,交易所的盈利能力將受到擠壓;另一方面,低手續費可能會吸引更多機構化、算法交易者,進而加劇市場波動。

此外,手續費戰也可能加劇行業的無序競爭,甚至出現惡性循環。分析人士呼籲,交易所應在手續費定價時權衡自身利益和行業健康發展,避免過度競爭。

與此同時,提高交易所的服務質量和創新能力,也是應對手續費戰的重要途徑。只有爲用戶提供更好的產品和服務,才能真正贏得用戶的青睞。

二. 行業要聞

1. 比特幣跌破9.4萬美元關口，加密市場再現恐慌情緒

比特幣價格在11月17日跌破94,000美元關鍵支撐位，一度下探至93,005美元。數據顯示，過去24小時比特幣下跌1.43%，以太坊下跌2.43%，加密貨幣總市值蒸發2%，報3.268萬億美元。

市場分析人士指出，比特幣近期下行主要受到宏觀環境的影響。美國政府停擺暫時緩解後，大量延後的經濟數據將重新公布，加上联准会鷹派官員的鷹派言論，引發市場對通脹前景的擔憂。與此同時，科技股動能板塊震蕩加劇，也加重了投資者的風險厭惡情緒。

投資者情緒持續低迷，Alternative數據顯示，當日加密貨幣恐慌與貪婪指數僅爲14，屬於"極度恐慌"水平。交易員Eugene表示，如果比特幣跌破93,000美元，將測試更深的流動性區間。

不過，也有分析師認爲，當前拋售壓力主要來自長期持有者的獲利了結，而非恐慌性拋售。只要93,000美元關口未被跌破，比特幣仍有望在底部區間構築反彈。但若主要買家繼續撤離，加密市場或將面臨更大的流動性壓力。

2. 以太坊險守3000美元關口，機構資金持續流出引發下行壓力

以太坊價格在11月17日一度下探至3004美元，距離3000美元關鍵支撐位僅一步之遙。數據顯示，過去24小時以太坊下跌2.43%，BlackRock單筆清算1.733億美元ETH頭寸。

分析師指出，機構調倉行爲加劇了市場對以太坊短期走勢的擔憂。以太坊ETF在連續三周遭遇資金流出後，上周再現11.1億美元的淨流出規模，顯示機構投資者正在逐步撤離頭寸。

與此同時，期權市場的看跌情緒也在升溫。數據顯示，以太坊看跌期權的未平倉合約佔比持續上升，隱含波動率也有所走高，反映出市場對下行風險的擔憂。

不過，也有分析師對以太坊後市持樂觀態度。知名交易員Eugene認爲，如果以太坊能夠在短期內企穩3000美元關口，並獲得基本面的利好推動，未來幾周內仍有機會走出獨立行情。

總的來說，以太坊能否守住3000美元關鍵支撐位，將決定其未來走勢。機構資金流向和期權市場情緒或將成爲主導因素。投資者需密切關注基本面和技術面的變化。

3. 山寨幣逆市走強，Solana生態獲資金青睞

在比特幣和以太坊等主流幣種下跌的背景下，部分山寨幣表現出逆市漲的走勢。數據顯示，Solana生態的代幣在過去一周內獲得4634萬美元的資金流入，成爲市場資金的新寵。

分析師認爲，Solana生態代幣的漲主要受到兩大因素的推動。一方面是Solana生態的快速發展和不斷擴張，吸引了更多投資者的關注。另一方面則是投資者對另類資產的偏好發生了轉變,尋求在熊市中獲得更高收益。

與此同時,隱私幣ZEC等也在近期迎來價格漲行情,引發市場對隱私板塊的關注。知名風投機構Andreessen Horowitz(a16z)在社交媒體上強調,隨着加密貨幣觸達更多主流用資者,隱私需求比以往任何時候都更加緊迫。

不過,也有分析師對山寨幣的漲持謹慎態度。他們認爲,在缺乏實際應用場景的情況下,山寨幣的漲勢難以持續,投資者需要保持理性,控制好風險。

總的來說,在加密貨幣市場低迷的大環境下,部分山寨幣的逆市漲引發了市場的關注。但投資者在追逐潛在收益的同時,也需要對風險保持足夠的重視。

三. 項目要聞

1. Sui生態加速擴張，Move系項目引領新一輪創新浪潮

Sui是一個全新的區塊鏈生態系統,由前Meta員工創建,旨在解決當前區塊鏈面臨的可擴展性和用戶體驗挑戰。Sui採用Move編程語言,提供高性能、低成本的鏈上計算能力。

近期,Sui生態持續擴張,多個新項目相繼上線。其中,Cetus是首個Sui生態DeFi協議,支持借貸、流動性挖礦等功能;Ares是一個NFT市場,支持NFT創建、交易等。此外,Sui還推出了SuiPlay遊戲平台,吸引了衆多遊戲項目入駐。

Sui生態的快速發展引發了行業廣泛關注。分析人士認爲,Move語言的高性能特性有望推動DeFi、NFT等領域創新,Sui生態有望成爲下一代區塊鏈應用的重要陣地。與此同時,Aptos和Movement等其他Move系項目也在積極布局,Move生態有望引領新一輪創新浪潮。

2. Hyperliquid推出原生收益層Hyperbeat,構建DeFi新範式

Hyperliquid是一個去中心化的流動性網路,旨在爲各類資產提供高效流動性。近日,Hyperliquid宣布推出原生收益層Hyperbeat,將爲生態注入新的動力。

Hyperbeat是一個基於Hyperliquid協議的收益層,允許用戶通過提供流動性獲得收益。與傳統做市商模式不同,Hyperbeat採用算法做市策略,可自動調節資產配比,確保高效流動性。此外,Hyperbeat還將整合Hyperliquid生態中的各類應用,爲用戶提供一站式DeFi體驗。

分析人士認爲,Hyperbeat的推出標志着Hyperliquid生態向縱深發展,有望構建DeFi新範式。通過算法做市和應用整合,Hyperbeat可顯著提升資產流動性和用戶體驗,爲DeFi帶來全新的增長動能。與此同時,Hyperbeat也將加速Hyperliquid生態代幣HYL的應用場景,爲代幣注入新的價值。

3. Seismic獲1700萬美元融資,隱私計算成加密熱點

Seismic是一個專注於隱私計算的區塊鏈項目,近期完成1000萬美元融資,累計融資額達1700萬美元。本輪融資由知名風投機構Andreessen Horowitz(a16z)領投。

Seismic基於可信執行環境(TEE)技術,爲DeFi應用提供隱私保護。用戶可在Seismic上進行加密交易、借貸等操作,無需公開個人信息和資產明細。此外,Seismic還推出了原生執行客戶端Seismic Reth,支持與以太坊生態無縫對接。

隱私計算被視爲區塊鏈發展的關鍵方向。分析人士表示,Seismic爲DeFi帶來全新的隱私保護方案,有望推動行業合規發展。隨着監管日趨嚴格,隱私計算有望成爲下一個加密熱點。與此同時,Seismic團隊的技術實力和商業潛力也獲得了資本的青睞。

4. Uniswap手續費改革引發關注,代幣UNI漲勢喜人

Uniswap是以太坊生態中最大的去中心化交易所,近期宣布將對手續費機制進行重大改革。新機制下,Uniswap將把60%的手續費分配給UNI代幣持有者,而非項目方。

此舉旨在進一步去中心化Uniswap,讓代幣持有者獲得更多收益。分析人士認爲,手續費改革將推動UNI代幣獲得更多實際應用場景,有望提振代幣價格。事實上,自改革方案公布以來,UNI代幣價格已經出現明顯漲。

多家機構看好UNI代幣的長期前景。知名交易員Eugene就表示,如果主要加密貨幣短期內企穩,UNI有望跑贏大盤。總體而言,Uniswap的去中心化改革獲得了市場的積極反饋,有望進一步提升其在DeFi領域的影響力。

四. 經濟動態

1. 日本經濟六季度來首次萎縮，通縮壓力加劇

日本政府周一公布的初步數據顯示，日本第三季度實際GDP環比萎縮0.4%，按年率計算則下滑1.8%，這是自2024年第一季度以來的首次萎縮。經濟疲軟主要源於外部需求下降和住房投資大幅減少。

經濟學家表示，盡管這種下降可能是由於與監管變化有關的暫時因素造成的，但數據仍然凸顯了日本經濟面臨的挑戰。通貨緊縮壓力加劇、人口老齡化以及全球需求疲軟等因素正拖累着日本經濟的復蘇步伐。

日本央行行長植田和男在最新評論中重申，央行將維持寬松的貨幣政策立場。但分析人士指出，在通脹率持續低迷的背景下，央行的寬松政策效果或將進一步減弱。

高盛經濟學家康乃爾表示："日本經濟正面臨多重下行風險，政府和央行需要採取更有力的刺激措施來提振經濟。"他預計日本央行將在明年上半年啓動新一輪量化寬松政策。

2. 联准会鷹派信號引發全球拋售，市場重新面對基本面壓力

上周联准会多位官員釋放鷹派信號，令市場對12月降息的預期大幅降溫。隨着美國政府停擺暫時解決，大量被延後的經濟數據將在本週集中公布，市場將重新面對基本面壓力。

美國勞工部周四將公布延後的9月就業報告。分析人士預計，數據將顯示就業市場依然強勁，從而進一步加劇市場對联准会12月或將按兵不動的預期。

高盛分析師普雷斯頓表示："鑑於通脹率依然高企，就業市場持續緊縮，联准会很可能將在12月會議上再次加息50個基點。"他預計联准会將在明年一季度結束加息週期。

與此同時，美國財長貝森特暗示，川普此前承諾的2000美元分紅可能以減稅或小費免稅等形式出現。這一舉措旨在提振消費者信心，但也可能進一步推高通脹壓力。

在鷹派預期和財政刺激的雙重影響下，上周美股動能板塊震蕩加劇，比特幣等風險資產也遭遇拋售。分析人士警告，如果基本面數據進一步惡化，市場波動或將進一步加劇。

3. 馬來西亞放寬加密貨幣監管，吸引數字資產企業落戶

馬來西亞證券委員會近日發布《數字資產指導文件》討論稿，擬放寬對加密貨幣交易所的監管要求，允許更多代幣在本地交易所上市交易。

根據新框架，交易所需負責評估代幣的合規性，並遵守更高的治理、安全及透明度要求，以確保投資者保護。此改革有望縮短代幣上市時間，增加投資者可選擇的資產種類，並推動馬來西亞成爲東南亞數字資產中心。

金融科技專家蘇海裏認爲，這一舉措將吸引更多加密貨幣企業和資金流入馬來西亞。他表示:“馬來西亞正在爲數字資產生態系統營造有利環境,這將推動本地金融科技行業發展,並爲經濟注入新的活力。”

不過,也有分析人士對此表示擔憂。德勤分析師王曉明指出,監管放松可能帶來更多投機和操縱行爲,加大投資者風險。他呼籲政府在促進創新的同時,也要加強風險管控。

總的來說,馬來西亞的監管調整旨在平衡創新與風險,吸引數字資產企業落戶,推動本地金融科技產業發展。但具體效果如何,還有待時間檢驗。

4. 歐洲央行或因穩定幣擴張而被迫調整貨幣政策

歐洲央行行長拉加德近日警告,穩定幣的快速擴張可能對歐洲金融生態系統產生系統性影響,迫使央行不得不調整貨幣政策應對。

穩定幣是與主權貨幣如美元等掛鉤的加密貨幣,近年來發展迅猛。荷蘭央行行長斯萊彭表示,如果這些代幣出現動蕩,可能會影響金融穩定、整體經濟甚至通貨膨脹。

歐洲央行一直將穩定幣視爲監管問題,但斯萊彭的言論顯示,央行開始將其視爲宏觀經濟衝擊的潛在來源。他認爲,如果衝擊足夠強烈,歐洲央行可能被迫"重新考慮貨幣政策",但目前尚不清楚這種情況需要加息還是降息。

高盛分析師卡斯特羅表示:“穩定幣的擴張確實可能削弱央行貨幣政策的傳導效率,但目前影響程度仍有限。未來若出現系統性風險,央行可能不得不採取行動應對。”

與此同時,一些專家對穩定幣的隱私性提出質疑。Aleo的一份報告警告稱,缺乏隱私會使組織暴露於競爭對手和惡意行爲者之下。該公司呼籲加強穩定幣交易的隱私保護。

總的來說,穩定幣的發展給央行帶來了新的挑戰。未來央行如何應對,以及穩定幣監管將如何演變,都值得持續關注。

五. 監管&政策

1. 日本金融廳擬將加密貨幣定義爲金融產品並降低稅率

日本金融廳正在考慮制定新規，將加密貨幣定義爲受內幕交易規則約束的金融產品。該舉措旨在加強對加密貨幣交易的監管。

政策背景：日本是全球加密貨幣交易活躍的國家之一。爲規範市場秩序、保護投資者權益，金融廳有必要出臺相關監管措施。此次擬定的新規將加密貨幣納入金融產品範疇，有助於加強監管、維護市場公平。

政策內容：新規將適用於日本現流通的105種加密貨幣，包括比特幣和以太坊。交易所服務提供商需披露價格波動風險等信息。銀行和保險公司將被允許通過其證券子公司向存款人和保險持有人出售加密貨幣。此外，加密交易所得利潤將適用20%稅率，與股票交易稅率持平，較現行最高55%的稅率大幅下調。金融廳希望在明年例行國會會議期間通過相關立法。

市場反應：業內人士普遍認爲，將加密貨幣納入金融產品監管範疇有利於行業長期健康發展。稅率下調也將吸引更多投資者參與。但也有人擔心過度監管可能限制創新。總體而言，市場對此政策持謹慎樂觀態度。

專家觀點：日本虛擬貨幣交易所協會會長表示，"將加密貨幣定義爲金融產品是合理之舉，有助於提高監管透明度和市場信心。"但也有專家提醒，“監管不應過於僵化，需保持一定靈活性以適應快速發展的加密貨幣市場。”

2. 歐洲央行官員警告穩定幣擠兌可能影響利率決策

歐洲央行政策制定者奧拉夫·斯萊彭警告稱，穩定幣的擠兌可能會迫使歐洲央行重新考慮利率政策。

政策背景：近年來，與美元掛鉤的穩定幣在歐洲地區快速增長。如果這些代幣出現不穩定，可能會影響金融穩定、整體經濟甚至通貨膨脹。因此，歐洲央行有必要密切關注穩定幣發展動向。

政策內容：斯萊彭表示，歐洲央行可能很快將不得不把穩定幣視爲宏觀經濟衝擊的潛在來源，而不僅僅是監管問題。他警告稱，快速增長的與美元掛鉤的穩定幣可能對歐洲金融生態系統產生系統性影響。如果出現穩定幣擠兌等重大事件，歐洲央行可能需要重新評估貨幣政策立場。

市場反應：斯萊彭的言論引發市場對穩定幣監管的關注。一些投資者擔心過度監管可能打擊穩定幣發展。但也有人認爲，適度監管有利於穩定幣長期健康發展。總體而言，市場對穩定幣監管持觀望態度。

專家觀點：德國經濟研究所研究員表示，"穩定幣確實存在潛在風險，但目前影響程度有限。歐洲央行需要保持審慎,但不應過度反應。"另一位專家則認爲,“穩定幣監管是大勢所趨,但需要在促進創新與防範風險之間尋求平衡。”