Avantis Universal Leverage Layer：一個關於Base區塊鏈上去中心化金融協議的概述

於2024年在Base區塊鏈上推出的Avantis是一個去中心化金融(DeFi)協議，使用戶能夠交易加密貨幣和現實世界資產的永久合約，包括外匯對、金屬、商品和指數。交易者可以直接從他們的錢包中處理這些交易，保持對其抵押品的自我保管，並在90多個市場中應用高達500倍的槓杆。

該平台專注於提供零手續費的永續合約交易和損失返還，已獲得Pantera Capital和Founders Fund等投資者的資金支持。自2024年2月以來，Avantis的累計交易量超過$27 億，顯示出年化收入超過$26 百萬。

Avantis是如何開始的？

Avantis於2023年開始開發，由一支在區塊鏈工程、量化金融、投資銀行和去中心化金融協議創建方面擁有經驗的團隊創立。Avantis基金會是一個獨立實體，負責合同服務提供商，監督該項目。團隊由14名成員組成，擁有在工程、風險投資、私募股權、激勵設計以及前端和後端系統產品開發等領域的20年綜合經驗。

從一開始，Avantis就致力於搭建傳統金融與去中心化金融之間的橋梁，通過實現通常在中心化市場中交易的資產的鏈上交易。該協議的設計強調自我托管，用戶可以在不依賴中介的情況下保留對其資金的控制權。

早期的重點領域包括爲全球資產建立一個槓杆層，從加密貨幣開始，擴展到外匯，如日元，金屬如黃金 (XAU)，以及其他商品。這種方法解決了去中心化金融中的空白，在那裏，槓杆交易通常涉及高費用或有限的資產種類。

融資與投資者

Avantis已經完成了多輪融資以支持其運營。2023年的種子輪融資籌集了$4 百萬，隨後在2025年進行的A輪融資籌集了$8 百萬，總計$12 百萬。主要投資者包括領投這兩輪的Pantera Capital，以及Founders Fund、Galaxy Digital、Base Ecosystem Fund、Modular Capital、Salt Fund、Symbolic Capital和Flowdesk。

這些支持者提供財務資源和戰略支持，著名的例子包括 Pantera Capital 和 Galaxy Digital，它們因參與區塊鏈投資而受到認可。

這筆資金使Avantis能夠作爲一個基於預言機的合成衍生品協議進行擴展，專注於跨資產槓杆交易。

Avantis的核心功能

Avantis包括多個支持其交易操作的技術組件：

高槓杆交易：Avantis 支持在 90 個市場中使用高達 500 倍的槓杆進行交易。這些市場包括比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等加密貨幣，以及外匯對、金等貴金屬、商品和指數。

Avantis接口

例如，黃金在六個月內的回報率爲23.33%，在一年內的回報率爲29.17%，與比特幣在這些期間的回報形成對比。這種設置使用戶能夠將全球宏觀經濟視角與鏈上策略相結合，例如在加密貨幣市場下跌期間維持黃金的多頭頭寸，以實現多樣化。

零手續費永久交易：在此模式下，費用僅在利潤上收取。對於固定手續費的永久合約，每一美元的交易量可以賺取高達一個經驗值(XP)，並設有防止洗盤交易和Sybil攻擊的安全措施。

交易者在其頭寸與平台的未平倉合約偏差相反的情況下，可以獲得高達20%的損失返還。此外，正滑點爲幫助重新平衡偏差的交易提供了優於市場價的入場價格。

流動性提供機制：Avantis採用具有動態風險分層的保險庫，分爲初級和高級分層。提供者存入USDC，並根據當前市場條件選擇風險暴露，包括時間鎖定選項和可定制參數。

截至目前，流動性提供者已收集超過 $1 百萬 USDC 費用，部分保險庫的年化收益率接近 50%，並附帶 XP 獎勵。流動性所獲得的 XP 提升僅與質押的 $AVNT 代幣相關，繞過任何額外的鎖定要求。

軟件開發工具包 (SDK)：Avantis SDK 使實時價格數據、交易執行和頭寸管理無縫集成到外部平台。當前的合作夥伴包括 Keyrock 提供市場做市服務，Bankr 提供基於 AI 的文本交易功能在 X 上，以及 Nitrate 提供 Telegram 機器人，未來將與 MT5 外匯終端建立聯繫。

XP系統和獎勵：該系統爲交易、流動性提供和推薦等活動分配經驗值，這些經驗值會進入排行榜並決定用戶角色。在第三季期間，質押收益的乘數可達到三倍，用於XP積累。

綜合策略執行：這些組件共同構成一個統一的界面，適應用戶從被動流動性參與到主動做市的策略。

Avantis 協議的用途

Avantis爲去中心化金融生態系統中的各種參與者提供了針對性的功能，包括交易者、流動性提供者以及建設者或合作夥伴。

針對交易者:

• 自我托管的倉位，具備隔離功能以管理個別交易風險。
• 低費用，加上對平衡未平倉合約偏差的頭寸提供高達20%的損失返利。
• 支持方向性交易、套利機會和對沖策略，例如在加密貨幣市場波動中交易黃金永續合約。
• 推薦計劃，獎勵被推薦用戶所獲得XP的10%。

對於流動性提供者:

• 被動的 USDC 存款每天每美元賺取一個流動性經驗值。
• 在特定的分層中，年化收益率範圍爲47%至51%，截至目前，已分配超過$1 百萬的USDC費用。
• 活躍提供者修改風險水平以獲得更高回報的選項。
• 利用安全模塊，在高波動期間，抵押的$AVNT 覆蓋損失；質押者可能面臨削減，但可以獲得獎勵。

爲建設者和合作夥伴:

• 訪問SDK，將價格數據、交易執行和頭寸管理集成到自定義應用程序中。
• 槓杆引擎擴展到預測市場和體育博彩等領域。
• 通過合成槓杆和穩定幣流動性提供提高資本效率。

$AVNT Token

$AVNT 代幣作爲Avantis的實用和治理代幣。它的總供應量爲10億個代幣。超過50%的分配用於社區，包括交易者、流動性提供者、推薦人、建設者和空投。剩餘部分包括對團隊和投資者的分配，持續30個月。

Avantis 代幣分配和解鎖時間表 |Website### 實用工具

$AVNT 爲持有者提供了質押功能的訪問權限，在波動期內，質押者爲流動性提供者提供保障。作爲回報，質押者獲得AVNT獎勵、經驗值(XP)提升和交易費用折扣。該代幣還激勵生態系統內的參與，包括對活躍交易者、推薦人、流動性提供者、建設者和影響者的獎勵。

治理

代幣持有者可以通過對協議事務進行投票來參與治理。這包括對關鍵協議變更、新區塊鏈鏈擴展、槓杆交易自動化做市商(的增強（例如對費用的調整和新資產)的添加）以及新產品線的開發，例如原生貨幣市場。治理功能預計很快將生效。總體而言，$AVNT 賦予社區在協議內的所有權和決策權。

代幣經濟學

代幣詳情：$AVNT 代幣的總供應量爲1,000,000,000個代幣。代幣生成事件(TGE)於2025年4月23日舉行，交易於2025年9月9日開始。

分配：超過50%的總供應量分配給社區，包括活躍交易者、推薦人、流動性提供者、建設者和影響者。一部分將用於從2024年2月開始的針對協議活動的空投，涵蓋第一季和第二季，以及來自社區成員的貢獻。

解鎖和歸屬時間表：空投分配在TGE的第一天完全解鎖並可索取。其他分配的歸屬具體細節未提供。

經濟模型：該模型側重於通過質押來對齊激勵，持有者在波動期間保護流動性提供者，並獲得$AVNT 獎勵、經驗值提升和交易費用折扣。它還強調社區所有權和參與。

關鍵合作與整合

Avantis 已與 LI.FI 集成，以實現跨鏈資產交換，允許用戶將來自 15 條以上鏈的資產直接轉換爲 USDC，用於交易或流動性提供。這利用了 Across、Allbridge、Circle CCTP、Connext、Hop 和 StarGate 等橋接，以及 36 個 DEX 和聚合器，以實現最佳匯率。

其他集成包括與Keyrock的做市和與Bankr的AI工具。該協議與Base項目合作，如Aerodrome和Pear，以實現協同效應。這些連接增強了生態系統的可訪問性和可組合性。

啓動股票路線圖

Avantis於2025年9月11日啓動了其股票市場擴張，通過上市$COIN（Coinbase Global Inc.的股票）的永久合約，槓杆高達25倍，並支持隔夜頭寸。此舉標志着該協議鏈上股票路線圖的開始，此前在Coinbase Markets上市了$AVNT 。

該集成依賴於 Pyth Network 提供基於預言機的價格數據，以確保股權永續合約的準確實時數據。2025 年 6 月籌集的 $8 百萬美元 A輪融資支持了這一增長，使得更多資產類別的增加成爲可能。Avantis 目標是在 2025 年底前納入超過 100 種現實資產，並計劃在年內推出股票指數和主要股權。

這一發展反映了2025年去中心化金融中資產代幣化的持續趨勢。例如，自2025年6月以來，Robinhood EU在Arbitrum上上市了超過200種股票和ETF代幣，而Ondo Finance在2025年9月推出了代幣化的美國股票和ETF，目標超過1,000種資產。監管變化，例如美國證券交易委員會的"Project Crypto"，於2025年8月啓動，旨在修訂數字資產證券的規則，促進了這些整合。行業報告，包括BCG-Ripple分析，預計代幣化資產市場到2033年將增長至18.9萬億美元。2025年10月的Token2049等活動強調了現實世界資產作爲區塊鏈基礎設施的核心主題。

自Avantis成立以來記錄了哪些關鍵更新？

自2024年推出以來，Avantis經歷了多項發展。它成爲了Base最大的現實資產和加密貨幣衍生品交易所。鎖定的總價值飆升，USDC金庫的年化收益率約爲50%。該協議連續三天創下交易量歷史新高，並在Base的交易量中排名前三。

$AVNT 在OKX上市的永續合約。第三季於2025年10月2日啓動，獎勵總額爲$40 萬，價值$AVNT 萬，持續五個月，從2023年9月3日到2026年2月28日。這包括與質押相關的XP和排名的實時儀表板，以及乘數.

核心貢獻者 Sehaj $80 @0xSehaj( 在播客上討論了針對真實世界資產和全球槓杆的永久合約。韓國的事件突出了與其他 Base 項目的合作。

2025年及以後的長期計劃

Avantis 的文檔概述了其 2025 年下半年及未來時期的優先事項，強調了與其在去中心化金融中建立針對真實資產和事件的主要槓杆平台目標一致的發展。

該協議承認區塊鏈技術快速發展的特性，這使得詳細的長期路線圖變得不太實際，而是專注於增強其核心產品的可交付成果。

• 關鍵舉措包括與Spectra、Pendle和貨幣市場等平台的可組合集成，旨在提高USDC資本的效率
• 此外，Avantis 計劃推出一個針對現實世界資產和加密貨幣的去中心化市場做市金庫，這將使得流動性管理更加自動化和分散化。
• 進一步計劃包括將超過100種現實世界資產上鏈，特別強調股票以拓寬交易選項
• 該協議旨在推出 Avantis v2，具有專門的二層解決方案，支持真實世界和加密貨幣資產的跨保證金交易，旨在實現資本效率的提升，超過當前水平十倍。
• 除了金融工具，Avantis還尋求將槓杆交易納入現實世界事件，包括體育結果、預測市場和類似類別，擴展平台在非傳統去中心化金融領域的實用性。

這些努力建立在現有功能之上，例如永續合約和質押機制，以促進去中心化金融與傳統金融之間的更大整合。

結論

Avantis作爲一個去中心化金融協議在Base區塊鏈上運作，促進加密貨幣和真實資產的永久合約交易，包括外匯、金屬、商品和指數，槓杆高達500倍，覆蓋90個市場，並實現抵押品的自我保管。

該協議通過瞄準到2025年底超過100個現實世界資產（包括股票指數和主要股票）來爲擴展定位。此外，其計劃中的治理激活將使代幣持有者能夠對鏈擴展和新產品進行投票，例如本地貨幣市場，這可能會增加其在資產代幣化中的作用，預計到2033年市場將達到18.9萬億美元，根據BCG-Ripple分析。這些步驟與在Robinhood EU和Ondo Finance等平台上觀察到的2025年趨勢相一致，這些平台已經對數百只股票和ETF進行了代幣化，這表明如果Avantis按照其路線圖執行，它可能會對更廣泛的去中心化金融採納做出貢獻。

來源：

• Founders Fund Defillama：
• Avantis )Series A 資金：
• Ondo Finance 代幣化美國股票：
• Avantis 指標：
• Avantis 網站：
• Avantis 文檔：