Đến ngày 6 tháng 1, Solana vượt mốc 137 USD, tăng 7% trong tuần. ETF giao ngay chảy vào 16,24 triệu USD vào thứ Hai, lập đỉnh mới kể từ giữa tháng 12, tổng giá trị ròng vượt 1 tỷ USD. Cung cấp stablecoin phục hồi lên 15,32 tỷ USD, xu hướng mua vào rõ ràng chi phối. Phương diện kỹ thuật, vượt qua hình tam giác giảm và ổn định trên EMA 50 ngày, RSI tăng lên 63, mục tiêu 150,61 USD.
Dòng vốn ETF giao ngay lập đỉnh mới kể từ giữa tháng 12
(Nguồn: SoSoValue)
Kể từ khi ra mắt vào ngày 28 tháng 10, nhu cầu tổ chức đối với Solana liên tục tăng trưởng. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy, ETF giao ngay của Solana ghi nhận dòng vốn 16,24 triệu USD vào thứ Hai, mức cao nhất trong ngày kể từ giữa tháng 12. Thêm vào đó, tổng giá trị ròng trong tuần này đã vượt quá 1 tỷ USD, cho thấy nhu cầu tổ chức tiếp tục tăng. Nếu dòng vốn tiếp tục chảy vào và gia tăng, giá SOL có thể sẽ bước vào đợt tăng giá mới.
Sự trở lại của các nhà mua tổ chức này, tương tự như logic đảo chiều hình chữ V của chỉ số chiết khấu Coinbase Bitcoin. Áp lực bán cuối năm 2022 khiến các tổ chức buộc phải thoái lỗ vị thế để tối ưu thuế, khi năm tài chính mới 2026 bắt đầu, dòng vốn này bắt đầu phân bổ lại. ETF giao ngay của Solana, như một kênh hợp pháp để tổ chức tham gia vào hệ sinh thái Solana, tự nhiên trở thành mục tiêu ưu tiên cho dòng vốn chảy về.
Vượt mốc 1 tỷ USD tổng giá trị ròng mang ý nghĩa biểu tượng quan trọng. Điều này không chỉ thể hiện sự công nhận của tổ chức về triển vọng dài hạn của Solana, mà còn cho thấy Solana đã nâng cấp từ “Altcoin rủi ro cao” thành “đối tượng phân bổ cấp tổ chức”. Khi giá trị ròng ETF tiếp tục mở rộng, nhà phát hành cần mua vào SOL tương đương trong thị trường giao ngay để hỗ trợ, loại mua thụ động này tạo động lực tăng giá ổn định.
Nếu xu hướng dòng vốn tiếp tục, tổng giá trị ròng ETF giao ngay của Solana có thể vượt 1,5 đến 2 tỷ USD trong Quý I. Quy mô này của các vị thế tổ chức sẽ làm giảm đáng kể lượng cung lưu hành của SOL, vì token trong ETF thường bị khóa dài hạn trong ví lạnh của nhà quản lý. Sự co hẹp cung kết hợp với nhu cầu tăng cao là tổ hợp cổ điển thúc đẩy giá tiếp tục tăng.
Chứng thực kép về vốn hóa stablecoin và hoạt động của cá mập
(Nguồn: DefiLlama)
Dữ liệu của DefiLlama cho thấy, tổng cung stablecoin của SOL liên tục tăng kể từ đầu tháng 1, hiện đạt 15,32 tỷ USD. Hoạt động và giá trị của stablecoin dự án SOL cho thấy triển vọng tích cực, vì điều này sẽ nâng cao mức độ sử dụng mạng lưới và thu hút thêm người dùng tham gia hệ sinh thái. Giá trị stablecoin là một trong những chỉ số chính để đánh giá sức khỏe của chuỗi công khai, vì nó phản ánh trực tiếp quy mô hoạt động kinh tế trên chuỗi.
Khi người dùng chuyển USDC, USDT và các stablecoin khác vào chuỗi Solana, điều này cho thấy họ sẵn sàng thực hiện giao dịch, vay mượn hoặc các hoạt động DeFi khác trong hệ sinh thái Solana. Giá trị stablecoin tăng cho thấy dòng vốn chảy vào Solana, chứ không phải rút ra. Với 15,32 tỷ USD, Solana trở thành chuỗi công khai stablecoin lớn thứ ba chỉ sau Ethereum và Tron, củng cố vị thế trung tâm của nó trong hệ sinh thái DeFi.
Dữ liệu tổng hợp của CryptoQuant cho thấy, thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai của Solana đều xuất hiện các lệnh lớn, thị trường hạ nhiệt và xu hướng mua vào chi phối, cho thấy triển vọng tăng giá. Tất cả các yếu tố này dự báo tâm lý nhà giao dịch đang cải thiện, gợi ý rằng đợt tăng giá trong vài ngày tới có thể tiếp tục. Các lệnh lớn thường đại diện cho cá mập hoặc tổ chức đang tích trữ, quy mô dòng vốn và chu kỳ nắm giữ của họ thường tạo nền tảng vững chắc cho đà tăng giá.
Thị trường hạ nhiệt đề cập đến việc tỷ lệ đòn bẩy và lãi suất vay đã trở lại mức bình thường. Trước đây, Solana thường đi kèm với lãi suất vay cực cao khi tăng giá đột biến, trạng thái quá nóng này không thể duy trì. Hiện tại, thị trường đang tăng trưởng nhẹ nhàng trong điều kiện đòn bẩy lành mạnh, đà tăng này có tính bền vững hơn, ít bị kích hoạt bởi các sự kiện đột ngột gây thanh lý hàng loạt.
Ba chỉ số on-chain đồng bộ chuyển mạnh
Giá trị stablecoin phục hồi lên 15,32 tỷ USD: cho thấy dòng vốn chảy vào hệ sinh thái Solana, hoạt động kinh tế trên chuỗi sôi động hơn. Dòng vốn này thường dẫn trước biến động giá 1 đến 2 tuần, mang tính chỉ báo dẫn đầu.
Hoạt động cá mập tăng: số lượng lệnh lớn tăng cho thấy các nhà nắm giữ lớn đang tích trữ. Hành vi tích trữ của cá mập thường dựa trên nghiên cứu sâu và dự đoán dài hạn, có giá trị tham khảo cao.
Thế mạnh của phe mua tăng lên: áp lực mua bán trên thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai cho thấy lực lượng mua đã vượt bán. Sự chuyển đổi này thường báo hiệu bắt đầu xu hướng đảo chiều.
Vượt qua hình tam giác giảm, mục tiêu 150 USD
(Nguồn: Trading View)
Ngày 26 tháng 12, giá Solana phá vỡ đường xu hướng trên của hình tam giác giảm (hình dạng này được nối từ các đỉnh và đáy cao thấp kể từ đầu tháng 10). Đến thứ Hai, giá tăng hơn 12%, đóng cửa tại 163,45 USD, cao hơn EMA 50 ngày. Đến thứ Ba, giá SOL giao dịch trên 137 USD.
Nếu SOL tiếp tục tăng, đà tăng có thể kéo dài đến mức kháng cự tiếp theo 150,61 USD, chính là đường trung bình 100 ngày của nó. Vị trí này là điểm phân định quan trọng của xu hướng trung hạn, nếu vượt qua và giữ vững, sẽ xác nhận đảo chiều hoàn toàn. Trên biểu đồ ngày, RSI là 63, cao hơn mức trung tính 50, cho thấy động lực tăng của phe bò đang mạnh lên.
MACD cho thấy tín hiệu cắt vàng, với các thanh màu xanh dài vượt qua mức trung tính, hỗ trợ thêm cho quan điểm tăng giá. Cắt vàng MACD là tín hiệu đảo chiều xu hướng kinh điển, khi đường nhanh cắt lên trên đường chậm, thường báo hiệu bắt đầu đà tăng. Hiện tại, MACD không chỉ tạo cắt vàng mà còn có histogram chuyển sang dương, xác nhận sức mạnh của phe mua.
Ngược lại, nếu SOL điều chỉnh giảm, có thể tiếp tục giảm và tìm hỗ trợ quanh mức tuần tại 126,65 USD. Vị trí này là cạnh dưới của vùng tích lũy trước đó, là tuyến phòng thủ quan trọng trong ngắn hạn. Mất vùng hỗ trợ này, Solana có thể kiểm tra lại mức 120 USD hoặc thấp hơn.
