Партнери Pantera: Canton, Zama, StarkWare та нове покоління архітектури конфіденційності

Оригінальна назва: Приватність Ренесансу: Наступна ера блокчейну

Оригінальний автор: Пол Верадіттакіт, партнер Pantera Capital

Оригінальний переклад: Саорша, Foresight News

Від моменту появи біткойна основна ідея індустрії блокчейн завжди ґрунтувалася на «прозорості» — це відкритий і незмінний реєстр, до якого може звертатися будь-хто; його довіра походить від «перевірки», а не від репутації установ. Саме ця прозорість дозволяє децентралізованим системам нормально функціонувати завдяки механізмам чесності та підзвітності.

Але з розвитком технології блокчейн і розширенням сфер її застосування, простого «прозорості» вже недостатньо. Формується нова реальність: захист приватності є ключем до того, щоб блокчейн став основним, і попит на приватність зростає на культурному, інституційному та технологічному рівнях. У Pantera Capital ми з самого початку були переконані в цій точці зору — ще в 2015 році ми інвестували в Zcash, один з перших проектів, який спробував ввести захист приватності для незмінних реєстрів.

Ми вважаємо, що індустрія входить в епоху «відновлення конфіденційності»: ця епоха глибоко поєднує ідею відкритих блокчейнів з реальними потребами глобальних фінансів. На цьому тлі, конфіденційні протоколи, побудовані на основі принципу «конфіденційності» (такі як Zama, яка незабаром запустить свою основну мережу), отримують можливості для розвитку. Технологія повної гомоморфної криптографії (FHE) Zama є «абсолютною фортецею», що сприяє реалізації основних застосувань блокчейну, а також здатна протистояти загрозам, які можуть виникнути внаслідок квантових обчислень у найближчі кілька років. Блокчейн-застосування є лише однією з областей впровадження технології повної гомоморфної криптографії Zama; цю технологію також можна розширити на штучний інтелект (такі як платформа Concrete під керівництвом Zama), хмарні обчислення та інші вертикальні області.

Іншим інвестиційним об'єктом, на який варто звернути увагу, є StarkWare — це винахідник технології нульових знань zk-STARKs та рішення Validium, яке забезпечує «гібридне рішення» для захисту конфіденційності в блокчейні та масштабованості. Криптографічні технології StarkWare також мають антиквантові характеристики і зосереджені на застосуваннях у блокчейні, особливо на їхньому останньому продукті — «S-Two доказувач» (S-Two prover), що додатково підвищує практичність технології.

Культурні зміни: від «втоми від спостереження» до «цифрового суверенітету»

В усьому світі спостерігається кардинальна зміна в сприйнятті даних. Багаторічне масове спостереження, алгоритмічне відстеження та витоки даних зробили «приватність» однією з ключових культурних тем останнього десятиліття. Сьогодні користувачі все більше усвідомлюють: не лише інформація та записи транзакцій, але навіть метадані можуть розкрити такі особисті деталі, як особистість, багатство, місцеперебування та міжособистісні стосунки.

«Захист конфіденційності + володіння чутливими даними користувачами» стали новою нормою в галузі — це також напрямок, в якому зацікавлений Pantera Capital, тому ми інвестували в проекти Zama, StarkWare, Transcrypts та World. З підвищенням усвідомленості суспільства щодо конфіденційності, блокчейн-індустрія повинна визнати один факт: цифрові валюти потребують «конфіденційності», а не «повної відстежуваності». У такому середовищі конфіденційність більше не є нішевою потребою, а є важливою складовою розвитку «цифрового суверенітету».

Перехід установ: відсутність приватності в прозорості не може підтримувати масштабні застосування

Все більше установ починають входити в екосистему блокчейн: банки, платіжні платформи, постачальники платіжних послуг, підприємства та фінансові технологічні компанії розпочинають пілотні проекти, готуючись обробляти реальний обсяг угод у токенізованих активах, трансакціях через кордон та платіжних мережах з багатьма юрисдикціями.

Але ці установи не можуть працювати на «повністю прозорому публічному реєстраці» — грошові потоки підприємства, мережі постачальників, валютні ризики, умови контрактів і записи про угоди з клієнтами ніколи не повинні бути оприлюднені конкурентам або громадськості. Підприємствам потрібна «вибіркова прозорість з конфіденційністю», а не «повна відкритість».

Це саме той фундамент, який заклали такі ранні піонерські проекти, як Zcash. Коли в 2015 році Pantera Capital інвестувала в Zcash, ми усвідомили: конфіденційність не є просто ідеологічним уподобанням, а є необхідною умовою для фактичної економічної діяльності. Основна ідея Zcash полягає в тому, що захист конфіденційності не може бути «доданий пізніше» до системи (особливо при використанні технології нульових знань), а має бути вбудований у саму суть протоколу - інакше подальше використання стане вкрай складним, вразливим і неефективним.

Zcash був запущений у 2016 році як проєкт-форк Bitcoin, він впровадив технологію zk-SNARKs, яка дозволяє приховувати деталі транзакцій і забезпечувати їх повну перевірність. Крім того, протокол змішування Tornado Cash також є важливою віхою в розвитку приватності на блокчейні: у міру того, як люди шукали способи розірвати зв'язок між транзакціями в публічних блокчейнах, цей протокол мав велику кількість реальних активних користувачів.

!

Зміна обсягу надходжень USD до Tornado Cash до і після санкцій (джерело даних: TRM Labs)

Але модель Tornado Cash має недолік: вона лише підкреслює сильний захист конфіденційності, але не має «механізму вибіркового розкриття», що в кінцевому підсумку призвело до публічних юридичних дій з боку урядових органів — незважаючи на те, що проект є автономно працюючим кодом, його фактично змусили призупинити діяльність. Цей результат підтверджує важливий урок: захист конфіденційності не може бути за рахунок «можливості аудиту» або «шляху відповідності».

Це і є основна цінність технології повної гомоморфної криптографії Zama: повна гомоморфна криптографія підтримує проведення обчислень безпосередньо на «захищених даних», одночасно зберігаючи можливість «вибіркової перевірки та розкриття інформації» — чого не має з моменту свого створення такі протоколи, як Tornado Cash.

Важливість гомоморфного шифрування можна побачити на прикладі стратегій технологічних гігантів: компанії, такі як Apple та Microsoft, вкладають ресурси в створення гомоморфних шифрувальних фреймворків. Їхні інвестиції передають чіткий консенсус: для споживачів та установ «масштабовані, відповідні вимогам, шифрувальні технології з кінцевим шифруванням» є майбутнім цифрової конфіденційності.

Попит на конфіденційність прискорено зростає

Дані підтверджують цю тенденцію: криптоактиви, зосереджені на захисті конфіденційності, отримують більше уваги від користувачів і інвесторів. Але справжня зміна не викликана спекуляціями роздрібних інвесторів, а походить з реальних сценаріїв застосування: «конфіденційність і прозорість повинні співіснувати».

• Залежність від блокчейну для трансакцій між країнами зростає, але компанії та банки не можуть відкрито показати кожен шлях платежу;

• RWA повинна зберігати конфіденційність щодо «ситуації володіння» та «ідентичності інвестора»;

• У глобальному фінансуванні ланцюга постачання сторонам угоди потрібно підтвердити події (такі як вантажоперевезення, рахунки-фактури, розрахунки), але не можна розкривати комерційну таємницю;

• Бізнес-торговельна мережа потребує моделі «видимої для аудиторських органів та регуляторів, непомітної для громадськості».

Водночас, роздрібні користувачі також все більше незадоволені «висококонтрольованими публічними блокчейнами» — на цих блокчейнах досить простих інструментів, щоб відновити графік торгових взаємозв'язків. Сьогодні «захист приватності» став однією з основних очікувань користувачів від цифрових валют.

Коротко кажучи, ринок поступово визнає факт: блокчейн, який не може забезпечити конфіденційність, зазнає структурних обмежень у масштабному використанні в установах.

Кантон, Зама, StarkWare та нове покоління архітектури конфіденційності

З приходом епохи відновлення конфіденційності народжуються нові покоління протоколів, щоб задовольнити потреби установ.

На прикладі блокчейну Canton видно зростання попиту підприємств на «виконання приватних угод на спільному розрахунковому рівні». Такі системи дозволяють учасникам проводити конфіденційні угоди, водночас користуючись перевагами «глобальної синхронізації стану» та «спільної інфраструктури» — розвиток Canton яскраво демонструє: підприємства прагнуть отримати цінність від блокчейну, уникаючи при цьому публічного розкриття бізнес-даних.

Але найзначніший прорив у сфері приватних обчислень, ймовірно, прийде від Zama — вона займає унікальну та більш масштабовану позицію в технологічному стеку конфіденційності. Zama розробляє «шар конфіденційності», що базується на повній гомоморфній криптографії (FHE), що підтримує безпосередні обчислення на зашифрованих даних. Це означає, що весь смарт-контракт (включаючи вхідні дані, стан і вихід) може залишатися в зашифрованому стані, при цьому його все ще можна перевіряти в публічній блокчейн-мережі.

На відміну від «Layer 1 блокчейнів з пріоритетом конфіденційності», Zama може бути сумісним з існуючими екосистемами (особливо з віртуальною машиною Ethereum EVM) — це означає, що розробникам і установам не потрібно переходити на новий ланцюг, їм достатньо інтегрувати функції конфіденційності в існуючому середовищі розробки.

!

Приватний смарт-контракт з повною гомоморфною криптацією (FHE) (джерело даних: Zama)

Архітектура Zama представляє наступний еволюційний напрямок захисту конфіденційності в блокчейні: це вже не просто приховування транзакцій, а реалізація «масштабованих приватних смарт-контрактів». Це відкриє нові сценарії застосування — включаючи приватний DeFi, крипто-ордери, випуск конфіденційних активів реального світу, процеси розрахунків для установ та безпечну багатосторонню бізнес-логіку — при цьому всі сценарії не потребують жертвування децентралізацією, і деякі застосування можуть бути реалізовані в короткостроковій перспективі.

Наразі активи конфіденційності отримують все більше уваги: установи активно оцінюють технології рівня конфіденційності, розробники прагнуть реалізувати обчислення конфіденційності за умов «відсутності затримок та складності безпосередньо в мережі», а регулятори також починають розробляти рамки, щоб відрізнити «легальні інструменти конфіденційності» від «незаконних методів замаскування».

Перспективи на майбутнє

Приватність у блокчейн-індустрії більше не є “протистоянням прозорості та конфіденційності”, а усвідомленням того, що обидва є необхідними умовами для наступної ери DeFi. Поєднання культурних установок, потреб інститутів та проривів у криптотехнологіях формує напрямок еволюції блокчейну на наступні десять років.

Zcash з протокольного рівня доводить необхідність захисту приватності; протоколи, такі як Canton, відображають потребу установ у «мережах конфіденційних транзакцій»; а Zama будує інфраструктуру, яка має на меті інтегрувати ці потреби в «кросчейн універсальний масштабований шар приватності».

Pantera Capital раніше інвестувала в Zcash, виходячи з простого переконання: захист приватності не є «додатковою опцією». Майже через десять років ця точка зору стає дедалі актуальнішою — від токенізованих активів до міжкордонних платежів, а також до корпоративних розрахунків, ключем до реалізації наступної хвилі застосування блокчейну є досягнення «безпечного, безперешкодного, приватного» технологічного досвіду.

З огляду на те, що захист конфіденційності стає центральною темою цього ринкового циклу, протоколи, які можуть запропонувати «практичні, масштабовані та відповідні рішення з конфіденційності», визначатимуть майбутній ландшафт галузі. Серед них Zama, як лідер з великою потенцією та актуальністю в «суперциклі конфіденційності», починає вирізнятися.