Ще один гігант шифрування виходить на IPO, Kraken подав заявку з оцінкою 20 мільярдів доларів.

Автори: Хлоя, ChainCatcher

19 листопада відомий криптовалютний біржовий майданчик Kraken офіційно подав секретну реєстраційну заяву S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США, плануючи випустити акції звичайних акцій, кількість акцій та діапазон ціни випуску ще не визначені. Очікується, що первинне публічне розміщення акцій відбудеться після завершення процедури перевірки SEC, конкретний час залежатиме від ринкових умов та інших чинників.

Напередодні подачі компанією форми S-1 Kraken також оголосив про завершення фінансування в два етапи на загальну суму 800 мільйонів доларів, що оцінює компанію в 20 мільярдів доларів.

Перед просуванням IPO Kraken вже вжила чимало заходів для глобальної експансії. Минулого місяця Kraken оголосила про купівлю ринку спеціальних контрактів Small Exchange, що регулюється Комісією США з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) за приблизно 100 мільйонів доларів. Це не лише розширює регуляторську сферу Kraken, але й має на меті зміцнити її стратегію IPO, а подана заявка підтверджує впевненість Kraken у правильності вибору часу для виходу на ринок.

після завершення фінансування на 800 мільйонів доларів поглибить глобальну стратегію

Останніми роками Kraken розширився на численні світові ринки, пропонуючи понад 450 видів торгівлі цифровими активами, традиційними ф'ючерсами, акціями, ETF та різними валютами. До його асортименту входять Kraken App, Kraken Pro, Kraken Institutional тощо, що охоплює потреби роздрібних та інституціональних користувачів.

Згідно з фінансовим звітом Kraken за третій квартал, за третій квартал було отримано доходи в 648 мільйонів доларів, що на 47% більше, ніж у попередньому кварталі; EBITDA зросла на 124%, а рентабельність склала 27,6%; обсяг торгів на платформі склав 561,9 мільярда доларів, що на 23% більше; загальна вартість активів склала 59,3 мільярда доларів, що на 34% більше. Ці сильні результати стали основою для його фінансування та IPO.

Оглядаючи деталі цього фінансування, 8 мільярдів доларів, залучених Kraken, було завершено в два етапи. Перший етап був ініційований інституційними інвесторами, серед яких відомі установи, такі як Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management та Tribe Capital, а також фінансова підтримка з сімейного офісу спільного CEO Kraken Арджуна Сеті, з оцінкою в 15 мільярдів доларів. Другий етап включав стратегічні інвестиції в 2 мільярди доларів від Citadel Securities, з оцінкою в 20 мільярдів доларів.

Водночас, цей раунд фінансування підвищує оцінку Kraken до 20 мільярдів доларів. Для порівняння, на даний момент публічна ринкова капіталізація Coinabse становить 69,4 мільярда доларів, а дохід за третій квартал у три рази перевищує дохід Kraken, тоді як оцінка фінансування Ripple минулого місяця склала 40 мільярдів доларів.

Згідно з офіційним звітом, Kraken планує використати ці кошти для розширення глобальних операцій, плануючи вихід на нові ринки в Латинській Америці, Азійсько-Тихоокеанському регіоні, а також у Європі, на Близькому Сході та в Африці, одночасно розширюючи продукцію на продукти, що не пов'язані з криптовалютою.

Протягом останніх кількох місяців Kraken інтегрував торгівлю ф'ючерсами в США (через придбання NinjaTrader), запустив торгівлю акціями та токенізованими акціями, а також глобальний платіжний, заощаджувальний та інвестиційний додаток KRAK, метою якого є повне перенесення традиційних фінансових продуктів на блокчейн.

Polymarket прогнозує, що Kraken завершить IPO в кінці березня наступного року

Вчора Kraken подав до SEC проект форми S-1 через Payward Inc., в якому пропонується публічне розміщення звичайних акцій. Хоча кількість акцій та ціновий діапазон ще не визначені, ця конфіденційна подача дозволяє компанії проводити внутрішню підготовку та перевірку без негайного розкриття деталей, очікується, що IPO відбудеться після завершення перевірки SEC, залежно від умов ринку.

Kraken давно має намір вийти на біржу. На початку 2021 року співзасновник Джессі Пауелл розкрив, що мета Kraken — вийти на біржу на початку 2022 року. Незважаючи на те, що основний конкурент Coinbase ще чотири роки тому вже вийшов на біржу, Kraken досі не вжила жодних суттєвих заходів. Подання заявки свідчить про впевненість Kraken у ринковому моменті, особливо на фоні покращення регуляторного середовища.

На X, @baeko_02 поділився даними прогнозного ринку Polymarket, посилаючись на історію: Bullish вийшов на біржу через 2 місяці після подання документів на IPO, Gemini - приблизно через 6 місяців, а ринок очікує, що IPO Kraken стане ключовою подією на початку 2026 року.

Згідно з останніми даними Polymarket, трейдери прогнозують, що ймовірність того, що Kraken завершить IPO 31 грудня цього року, становить лише 4%, тоді як 31 березня 2026 року - 69%, що відображає консенсус ринку щодо термінів IPO Kraken.