ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีการเงินมอง AI การชำระเงิน: ห้าระดับ โครงสร้างพื้นฐานสกุลเงินดิจิทัลเสถียรภาพ การค้าระดับโลกยุคถัดไป

เขียนโดย: Sleepy.txt

เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ Stripe ได้ส่งจดหมายเปิดเผยประจำปีออกมา

ในปี 2025 มูลค่าการทำธุรกรรมผ่านเครือข่ายการชำระเงินของ Stripe รวมกันแตะ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.6% ของ GDP โลก เกินกว่ามูลค่าผลผลิตมวลรวมในหนึ่งปีของออสเตรเลีย แต่ผู้ก่อตั้ง Stripe อย่างพี่น้อง Collison กลับไม่ใช้จดหมายฉบับนี้เพื่ออวดผลงาน แต่กลับพูดถึงการปฏิวัติอุตสาหกรรม รางวัลโนเบลด้านเศรษฐศาสตร์ และฟิสิกส์หลุมดำ

ทำไมบริษัทชำระเงินอย่าง Stripe ถึงพูดเรื่องเหล่านี้? มันต้องการจะสื่ออะไร?

Stripe เชื่อว่าการสงครามเกี่ยวกับ “ใครจะเป็นผู้กำหนดกฎเกณฑ์ของโครงสร้างพื้นฐานธุรกิจระดับโลกรุ่นต่อไป” ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ และมันต้องการเป็นผู้กำหนดกฎเกณฑ์นั้น จดหมายฉบับนี้คือคำมั่นสัญญาก่อนศึก เป็นคำประกาศของผู้นำในโลกธุรกิจและผู้ประกอบการทั่วโลก

เครื่องจักรนี้ หมุนเร็วขึ้นเรื่อยๆ

Stripe มองว่านี่เป็นช่วงเวลาสำคัญ เพราะเครื่องคัดแยกที่ชื่อว่า “ตลาด” กำลังทำงานด้วยความเร็วที่ไม่เคยมีมาก่อน

บทบาทของเครื่องนี้ไม่ใช่เพื่อให้ทุกคนรวยเท่าเทียมกัน แต่เป็นการคัดเลือกผลกำไร ทุน และคนเก่งๆ ออกมาอย่างโหดร้าย แล้วนำไปแจกจ่ายใหม่ให้กับบริษัทที่มีศักยภาพในการผลิตสูงที่สุด เมื่อก่อนเครื่องนี้หมุนช้า ทุกคนก็พอมีอาหารกิน แต่ตอนนี้ AI ได้เปลี่ยนเครื่องยนต์ให้มันแล้ว

Stripe อ้างอิงข้อมูลหนึ่งในจดหมายว่า กลุ่มบริษัทจดทะเบียน 1/3 ที่ทำกำไรสูงสุดในสหรัฐอเมริกา ได้ครองมูลค่าตลาดรวม 2/3 ของตลาดหุ้น ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่มีข้อมูลในปี 1963 ในรายงานแนวโน้มปี 2026 ของ JPMorgan ก็พูดถึงสภาพของผู้ชนะกินรวบ ตลาดที่มีความเข้มข้นสูง สัดส่วน 10% ของบริษัทชั้นนำใน S&P 500 สร้างรายได้ถึง 59% ของกำไรทั้งหมด

ความแตกแยกนี้ไม่ใช่แค่ระหว่างบริษัทใหญ่กับเล็ก แต่เป็นการต่อสู้ในอุตสาหกรรมเอง จดหมายยกตัวอย่างอุตสาหกรรมต่างๆ ซึ่งเราจะเสริมข้อมูลพื้นหลังให้เข้าใจมากขึ้น:

ค้าปลีก: ใน 3 ปีที่ผ่านมา ยอดขายร้านค้าปลีกออฟไลน์หลังหักเงินเฟ้อ เพิ่มขึ้นเพียง 5% ขณะที่อีคอมเมิร์ซเติบโต 30% ในช่วงเวลาเดียวกัน หมายความว่า ถ้าคุณเป็นร้านค้าปลีกแบบดั้งเดิม คุณอาจรู้สึกว่ายังพอไปได้ แต่ในความเป็นจริง คุณถูกยุคสมัยทิ้งไว้ข้างหลังแล้ว

อุตสาหกรรมการบิน: สองยักษ์ใหญ่อย่าง Delta และ United Airlines แทบจะได้กำไรจากอุตสาหกรรมการบินในสหรัฐอเมริกาในปี 2025 ไปเกือบหมด บริษัทอื่นๆ ก็ยังคงดิ้นรนเพื่อความอยู่รอด

อุตสาหกรรมการแพทย์: กำไรของโรงพยาบาลและบริษัทประกันลดลงอย่างมาก ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีด้านการแพทย์ คาดว่า EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) จะเกิน 110 พันล้านดอลลาร์ในปี 2029 เงินกำลังไหลจากโมเดลเก่าไปสู่โมเดลใหม่

ข้อมูลในระดับมหภาคแสดงให้เห็นว่า ความต้องการซอฟต์แวร์ คอมพิวเตอร์ และศูนย์ข้อมูล เป็นแรงผลักดันให้ GDP ของสหรัฐในปี 2025 เพิ่มขึ้นเกือบครึ่ง เดิมที่เราพูดกันว่า ซอฟต์แวร์กลืนกินโลก ตอนนี้เป็นการขับเคลื่อนด้วยพลังคำนวณ อุตสาหกรรมที่ไม่ได้พึ่งพาเทคโนโลยีเหล่านี้ ยากลำบากขึ้นทุกวัน

มาดูข้อมูลเกี่ยวกับ “การเริ่มต้นธุรกิจ” กันบ้าง โค้ดที่ส่งบน GitHub ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 41% (เทียบกับปีที่แล้วที่เติบโตเพียง 10-12%) การปล่อยแอป iOS ก็เพิ่มขึ้น 60% ในเดือนธันวาคม และจำนวนบริษัทที่ทำรายได้ 10 ล้านดอลลาร์ต่อปีในสามเดือนก็เพิ่มเป็นสองเท่า

AI กำลังเร่งความเร็วในการสร้างธุรกิจอย่างสุดขั้ว

Stripe เองก็มีบริการลงทะเบียนบริษัท Stripe Atlas ที่ในปี 2025 ก็เติบโตขึ้น 41% และ 20% ของบริษัทใหม่ที่สร้างบน Atlas ภายใน 30 วัน ก็ได้รับการชำระเงินแรกแล้ว ซึ่งสัดส่วนนี้ในปี 2020 เพียง 8% เท่านั้น

พวกเขายังเปิดตัว Claimable Sandboxes ให้เหล่านักพัฒนาสามารถดีพลอย Stripe ได้โดยตรงจากเครื่องมือ AI เช่น Vercel, Replit ซึ่งมีมากกว่า 1 แสน Sandbox ที่สร้างขึ้นในลักษณะนี้ ซึ่งหมายความว่า ตั้งแต่เกิดไอเดีย เขียนโค้ด จนได้รับเงินครั้งแรก กระบวนการนี้ถูกบีบให้สั้นลงอย่างไม่เคยมีมาก่อน

เครื่องคัดแยกกำลังเร่งความเร็ว สายพันธุ์ใหม่ๆ เกิดขึ้นจำนวนมาก และแต่ละสายพันธุ์ก็เป็นระดับโลกตั้งแต่แรกเกิด ซึ่งนำไปสู่คำถามต่อไป: สายพันธุ์ใหม่เหล่านี้เป็นสายพันธุ์ที่เกิดมาเพื่อโลก แต่พวกมันสามารถรับเงินจากทั่วโลกได้จริงไหม?

ผลิตภัณฑ์ไร้พรมแดน เงินมีพรมแดน

คำตอบคือ ไม่ได้

อินเทอร์เน็ตทำให้ข้อมูลและผลิตภัณฑ์ไร้พรมแดน แต่การไหลของเงินยังถูกกำแพงมองไม่เห็นกั้นอยู่ นี่คือความขัดแย้งเชิงโครงสร้างที่ใหญ่ที่สุดของธุรกิจโลกในปัจจุบัน และเป็นสนามรบสำคัญของ Stripe

ความเป็นโลกาภิวัตน์ในอดีตเป็นอย่างไร? โคคาโคล่าใช้เวลา 20 ปีในการบรรจุขวดในคิวบา แมคโดนัลด์และสตาร์บัคส์ใช้เวลา 27 ปีและ 16 ปีตามลำดับในการเปิดร้านในแคนาดา ในยุคอินเทอร์เน็ต Facebook ใช้เวลา 5 ปีในการรองรับสกุลเงินต่างประเทศ Google ใช้เวลา 4 ปีในการรับรายได้จากโฆษณาเป็นปอนด์อังกฤษ

แต่ตอนนี้ วิธีการขยายตลาดแบบเดิมที่เน้นทำตลาดในประเทศก่อน แล้วค่อยขยายสู่ต่างประเทศ ก็ไม่ค่อยนิยมอีกต่อไปแล้ว

ผลิตภัณฑ์ AI ในปัจจุบัน ตั้งแต่วันแรกที่เปิดตัว ก็มี “ตลาดในประเทศ” คือทั้งโลกออนไลน์ พร้อมเปิดตัวพร้อมกันทั่วโลกในวินาทีเดียว ถึงแม้ลูกค้าจะอยู่ทั่วโลก แต่ความสามารถในการรับเงินของพวกเขากลับถูกพรมแดนกั้นไว้

เบื้องหลังการไหลของเงิน คือโครงสร้างพื้นฐานเก่าแก่ที่สร้างขึ้นบนระบบชาติพันธุ์—SWIFT ระบบชำระเงินของธนาคารกลางแต่ละประเทศ ใบอนุญาตชำระเงินในท้องถิ่น การควบคุมเงินตรา การปฏิบัติตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน ระบบเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้เงินไหลในประเทศ ไม่ใช่เพื่อให้ไหลในอินเทอร์เน็ต

นักพัฒนาที่อยากขายซอฟต์แวร์ออนไลน์ ต้องสมัครบัญชีผู้ค้า ซึ่งอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ ต้องเชื่อมต่อกับเกตเวย์ชำระเงิน ซึ่งต้องเขียนโค้ดจำนวนมาก ต้องจัดการกับสกุลเงินต่างประเทศ ซึ่งซับซ้อน ต้องปฏิบัติตามกฎหมายของแต่ละประเทศ ซึ่งเป็นงานยากสำหรับทีมเล็กๆ ที่มีแค่สองสามคน

Collison พี่น้องผู้ก่อตั้ง Stripe ก็เข้าใจดี

ตั้งแต่ปี 2007 ตอนที่พวกเขายังเป็นวัยรุ่นไอริชสองคน ก็ได้ก่อตั้งบริษัทแรก Auctomatic ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ช่วยผู้ขายบน eBay จัดการธุรกิจ พวกเขาเจอปัญหาใหญ่ที่สุดไม่ใช่การเขียนโค้ด หรือหาลูกค้า แต่คือการรับเงินจากลูกค้าทั่วโลก

ตอนนั้นมีทางเลือกสองทาง: ใช้ PayPal ซึ่งไม่เป็นมิตรกับนักพัฒนา และมักจะระงับบัญชีโดยไม่แจ้งล่วงหน้า หรือไปติดต่อกับธนาคาร ซึ่งก็ยุ่งยากมากเช่นกัน

ด้วยเหตุนี้ Stripe จึงเกิดขึ้น พวกเขาต้องการเปลี่ยนกระบวนการชำระเงินออนไลน์ให้เป็นเรื่องง่ายเหมือนเรียกใช้ API เท่านั้น

ความสำเร็จของ Stripe ก็เพราะพวกเขาเข้าใจจุดเจ็บปวดนี้ดี พวกเขาทำงานด้านหลังที่ซับซ้อนทั้งหมดเอง เช่น การติดต่อกับธนาคาร หน่วยงานบัตรเครดิต และหน่วยงานกำกับดูแล แล้วนำเสนอให้เหล่านักพัฒนาด้วยอินเทอร์เฟซที่เรียบง่ายมาก นักพัฒนาไม่ต้องสนใจเรื่องยุ่งยากเหล่านั้นอีกต่อไป เพียงแค่โฟกัสที่ผลิตภัณฑ์ของตัวเอง

แต่แม้แต่ Stripe เองก็ยังไม่สามารถทำลายกำแพงนี้ได้ทั้งหมด จดหมายเปิดเผยระบุว่า ผลิตภัณฑ์บัตรเครดิตของ Stripe ที่เปิดตัวมา 7 ปี ยังครอบคลุมแค่ 22 ประเทศเท่านั้น บริษัทฟินเทคเองก็เป็นกลุ่มที่ช้ากว่ามาก เช่น Chime ในสหรัฐอเมริกาใช้เวลาถึง 12 ปี ถึงจะขยายออกนอกประเทศได้ ขณะที่ Nubank ของบราซิลใช้เวลา 6 ปี ถึงจะออกนอกบราซิล

แต่ความต้องการยังคงอยู่ ตัวอย่างเช่น Gamma เครื่องมือสร้างสไลด์ AI จากแคลิฟอร์เนีย ที่เชื่อมต่อ Stripe เพื่อเปิดใช้ UPI ในอินเดียในเดือนเดียว รายได้ในอินเดียก็พุ่งขึ้น 22% ในเดือนนั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่า เมื่อโครงสร้างพื้นฐานเปิดใช้งาน ความต้องการที่ถูกกดทับก็จะระเบิดออกมาอย่างรวดเร็ว ข้อมูลของ Stripe ก็ยืนยันเช่นกัน สำหรับบริษัทที่รายได้หลักมาจากต่างประเทศ 30% ของรายได้ ไม่ได้มาจากตลาดในประเทศ หรือเศรษฐกิจหลักอย่างสหรัฐ จีน ญี่ปุ่น เยอรมนี แต่เป็นประเทศเล็กๆ ที่ไม่ค่อยเป็นข่าว

ถ้าหาโครงสร้างพื้นฐานการเงินเก่าแก่ที่ออกแบบมาสำหรับโลกเก่า แล้วเราจะทำลายกำแพงนี้ได้อย่างไร?

สกุลเงินเสถียร (Stablecoin) กับการเล่าเรื่องที่เป็นอิสระจากคริปโตเคอร์เรนซี

ตอนนี้ สกุลเงินเสถียรอาจไม่ควรถูกมองว่าเป็นคริปโตอีกต่อไป มันคือโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินระดับโลกแบบใหม่ ที่ทำให้การไหลของเงินบนอินเทอร์เน็ตเป็นธรรมชาติเท่ากับการไหลของข้อมูล

ในปี 2025 ในช่วงฤดูหนาวคริปโตที่ Bitcoin ราคาดรอปลง 50% การชำระเงินด้วยสกุลเสถียรกลับเพิ่มเป็นสองเท่า แตะ 400 พันล้านดอลลาร์ โดย 60% เป็นการชำระเงินแบบ B2B Stripe เรียกสิ่งนี้ว่า “ฤดูร้อนของสกุลเสถียร” ผู้คนไม่ใช้แค่เก็งกำไร แต่เริ่มใช้ทำธุรกิจ

แพลตฟอร์ม Stablecoin ที่ Stripe ซื้อกิจการอย่าง Bridge ก็มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นกว่า 4 เท่า นักก่อตั้ง YC คนหนึ่งสามารถใช้สกุลเสถียรเพื่อระดมทุน เก็บดอกเบี้ยในบัญชี Stripe แล้วใช้จ่ายเงินให้กับวิศวกรทั่วโลก ซึ่งเป็นเรื่องที่ในอดีตเป็นไปไม่ได้เลย

ยิ่งไปกว่านั้น CEO ของ Klarna สตาร์ทอัพฟินเทคจากสวีเดน ซึ่งเคยเป็นนักวิจารณ์คริปโต ก็กลายเป็นธนาคารแห่งแรกที่ออกสกุลเสถียรบนเครือข่ายทดสอบ Tempo ของ Stripe โดยหวังลดต้นทุนการชำระเงินข้ามประเทศ

Stripe คาดการณ์ว่า ธุรกิจในอนาคตจะถูกดำเนินการโดย AI ตัวแทน ซึ่งต้องการบล็อกเชนที่รองรับการทำธุรกรรมเป็นพันล้านรายการต่อวินาที แต่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนในปัจจุบันยังไม่พร้อมสำหรับอนาคตนี้ ดังนั้น Stripe จึงสร้างบล็อกเชนของตัวเองขึ้นมา ชื่อ Tempo

เน้นด้านการชำระเงิน ยืนยันภายในเสี้ยววินาที มีความเป็นส่วนตัวเลือกได้ และเชื่อมต่อกับระบบปฏิบัติการด้านกฎระเบียบแล้ว Visa, Nubank, Shopify ก็ได้ทดลองใช้แล้วเช่นกัน Stripe ยังเปิดตัว Financial Accounts ซึ่งในวันแรกก็ครอบคลุมกว่า 100 ประเทศ เป็นผลิตภัณฑ์การเงินระดับโลกที่แท้จริง

ความทะเยอทะยานของ Stripe คือการเป็นโปรโตคอล TCP/IP ของโครงสร้างพื้นฐานใหม่นี้ พวกเขาไม่อยากแค่ซ่อมแซมระบบเดิม แต่ต้องการสร้างเครือข่ายการชำระเงินระดับโลกที่ออกแบบมาเพื่ออินเทอร์เน็ตโดยเฉพาะ

บริษัทส่วนใหญ่ยังเปลืองเงินเปล่า

Stripe กล่าวในจดหมายว่า บริษัทส่วนใหญ่ยังคงอยู่ใน “โมเดลรายได้ต่ำ” ซึ่งในกระบวนการชำระเงินยังสูญเสียเงินจำนวนมาก

โมเดลรายได้ต่ำคืออะไร? คือโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินยังไม่ได้รับการปรับปรุง ทำให้เสียโอกาสในด้านอัตราการแปลง การอนุมัติ และการป้องกันการฉ้อโกง Stripe ยกตัวอย่างเช่น:

• Microsoft ทำการประเมินผลการชำระเงินของผู้ให้บริการเป็นรายเดือน แล้วปรับปรุงอัตราการอนุมัติ จนรายได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
• สนามบิน Gatwick หลังเปลี่ยนมาใช้ Stripe อัตราการสำเร็จของการชำระเงินเพิ่มขึ้น 2.5 จุด ซึ่งอาจดูเล็กน้อย แต่เมื่อคูณด้วยจำนวนธุรกรรมหลายล้านครั้งต่อปี ก็กลายเป็นเงินจำนวนมาก
• บริษัทให้คะแนนเครดิต FICO ใช้ A/B testing แล้วเปลี่ยนมาใช้ Stripe ทำให้การอนุมัติสูงขึ้น 1 จุด
• บริษัทด้านการแพทย์ระยะไกล Ro หลังใช้ Stripe อัตราการอนุมัติสูงขึ้น 2%, อัตราการโต้แย้งลดลง 3% ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นหลายสิบล้านดอลลาร์ต่อปี

ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า การปรับปรุงกระบวนการชำระเงินเป็นสิ่งจำเป็น

อีกปัญหาหนึ่งของบริษัทคือ การเข้าถึงแหล่งเงินทุน ตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 ธุรกิจขนาดเล็กทั่วโลกก็ยังคงถูกจำกัดสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง เช่น สหรัฐอเมริกาให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็กลดลง 66% ในไอร์แลนด์ สินเชื่อรายย่อยต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในสหรัฐก็ลดลง 5% GDP ของ OECD ก็ลดลงจาก 2.8% ต่อปี เหลือ 1.0% ธนาคารแบบเดิมไม่อยากให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็ก เพราะไม่มีข้อมูลประเมินความเสี่ยง และขั้นตอนก็ยุ่งยาก

Stripe Capital ใช้ข้อมูลธุรกรรมแบบเรียลไทม์ของร้านค้าในการปล่อยสินเชื่อ โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการอนุมัติที่ซับซ้อนของธนาคาร ผลลัพธ์คือ บริษัทที่ได้รับเงินจาก Stripe Capital ในปีแรก มีอัตราการเติบโตเร็วกว่าแบบที่ไม่ได้รับถึง 27 จุด และบางกลุ่มก็เร็วกว่า 3 เท่า

Stripe กำลังเปลี่ยนตัวเองจากเครื่องมือชำระเงิน เป็นระบบปฏิบัติการทางธุรกิจ มันไม่ใช่แค่ช่วยรับเงิน แต่ยังช่วยให้บริษัทเข้าถึงเงินทุน ออกบัตรเครดิต จัดการการเงิน และป้องกันการฉ้อโกง มันอยากเป็นสมองด้านการเงินของธุรกิจ ไม่ใช่แค่เครื่องรับชำระเงิน

แต่สิ่งเหล่านี้เป็นปัญหาในโลกที่มนุษย์เป็นผู้ตัดสินใจและซื้อของ แต่ถ้าการตัดสินใจและการซื้อกลายเป็น AI ตัวแทน ระบบพื้นฐานนี้จะต้องพัฒนาไปในทิศทางไหน?

AI ตัวแทนมาแล้ว ใครจะเป็นเจ้าของกระเป๋าเงินของมัน?

เมื่อ AI ตัวแทนกลายเป็นผู้บริโภคใหม่ โครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงินก็ต้องถูกออกแบบใหม่ และสิทธิ์ในการออกแบบนี้จะเป็นกฎเกณฑ์ของเกมธุรกิจรุ่นต่อไป

อะไรคือ “การค้าแบบตัวแทน” (Agentic Commerce)? ง่ายๆ คือ เมื่อ AI มีความฉลาดเพียงพอ มันจะไม่ใช่แค่เครื่องมือค้นหา แต่เป็นตัวแทนที่ได้รับอนุญาตให้ทำงานแทนเรา เช่น ถ้าคุณบอก “ช่วยจองตั๋วเครื่องบินไปเซี่ยงไฮ้วันอังคารหน้า ที่นั่งติดหน้าต่าง ราคาดีที่สุด” มันจะเปรียบเทียบราคา จอง ตัดเงินให้โดยอัตโนมัติ โดยไม่ต้องมีส่วนร่วม

เราอยู่ในช่วงก่อนการระเบิดของโลกใหม่นี้ เหมือนกับช่วงกลางยุค 1990 ของอินเทอร์เน็ต ที่โปรโตคอลพื้นฐานอย่าง HTTP, HTML, DNS กำลังเกิดขึ้น ไม่มีใครรู้ว่าโปรโตคอลไหนจะชนะ มี AltaVista ก็มี Google ตอนนี้ก็เช่นกัน ไม่มีใครรู้ว่าใครจะเป็น “HTTP” ของการค้าแบบตัวแทน

Stripe แบ่งการพัฒนาของการค้าแบบตัวแทนออกเป็น 5 ระดับ:

• L1 คือ การกำจัดฟอร์มบนเว็บ AI ช่วยกรอกแบบฟอร์มลงทะเบียน เข้าสู่ระบบ ชำระเงินให้อัตโนมัติ
• L2 คือ การค้นหาแบบอธิบายได้ คุณสามารถบอก AI ด้วยภาษาธรรมชาติว่าอยากได้อะไร มันจะช่วยหาและแสดงผล
• L3 คือ ความทรงจำถาวร AI จำความชอบและประวัติของคุณได้
• L4 คือ การมอบอำนาจ คุณสามารถให้ AI ทำการซื้อขายแทนคุณในขอบเขตที่กำหนด
• L5 คือ การทำนายเชิงรุก AI อาจวางแผนล่วงหน้าก่อนที่คุณจะรู้ตัวว่าต้องการอะไร

Stripe มองว่าเราอยู่ในช่วง L1 และ L2 แต่เมื่อก้าวเข้าสู่ L3 และ L4 โฉมหน้าธุรกิจจะเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิง เมื่อ AI ตัวแทนจำนวนมากทำธุรกรรมบนอินเทอร์เน็ต พวกมันจะต้องมี “กระเป๋าเงิน” ของตัวเอง และโปรโตคอลการชำระเงินของตัวเอง

นี่คืออนาคตที่ Stripe กำลังแย่งชิง พวกเขาร่วมมือกับ OpenAI พัฒนาข้อตกลงการค้าแบบตัวแทน พร้อมกับร่วมมือกับ Microsoft เพื่อให้ Copilot มีความสามารถในการชำระเงิน และเปิดตัว Agentic Commerce Suite ให้แบรนด์อย่าง Etsy, Coach สามารถบรรจุในแพลตฟอร์ม AI หลายแห่ง แล้วขายของให้ AI ตัวแทนได้ในครั้งเดียว พวกเขายังเปิดตัวฟังก์ชัน “Machine Payment” ให้ AI ตัวแทนกลายเป็นลูกค้าใหม่ที่ถูกเรียกเก็บเงินได้ นั่นคือ ไม่ใช่แค่มนุษย์ใช้ AI ซื้อของ แต่ AI ก็สามารถจ่ายเงินให้ AI ได้เช่นกัน

เมื่อ AI ตัวแทนกลายเป็นผู้บริโภคใหม่ Stripe ต้องการเป็นผู้ให้บริการกระเป๋าเงินและโปรโตคอลการชำระเงินให้กับพวกมัน ซึ่งเป็นสนามรบที่ใหญ่กว่าการชำระเงินเองมาก

อุปสรรคทางเทคนิค ไม่ว่าจะเป็นพรมแดนด้านการชำระเงิน หรือกระเป๋าเงินของ AI ตัวแทน Stripe กำลังแก้ไขทีละประเด็น แต่ยังมีกำแพงเก่าแก่และแข็งแกร่งกว่าที่ขวางกั้นความเป็นไปได้เหล่านี้อยู่

ศัตรูตัวสุดท้าย

“สาธารณรัฐแห่งสิทธิ์” (A Republic of Permissions) เป็นคำที่ Stripe อ้างอิงในจดหมายตอนจบ โดยอ้างอิงทฤษฎีของ Joel Mokyr นักเศรษฐศาสตร์และนักประวัติศาสตร์เศรษฐกิจผู้ได้รับรางวัลโนเบลในปี 2025 ซึ่งเป็นการเตือนว่าปัจจัยที่ขัดขวางความก้าวหน้าไม่ใช่เทคโนโลยี แต่เป็นระบบที่สร้างขึ้นโดยหน่วยงานกำกับดูแล คณะกรรมการ และศาล ซึ่งในชื่อของ “การป้องกันไม่ให้เกิดสิ่งเลวร้าย” กลับกลายเป็นการกดขี่ “สิ่งดีๆ” ให้หยุดชะงัก

แนวคิดสำคัญของ Mokyr คือ การปฏิวัติอุตสาหกรรมในศตวรรษที่ 18 เกิดขึ้นไม่ใช่แค่เพราะมีถ่านหินและเครื่องจักรไอน้ำ แต่เป็นเพราะสภาพแวดล้อมทางการเมืองและวัฒนธรรมของอังกฤษในขณะนั้น ส่งเสริมความคิดสร้างสรรค์และความกล้าหาญทางธุรกิจ ในประวัติศาสตร์ เทคโนโลยีใหม่หลายอย่างล้มเหลวไม่ใช่เพราะเทคโนโลยาไม่ดี แต่เพราะถูกกลุ่มที่ไม่ใช่ตลาด เช่น รัฐบาล สมาคม คณะสงฆ์ ฯลฯ กดขี่

Stripe เชื่อว่าเราอยู่ใน “สาธารณรัฐแห่งสิทธิ์” ขณะนี้ และมีรายการวิจารณ์ดังนี้:

• การวิจัยยาโดย AI: แม้ AI จะสามารถทำนายโครงสร้างโปรตีนในไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งใช้เวลานานหลายปีในอดีต แต่การนำยาออกสู่ตลาดยังช้า เพราะกระบวนการทดลองทางคลินิกที่ช้ากว่ามาก ใช้เวลานานกว่า 10 ปี
• นักสร้างสรรค์ในยุโรปถูกกฎหมายของ EU AI Act ขัดขวางการพัฒนา AI สตาร์ทอัพขนาดเล็กต้องใช้เวลามากและเงินจำนวนมากเพื่อให้เป็นไปตามกฎเกณฑ์ แทนที่จะมุ่งเน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์
• เทคโนโลยีนิวเคลียร์รุ่นใหม่ที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพสูง กลับถูกกฎระเบียบที่แข็งกร้าวและไม่ยอมให้ใช้งาน แม้จะมีแรงกดดันด้านสิ่งแวดล้อมอย่างเร่งด่วน
• รถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติของ Waymo ถูกกฎหมายในซานฟรานซิสโกและถูกขัดขวางจากกฎหมายท้องถิ่น แม้ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าปลอดภัยกว่าการขับรถของมนุษย์

แต่ Stripe ก็ไม่ใช่คนสิ้นหวังทั้งหมด พวกเขายกตัวอย่างบริษัทที่เติบโตในสภาพแวดล้อมที่เข้มงวด เช่น Mistral AI และ Bending Spoons ในยุโรป, Zipline ในรวันดา, Varda ในสหรัฐอเมริกา, Spring Health และ Maven Clinic ในอุตสาหกรรมการแพทย์ ซึ่งใช้ซอฟต์แวร์และข้อมูลเพื่อพัฒนาบริการด้านสุขภาพจิตและสุขภาพหญิง

นี่คือความกังวลลึกที่สุดของ Stripe และเป็นแก่นของจดหมายฉบับนี้ มันเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของ AI กับการตกลงไปในหลุมดำ เมื่อผ่าน “ขอบเหตุการณ์” ไปแล้ว ตัวตนของคุณจะไม่รู้สึกอะไร แต่อนาคตของคุณจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไม่สามารถย้อนกลับได้ Stripe เชื่อว่าเรากำลังอยู่ในช่วงก่อน “จุดเปลี่ยนที่แตกต่าง แต่หวังว่าจะดีกว่า” ของโลก

จดหมายฉบับนี้ไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาใดๆ ที่เป็นไปในทางบวก หรือทำนายในทางลบ เพียงแต่บอกว่า เครื่องคัดแยกนี้จะไม่หยุด หมุนเร็วขึ้นเรื่อยๆ และขึ้นอยู่กับคุณแล้วว่าจะเป็นผู้ชนะที่ถูกคัดเลือก หรือเป็นข้อมูลไร้ค่า ที่ถูกทิ้งไปอย่างไร้ความปรานี ขึ้นอยู่กับว่าคุณจะรับมืออย่างไรในตอนนี้

จากหมู่บ้านเล็กๆ ในไอร์แลนด์ชื่อ Dromineer ที่มีประชากรเพียง 102 คน Stripe ใช้เวลาห้าสิบปี เปลี่ยนจากโค้ดเพียงเจ็ดบรรทัด ให้กลายเป็นอาณาจักรธุรกิจที่มี GDP คิดเป็น 1.6% ของโลก และก้าวต่อไปคือการกำหนดกฎเกณฑ์ของธุรกิจระดับโลกในอนาคต