ข้อมูลบนเชนล่าสุดจาก Glassnode ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin อาจกำลังเข้าสู่ช่วงเวลาของการเคลื่อนไหวในช่วงราคาที่คงที่เป็นเวลานานอีกครั้ง เว้นแต่ระดับแนวรับสำคัญจะถูกฟื้นฟู ฉบับเดือนกุมภาพันธ์ของ The Week On-chain เน้นย้ำเส้นทางราคาที่ถูกผูกไว้โดย True Market Mean ใกล้ $79,200 และราคาที่รับรู้ (Realized Price) ประมาณ $55,000 — เป็นการตั้งค่าที่สะท้อนรูปแบบที่เห็นในครึ่งแรกของปี 2022 ด้วยซัพพลายที่อยู่ในระดับราคาสูงกว่า คำถามสำคัญคือ: ผู้ซื้อใหม่จะกลับเข้ามาและช่วยยก BTC ให้พ้นจากช่วงการรวมตัวนี้หรือไม่?
ข้อสรุปสำคัญ
Bitcoin ยังคงถูกจำกัดอยู่ภายในเส้นทางที่กำหนดโดย True Market Mean (~$79,200) และ Realized Price (~$55,000) ซึ่งเป็นสัญญาณของการรวมตัวในปี 2022 เว้นแต่จะมีการฟื้นฟูระดับแนวรับสำคัญ
การทะลุผ่านจะต้องมีการฟื้นฟู True Market Mean ใกล้ $79,200 อย่างเด็ดขาด หรือเกิดความผิดปกติในระบบที่ทำให้ราคาต่ำกว่าราคา Realized ที่ประมาณ $55,000 ตามข้อมูลของ Glassnode
ซัพพลายที่อยู่ในระดับบนมีความหนาแน่นสูง โดยกลุ่มใหญ่ตั้งอยู่ระหว่างประมาณ $82,000–$97,000 และอีกกลุ่มจาก $100,000–$117,000 ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันขายในด้านซัพพลายหากราคาขยับสูงขึ้น
วาฬดูเหมือนจะปรับเปลี่ยนท่าทีความเสี่ยง โดยปิดสถานะ long และเปิด short เมื่อเทียบกับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มระยะสั้นที่ระมัดระวังและอยู่ในช่วงราคาที่คงที่
ราคาสำหรับระยะใกล้ยังคงอยู่ระหว่างแนวรับต่ำกว่า $65,000 และแนวต้านใกล้ $68,000 โดยต้องทะลุเหนือ $72,000 เพื่อเปิดทางให้ราคาขึ้นไปทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน และระดับแนวต้านก่อนหน้านี้
สัญลักษณ์ที่กล่าวถึง: $BTC
ทัศนคติ: เป็นกลาง
บริบทตลาด: มุมมองบนเชนสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมที่สภาพคล่องและความเสี่ยงอยู่ในระดับอ่อนไหว และผู้ซื้อกำลังรอปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน การผสมผสานของซัพพลายบนสุดที่หนาแน่นและการสะสมอย่างอดทนบ่งชี้ว่าตลาดอาจเคลื่อนไหวในแนวโน้มช้าๆ แทนที่จะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่มีปัจจัยสนับสนุนใหม่
เหตุผลที่สำคัญ
พลวัตที่เกิดขึ้นรอบโครงสร้างราคาของ Bitcoin มีความสำคัญทั้งสำหรับเทรดเดอร์และผู้ถือระยะยาว การวิเคราะห์เน้นย้ำความสำคัญของตัวชี้วัดบนเชนในการประเมินแรงกดดันซัพพลายที่อาจจำกัดการขึ้นของราคา แม้ว่าแนวโน้มราคาจะเป็นบวกชั่วคราวก็ตาม หาก BTC สามารถฟื้นฟูระดับสูงสุดที่ True Market Mean ชี้ให้เห็น ตลาดอาจทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สูงขึ้นและโซนแนวต้านที่เคยเห็นมาก่อน ในทางตรงกันข้าม ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องรอบ Realized Price จะบ่งชี้ความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติม โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่ซื้อในช่วงราคาสูงและยังคงขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
พฤติกรรมบนเชนแสดงภาพที่ซับซ้อน URPD (UTXO Realized Price Distribution) ชี้ให้เห็นว่าส่วนสำคัญของซัพพลายถูกสร้างขึ้นในระดับราคาที่สูงกว่าราคาปัจจุบัน ซึ่งเสริมความเห็นว่าจำนวนผู้ถือเหรียญอาจมีส่วนร่วมทางอารมณ์และการเงินในการเห็นราคาสูงขึ้นหากเงื่อนไขเอื้ออำนวย อย่างไรก็ตาม กลุ่มเหล่านี้ก็สร้างแรงกดดันขายที่ซ่อนอยู่เช่นกัน หากโมเมนตัมตลาดลดลงหรือความรู้สึกเสี่ยงแย่ลง กลุ่มผู้ถือเหรียญเหล่านี้อาจเร่งขายเพื่อจำกัดขาดทุนหรือปรับสมดุลพอร์ต
นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมตลาดยังมีการต่อสู้กันระหว่างผู้ถือระยะยาวและผู้เล่นที่มีความเสี่ยงสูง ข้อมูลจากผู้สังเกตการณ์บนเชนและบริษัทวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังลดความเสี่ยง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวของโมเมนตัมด้านบวกอาจต้องพึ่งพาปัจจัยกระตุ้นที่สามารถจุดประกายความต้องการใหม่ได้ ในเชิงปฏิบัติ นั่นหมายความว่าราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในลักษณะผันผวนจนกว่าจะมีการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญหรือการฝ่าฟันระดับแนวรับสำคัญอย่างเด็ดขาด ซึ่งทุกการเคลื่อนไหวอาจดึงดูดผู้เข้าร่วมใหม่หรือผู้ขายขึ้นอยู่กับเส้นทางที่เลือก
สิ่งที่ควรจับตา
ติดตามว่ Bitcoin จะสามารถทะลุผ่านแนวต้าน $68,000 เพื่อมุ่งหน้าสู่ระดับ $72,000 อีกครั้งหรือไม่ ซึ่งจะเป็นการฟื้นฟูโมเมนตัมไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันและระดับถัดไป
เฝ้าระวังการฟื้นฟู True Market Mean ใกล้ $79,200 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นการแสดงถึงความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างที่ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง
ระวังการร่วงต่ำกว่าราคา Realized ที่ประมาณ $55,000 ซึ่งอาจกระตุ้นการยอมแพ้หรือเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงของผู้ถือเหรียญ
ติดตามกิจกรรมบนเชนจากผู้ถือรายใหญ่ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของตำแหน่ง short เมื่อเทียบกับรายย่อย ซึ่งอาจเป็นสัญญาณล่วงหน้าของการรวมตัวเพิ่มเติม
สังเกตพฤติกรรมของซัพพลายบนสุดระหว่าง $82,000 ถึง $117,000 หากราคาพยายามขยับสูงขึ้น เนื่องจากความหนาแน่นของซัพพลายนี้บ่งชี้แรงกดดันขายที่อาจจำกัดการขึ้นของราคา
แหล่งข้อมูลและการตรวจสอบ
รายงาน The Week On-chain โดย Glassnode (ฉบับวันที่ 11 กุมภาพันธ์) ซึ่งอธิบายซัพพลายบนสุดและความสัมพันธ์ระหว่าง True Market Mean กับ Realized Price
ข้อมูล URPD ของ Glassnode ที่แสดงกลุ่มซัพพลายระยะยาวเหนือ $82,000 และผลกระทบต่อการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
คำแสดงความคิดเห็นจาก Joao Wedson (Alphractal) เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกิจกรรมของวาฬและความเป็นไปได้ของช่วงเวลาการรวมตัวในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า
แผนที่ความร้อนการชำระเงินของ CoinGlass ที่แสดงการกระจายสภาพคล่องระหว่างคำเสนอซื้อและคำเสนอขายในบริเวณประมาณ $69,000–$72,000
การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาเปรียบเทียบที่เน้นว่าต้องทะลุ $72,000 เพื่อเป้าหมายไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สูงขึ้น
ราคาของ Bitcoin ในมุมมอง: กลไกตลาดและระดับสำคัญ
Bitcoin (CRYPTO: BTC) ปัจจุบันเคลื่อนไหวภายในเส้นทางที่กำหนดไว้ ซึ่งสะท้อนภาพรวมของเรื่องราวบนเชนเกี่ยวกับเวลาที่ความต้องการจะกลับเข้ามาหลังจากช่วงเวลาที่โมเมนตัมชะลอตัว โครงสร้างนี้อาศัยตัวชี้วัดบนเชนสำคัญสองตัว: True Market Mean ซึ่งเป็นตัววัดค่าที่ “เป็นธรรม” ของตลาดในแต่ละวัน และ Realized Price ซึ่งเป็นฐานต้นทุนของเหรียญในหมุนเวียนล่าสุด การวิเคราะห์ของ Glassnode เน้นย้ำว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ได้สร้างช่วงราคาที่ในตอนนี้คล้ายกับรูปแบบที่เห็นในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ในช่วงเวลาดังกล่าว BTC เคลื่อนไหวระหว่าง True Market Mean กับ Realized Price ก่อนเข้าสู่ช่วงขาลงยาว โดยมีราคาต่ำสุดใกล้ $15,000 ในปลายปีนั้น แม้ว่าการตั้งค่าปัจจุบันจะไม่คาดการณ์ผลลัพธ์เดียวกัน แต่ก็เน้นให้เห็นถึงความท้าทายในการขึ้นราคาสูงขึ้นโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนที่ชัดเจน
ซัพพลายบนสุด ซึ่งเป็นคำที่อธิบายถึงกลุ่มเหรียญที่ต้องการการปรับตัวขึ้นของราคาเพื่อให้กลายเป็นกำไรที่รับรู้แล้ว ยังคงหนาแน่นในระดับราคาสูง โดยข้อมูล URPD ชี้ให้เห็นกลุ่มซัพพลายจำนวนมากเหนือ $82,000 ซึ่งขยายไปถึง $97,000 และมากกว่า $117,000 ระดับเหล่านี้เป็นกลุ่มเหรียญที่เคยขาดทุนแบบยังไม่รับรู้ ในตลาดที่ผู้ซื้อหายาก กลุ่มเหล่านี้อาจกลายเป็นแรงขายซ่อนอยู่หากความผันผวนเพิ่มขึ้นหรือความรู้สึกเชิงลบแย่ลง ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้แปลเป็นเพดานบนสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้น หากความต้องการไม่เพิ่มขึ้นหรือกลไกซัพพลายเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนในทิศทางของผู้ซื้อ
เสริมด้วยเรื่องราวบนเชนคือกิจกรรมที่เห็นได้ชัดจากผู้ถือเหรียญรายใหญ่หรือ “วาฬ” ซึ่งเป็นกลุ่มที่ถือครอง BTC จำนวนมาก รายงานล่าสุดจากผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมระบุว่ามีการเปลี่ยนแปลง: สถานะ long ถูกปิดในขณะที่ short ถูกเปิดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับกิจกรรมของรายย่อย ซึ่งเป็นสัญญาณของความระมัดระวังและสนับสนุนมุมมองว่าตลาดอาจยังคงดูดซับซัพพลายต่อไป แทนที่จะเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างรวดเร็ว กล่าวคือ ราคาปัจจุบันอาจเคลื่อนไหวในช่วงแคบๆ ต่อไปในขณะที่ผู้เข้าร่วมรอคอยปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนเพื่อเปลี่ยนทิศทางความเสี่ยง
สิ่งที่ควรจับตา
ติดตามว่าราคา Bitcoin จะสามารถทะลุแนวต้าน $68,000 เพื่อมุ่งสู่ $72,000 อีกครั้งหรือไม่ ซึ่งจะเป็นการฟื้นฟูโมเมนตัมไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันและระดับถัดไป
เฝ้าระวังการฟื้นฟู True Market Mean ใกล้ $79,200 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นการแสดงถึงความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างที่ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง
ระวังการร่วงต่ำกว่าราคา Realized ที่ประมาณ $55,000 ซึ่งอาจกระตุ้นการยอมแพ้หรือเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงของผู้ถือเหรียญ
ติดตามกิจกรรมบนเชนจากผู้ถือรายใหญ่ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของตำแหน่ง short เมื่อเทียบกับรายย่อย ซึ่งอาจเป็นสัญญาณล่วงหน้าของการรวมตัวเพิ่มเติม
สังเกตพฤติกรรมของซัพพลายบนสุดระหว่าง $82,000 ถึง $117,000 หากราคาพยายามขยับสูงขึ้น เนื่องจากความหนาแน่นของซัพพลายนี้บ่งชี้แรงกดดันขายที่อาจจำกัดการขึ้นของราคา
