แรงขับเคลื่อนการบริโภคของสหรัฐฯ ลดลง Bitcoin กลับมาที่ 68K

อังคาร ตลาดหุ้นสหรัฐแสดงแนวโน้มแยกตัวกัน ดัชนีดาวโจนส์ทำสถิติปิดสูงสุดใหม่ แต่เนื่องจากข้อมูลค้าปลีกที่อ่อนแอและความเสี่ยงจากการแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ต่างปิดในแดนลบ การเติบโตของยอดขายค้าปลีกในเดือนธันวาคมของสหรัฐหยุดชะงักสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของแรงขับเคลื่อนการบริโภคหลัก ทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกัน การเติบโตของเครื่องมือเทคโนโลยีการเงินก็เป็นปัจจัยที่ก่อให้เกิดการขายหุ้นกลุ่มการเงินอย่างหนัก ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเผชิญแรงกดดัน ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงอยู่ในโซนความกลัวสุดขีดที่ 10 Bitcoin ปรับตัวลดลงมาที่ 68K Ethereum ร่วงขึ้นไปเหนือ 2,000 ดอลลาร์ อารมณ์ของนักลงทุนอยู่ในความระมัดระวัง เนื่องจากรอรายงานการจ้างงานในวันพุธและข้อมูลเงินเฟ้อในวันศุกร์

แรงขับเคลื่อนการบริโภคของสหรัฐฯ ดับสนิทอย่างไม่คาดคิด หุ้นบรรดายักษ์ค้าปลีกกดดัน

รายงานล่าสุดจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ระบุว่า ยอดขายค้าปลีกในเดือนธันวาคมทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.4% และลดลงอย่างมากจากเดือนพฤศจิกายนที่ 0.6% ข้อมูลนี้ถูกมองว่าเป็นสัญญาณของการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผู้นำค้าปลีกดั้งเดิม เช่น Costco และ Walmart ราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทลดลงกว่า 2% และ 1% ตามลำดับ เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของ GDP สหรัฐฯ การหยุดชะงักของยอดขายนี้ชี้ให้เห็นว่ากลุ่มรายได้ต่ำถึงปานกลางเริ่มลดการใช้จ่ายภายใต้แรงกดดันจากเงินเฟ้อและหนี้สิน ตลาดกำลังจับตาดูว่าสถานการณ์นี้จะลุกลามเป็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้างหรือไม่

การใช้งาน AI ที่เพิ่มขึ้นเป็นภัยคุกคามรุนแรงขึ้น กลุ่มการเงินเผชิญการขาย

หุ้นกลุ่มการเงินในวันอังคารแสดงผลลัพธ์ที่น่าผิดหวัง สาเหตุหลักมาจากแพลตฟอร์มเทคโนโลยี Altruist เปิดตัวเครื่องมือวางแผนภาษีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลว่าความสามารถในการแข่งขันของที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิมและสถาบันการเงินจะถูกท้าทาย ส่งผลให้หุ้น LPL Financial ร่วงลง 8.3% และ Charles Schwab ร่วง 7.4% ถึงแม้ David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs จะมองว่าการคุกคามจาก AI อาจดูเกินจริง แต่เงินทุนก็เริ่มไหลออกจากกลุ่มบริการทางการเงินที่อ่อนไหวต่อเทคโนโลยี ไปสู่กลุ่มที่มีลักษณะป้องกันมากขึ้น เช่น กลุ่มวัตถุดิบและสาธารณูปโภค ซึ่งได้รับผลกระทบจาก AI น้อยกว่า

ตลาดพันธบัตรตอบสนองต่อความคาดหวังลดดอกเบี้ย, เจ้าหน้าที่เฟดยังคงท่าทีเดิม

จากข้อมูลค้าปลีกที่อ่อนแอ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 6 จุดฐานมาที่ 4.14% สะท้อนว่าตลาดกำลังปรับราคาความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในปีนี้ ขณะนี้ตลาดคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดบางคนยังคงระมัดระวัง เช่น คณะกรรมการธนาคารเฟดคลีฟแลนด์ Hammack กล่าวว่าดอกเบี้ยอาจคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ขณะที่ผู้ว่าการธนาคารเฟดดัลลัส Logan เน้นว่าต้องเห็นความอ่อนแออย่างเป็นรูปธรรมในตลาดแรงงานก่อนที่จะสนับสนุนการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม แสดงให้เห็นว่าความคิดเห็นของนโยบายและตลาดยังคงมีความแตกต่างกัน

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเผชิญแรงกดดัน Bitcoin กลับมาที่ 68K

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเผชิญแรงกดดัน มูลค่ารวมลดลงเหลือ 2.34 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 2.35% ใน 24 ชั่วโมง ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงอยู่ในโซนความกลัวสุดขีดที่ 10 Bitcoin ปรับตัวลดลงมาที่ 68K Ethereum ร่วงขึ้นไปเหนือ 2,000 ดอลลาร์ แม้จะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเมื่อสัปดาห์ก่อน แต่ความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับต่อสองเหรียญคริปโตหลักยังไม่สูงขึ้น ตลาดอนุพันธ์ของ Bitcoin ยังคงเต็มไปด้วยสัญญาณขาลง อัตราการระดมทุนของฟิวเจอร์สถาวรของ Bitcoin ยังคงต่ำกว่าศูนย์ แสดงว่านักเทรดยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านแนวโน้มขาลง

นักวิเคราะห์ของ Bloomberg กล่าวว่า:

“สภาวะซบเซาของคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงบทบาทของมันในฐานะสัญญาณเกินความเสี่ยง สภาวะซบเซานี้ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะกลับไปสู่สภาพคลั่งไคล้และการแสวงหาโอกาสเสี่ยงในช่วงไม่กี่เดือนก่อนหน้านี้ แต่เป็นการแสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงอยู่ในกระบวนการปรับฐานระยะยาว”

แนวโน้มข้อมูลสำคัญสัปดาห์นี้: แนวทางการจ้างงานและเงินเฟ้อ

ตลาดตอนนี้มุ่งเป้าหมายไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมกราคมที่จะประกาศในวันพุธ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าในเดือนมกราคมจะมีการสร้างงานประมาณ 65,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานคงที่ที่ 4.4% หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเติบโตต่ำกว่าคาด อาจเป็นการสนับสนุนเหตุผลในการลดดอกเบี้ย แต่ก็อาจสร้างความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งจะเพิ่มความรู้สึก “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” (risk-off) ขณะนี้ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่ค่อนข้างมั่นคง แต่ข้อมูลพื้นฐานจะเป็นตัวกำหนดว่าการฟื้นตัวนี้จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่