ทำไมกฎห้าวันแรกของทอม ลี จึงใช้ได้กับคริปโตในตอนนี้

• ทอม ลี กล่าวว่า ตลาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 84% ของเวลา ตั้งแต่ปี 1950 เมื่อ 5 วันแรกของการซื้อขายเป็นบวก โดยมีผลกำไรเฉลี่ยใกล้เคียง 16%

• ปีที่ผลการดำเนินงานในช่วงต้นเป็นลบ พบผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่า โดยเฉลี่ยประมาณ 3% ผลตอบแทน และอัตราชนะรายปีที่ต่ำกว่า

• ลี กล่าวว่า กฎนี้สะท้อนความต้องการของนักลงทุน และยังใช้กับคริปโต ซึ่งตอบสนองต่อกระแสเงินทุนในช่วงต้นได้รวดเร็วกว่า

ทอม ลี ได้ทบทวนกฎ “5 วันแรก” ของเขา โดยกล่าวว่าการซื้อขายในต้นเดือนมกราคมมักเผยแนวโน้มของตลาด การพูดคุยในช่วงวิกฤตตลาดล่าสุด ลี อธิบายว่าผลการดำเนินงานในช่วงต้นสะท้อนความต้องการของนักลงทุน กฎนี้อ้างอิงข้อมูลหุ้นของสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 1950 และปัจจุบันใช้กับคริปโต ซึ่งตอบสนองต่อกระแสเงินทุนอย่างรวดเร็ว

สิ่งที่ 5 วันแรกเปิดเผย

ตามข้อมูลตลาดหุ้นในอดีตของทอม ลี แสดงให้เห็นรูปแบบที่สอดคล้องกันที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานในช่วงต้นปี ตั้งแต่ปี 1950 หุ้นปิดบวก 84% ของเวลา เมื่อผลกำไรปรากฏใน 5 วันแรก ในปีเหล่านั้น ผลตอบแทนทั้งปีเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 16% จากจำนวนเหตุการณ์ที่บันทึกไว้ 49 ครั้ง

อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนอ่อนแอลงเมื่อตลาดลดลงในช่วงต้น ในปีที่ผลใน 5 วันแรกเป็นลบ ผลตอบแทนเฉลี่ยลดลงเหลือประมาณ 3% อัตราชนะก็ลดลงเหลือ 56% เมื่อเทียบกับปีที่แข็งแกร่งกว่า ในทุกช่วงเวลารวมกัน ตลาดโดยรวมมีผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 12% ต่อปี

ลี อธิบายว่าความแตกต่างนี้สะท้อนความต้องการมากกว่าการบังเอิญ การซื้อในช่วงต้นแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะลงทุน หากไม่มีความต้องการนั้น การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องก็แทบจะไม่เกิดขึ้น ตามบันทึกในประวัติศาสตร์

ทำไมความต้องการของตลาดในช่วงต้นถึงสำคัญ

ลี เน้นว่ากฎนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการทำนายหรือโมเดลทางเทคนิค แต่ติดตามพฤติกรรมในช่วงเวลาสำคัญ เขากล่าวว่าช่วงสัปดาห์แรกแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรู้สึกมั่นใจที่จะรับความเสี่ยงหรือไม่

หากความต้องการไม่ปรากฏในช่วงต้น ลี ชี้ให้เห็นว่าตลาดแทบจะไม่กลับตัวอย่างรวดเร็ว ดังนั้น ผลการดำเนินงานในช่วงต้นมักสอดคล้องกับแนวโน้มของปีที่เหลือ เขาเสริมว่าความสงสัยใน 5 วันนั้นพลาดความสม่ำเสมอที่แสดงให้เห็นในช่วงหลายทศวรรษ ลี อธิบายว่ากฎนี้เป็นเรื่องที่เข้าใจง่ายมากกว่าจะเป็นเรื่องลึกลับ

คริปโตสะท้อนรูปแบบเดียวกันอย่างไร

ลี กล่าวว่า ตลาดคริปโตตามโครงสร้างจิตวิทยาเดียวกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คริปโตตอบสนองต่อการตัดสินใจของสถาบันและผู้จัดสรรเงินได้รวดเร็วกว่า กระแสเงินในช่วงต้นปีมักแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงมีความเคลื่อนไหวหรือระมัดระวัง

การเริ่มต้นที่แข็งแกร่งมักบ่งชี้ถึงความมั่นใจที่ฟื้นตัว ขณะที่การเริ่มต้นที่อ่อนแอสะท้อนความลังเล ส่งผลให้การซื้อขายในต้นเดือนมกราคมมีความสำคัญมากขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

ลี เน้นว่ากฎนี้ไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ แต่ชี้ให้เห็นว่าตลาดคิดอย่างไรในช่วงต้น เมื่อการตัดสินใจวางตำแหน่งเริ่มต้นขึ้น