หลังจากช่วงขาลงหลายปีที่เต็มไปด้วยความยากลำบาก ปี 2025 ถือเป็นการกลับมาที่ชัดเจนของการลงทุนในคริปโต โดยมีบริษัทไม่กี่แห่งที่เป็นผู้นำในการกำหนดกฎระเบียบ โครงสร้างพื้นฐาน และการยอมรับของผู้บริโภค
เงินทุนไหลเข้าอีกครั้ง แต่เป็นไปอย่างเลือกสรร และบริษัทที่ขึ้นสู่จุดสูงสุดคือผู้ที่มีความเชื่อมั่นในระยะยาว ความลึกทางเทคนิค และความสามารถในการกำหนดตลาดนอกเหนือจากการเขียนเช็คง่ายๆ จากกลุ่มที่มีอำนาจทางกฎหมายไปจนถึงผู้สร้างกษัตริย์ในวงการคริปโต นี่คือห้าบริษัทลงทุนในเวนเจอร์แคปิตอลที่กำหนดปีนี้
5 อันดับ VC ของปี
รายการ VC แห่งปีของคริปโตนี้ ซึ่งคัดสรรมาจากทีมบรรณาธิการของ Bitcoin.com News จัดอันดับห้าบริษัทเวนเจอร์แคปิตอลที่กำหนดคริปโตในปี 2025 เกณฑ์การคัดเลือกและลำดับของเรา รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง: วิธีที่พวกเขากำหนดคริปโตในปี 2025 ผลกระทบต่อตลาด และผลการดำเนินงาน (แน่นอน!).
เรานับถอยหลังจากหมายเลข 5 ถึงหมายเลข 1 โดยจบลงด้วยบริษัทที่เราเห็นว่าเป็นคริปโต VC แห่งปี
5. Dragonfly
Dragonfly ได้รับตำแหน่งในกลุ่มผู้นำปี 2025 ด้วยความยอดเยี่ยมในสิ่งที่คนอื่นทำไม่ได้: การเชื่อมโยงตลาดคริปโตตะวันออกและตะวันตก ด้วยเครือข่ายลึกซึ้งในเอเชีย สหรัฐอเมริกา และยุโรป บริษัทจึงวางตำแหน่งตัวเองอย่างสม่ำเสมออยู่ใจกลางของดีลใหญ่ที่สุดของปี
บริษัทมุ่งเน้นไปที่โครงการคริปโตในด้านการชำระเงิน, perpetuals, โปรโตคอล stablecoin และ yield farming โดยมีเงินทุนเฉลี่ยต่อรอบ $3 ล้านถึง $10 ล้าน
Dragonfly ร่วมเป็นผู้นำในการระดมทุนรอบ Monad และเข้าร่วมใน Series B ของ Polymarket เพื่อให้ได้รับการเปิดเผยทั้งโครงสร้างพื้นฐานชั้นนำและการเล่นของผู้บริโภคในปี 2025 บริษัทยังคงเดินหน้าต่อไปกับ Ethena เสริมความแข็งแกร่งในผลิตภัณฑ์คริปโตระดับโลกที่เน้นผลตอบแทน
ชัยชนะสำคัญในปี 2025: Monad (ร่วมเป็นผู้นำ), Polymarket (Series B), Ethena
พลังวิเศษ: เครือข่ายระดับโลก เชื่อมทุน ทรัพยากร และสภาพคล่องในภูมิภาคต่างๆ
4. Polychain Capital
Polychain แสดงผลงานที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดากองทุนคริปโตในปี 2025 ด้วยกลยุทธ์ที่เป็นคริปโตเนทีฟและเชิงรุก บริษัทได้ทำกำไรจากการลงทุนล่วงหน้าที่กำหนดแนวโน้มของปีนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Polychain เป็นนักลงทุนในระยะแรกของ Polymarket ซึ่งกลายเป็นแอปคริปโตสำหรับผู้บริโภคที่เติบโตเร็วที่สุดในปี 2025 ขับเคลื่อนมูลค่าการซื้อขายในตลาดทำนายพันล้านดอลลาร์ บริษัทยังเป็นผู้นำใน Series C ของ Berachain ซึ่งเป็นการยืนยันบทบาทของบริษัทในฐานะผู้สร้างกษัตริย์สำหรับระบบนิเวศใหม่ ๆ การสนับสนุนของ Polychain ต่อ Monad ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับปีที่น่าประทับใจของบริษัท
พื้นที่การลงทุนสำคัญได้แก่ ความเป็นส่วนตัว, เลเยอร์ 1, โปรโตคอล stablecoin และการบริหารจัดการคลังสินค้าด้วยจำนวนเงินเฉลี่ยต่อรอบ $3 ล้านถึง $10 ล้าน
ชัยชนะสำคัญในปี 2025: Polymarket (ระดมทุนรอบแรก), Berachain (นำ Series C), Monad (ผู้สนับสนุน)
พลังวิเศษ: อัลฟาคริปโตเนทีฟ ค้นหา “degen” ผู้ชนะก่อนที่พวกเขาจะกลายเป็นกระแสหลัก
3. Binance Labs (YZi Labs)
เปลี่ยนชื่อเป็น YZi Labs, Binance Labs ใช้ประโยชน์จากเครือข่ายที่ไม่เป็นรองใครเพื่อคงความเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีอิทธิพลที่สุดในวงการ ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า $10 พันล้าน บริษัทมีบทบาทเฉพาะในจุดตัดของเวนเจอร์แคปิตอล การเปิดตัวโทเคน และสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยน
ในปี 2025 Binance Labs สนับสนุนโครงการที่มีแรงผลักดันสูงหลายโครงการ รวมถึง Plume และ Pendle ซึ่งได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงการแจกจ่ายและการยอมรับของผู้ใช้ตั้งแต่เนิ่นๆ ในขณะที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับระบบนิเวศ Binance YZi Labs ยังคงวางตำแหน่งตัวเองในฐานะพันธมิตรด้านการเติบโตระดับโลก โดยเฉพาะสำหรับโครงการที่ต้องการขยายตัวอย่างรวดเร็วในตลาดเกิดใหม่
การระดมทุนสำคัญเกี่ยวข้องกับโครงการบน Binance Alpha, ปัญญาประดิษฐ์ (AI), การปรับขยาย Bitcoin และการชำระเงินด้วยเช็คที่มีมูลค่าตั้งแต่ $3 ล้านถึง $10 ล้านต่อรอบการระดมทุน
ชัยชนะสำคัญในปี 2025: Plume, Pendle, การเปิดตัวที่สอดคล้องกับระบบนิเวศ
พลังวิเศษ: การแจกจ่าย บริษัทยากที่จะเร่งการยอมรับในระดับ Binance
2. Paradigm
Paradigm ยังคงรักษาชื่อเสียงในฐานะนักลงทุนที่ได้รับความเคารพทางเทคนิคมากที่สุดในวงการคริปโต แทนที่จะไล่ตามกระแส hype บริษัทเน้นลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานขั้นพื้นฐาน โดยสนับสนุนทีมที่ผลักดันขีดจำกัดของประสิทธิภาพบล็อกเชนและการกระจายอำนาจ
ในปี 2025 Paradigm กลายเป็นนักลงทุนหลักใน Monad ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในฐานะผู้ท้าชิง Layer 1 ที่มีความน่าเชื่อถือที่สุดในปีนี้ บริษัทยังเป็นผู้ถือหุ้นและผู้ staking รายใหญ่ใน Hyperliquid ซึ่งเป็น decentralized exchange ที่ครองปริมาณการซื้อขายบนเชน Paradigm ยังคงมีส่วนร่วมใน Flashbots ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้บทบาทของบริษัทในโครงสร้างตลาดของ Ethereum
พื้นที่โฟกัสของบริษัทประกอบด้วย decentralized exchanges ตามที่เห็นได้จากการลงทุนใน Hyperliquid, ตลาดทำนาย, และระบบนิเวศ launchpad โดยมีขนาดรอบเฉลี่ย $3 ล้านถึง $10 ล้าน
ชัยชนะสำคัญในปี 2025: Monad (เป็นผู้นำ), Hyperliquid (ผู้ถือหุ้นรายใหญ่), Flashbots
พลังวิเศษ: งานวิจัย. Paradigm มักช่วยเขียนโค้ดและเอกสารที่กำหนดคริปโตเอง
1. a16z Crypto — VC แห่งปี
แผนกคริปโตของ Andreessen Horowitz ยืนยันอีกครั้งว่าทำไมจึงยังคงเป็นพลังที่ทรงอิทธิพลที่สุดในอุตสาหกรรม ในปี 2025 a16z Crypto รวมทุน อิทธิพลด้านนโยบาย และการควบคุมเรื่องเล่าได้ดีกว่าคู่แข่งใดๆ รายงาน State of Crypto 2025 ของบริษัทยังคงเป็นข้อมูลอ้างอิงที่ถูกอ้างถึงมากที่สุดในอุตสาหกรรม สร้างการสนทนาในหมู่สตาร์ทอัป สถาบัน และหน่วยงานกำกับดูแล
ข้อมูลจาก Cryptorank ชี้ให้เห็นว่าพื้นที่การลงทุนหลักของบริษัทประกอบด้วยปัญญาประดิษฐ์ การชำระเงิน และเชน Layer 2 โดยมีรอบการระดมทุนเฉลี่ย $10 – $20 ล้าน บริษัทลงทุนใน 30 โครงการในปี 2025 โดยโครงการที่โดดเด่นที่สุดคือการลงทุนที่ไม่เปิดเผยใน Kalshi ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายใน prediction markets ที่ได้รับการควบคุม
บริษัทเน้นลงทุนในแอปพลิเคชันเลเยอร์, โครงสร้างพื้นฐาน stablecoin, และ primitives ทางการเงินบนเชน ซึ่งได้รับประโยชน์สูงสุดจากการปรับปรุงความชัดเจนด้านกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา ทีมงานนโยบายของ a16z มีบทบาทเด่นในวอชิงตัน ช่วยให้การเข้าร่วมของสถาบันเป็นไปอย่างราบรื่นและสร้างโครงสร้างตลาดที่ชัดเจนขึ้น
ชัยชนะสำคัญในปี 2025: การสนับสนุนด้านกฎระเบียบ, โครงสร้างพื้นฐาน stablecoin, การครองตลาดแอปพลิเคชัน
พลังวิเศษ: ผลกระทบ – ไม่มี VC ไหนเทียบได้ในอิทธิพลทั้งในรัฐบาลและห้องประชุมคณะกรรมการ
