วันที่ 4 พฤศจิกายน ตลาดคริปโตยังคงร่วงต่อเนื่อง BTC ร่วงต่ำกว่า 104,000 ดอลลาร์ ETH ร่วงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์ TVL DeFi ทั้งหมดร่วงต่ำกว่า 140,000 ล้านดอลลาร์ ลดลง 7.39% ในวันเดียว เหตุการณ์ความเสี่ยงในตลาดเกิดขึ้นบ่อยครั้ง Moonwell ถูกโจมตีด้วยเครื่อง Oracle ออฟไลน์ทำให้สูญเสียมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ Stream Finance เนื่องจากการจัดการกองทุนผิดพลาดทำให้สูญเสีย 93 ล้านดอลลาร์ สเตเบิลคอยน์ XUSD หลุดออกจากการ peg อย่างรุนแรง ในขณะเดียวกัน ZKsync ประกาศแผนการให้รางวัลจากการ stake Pendle ทำรายได้และปริมาณการซื้อขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของโปรโตคอลชั้นนำ ตลาดโดยรวมในความผันผวนและการทดสอบความเชื่อมั่น สภาพคล่องกำลังมุ่งสู่ทรัพย์สินที่มีคุณภาพสูง
ภาพรวมตลาด DeFi
! DeFi TVL
（แหล่งที่มา: DeFiLlama）
TVL DeFi ทั้งหมดในเครือข่าย: วันนี้ (4 พฤศจิกายน) ตลาดคริปโตยังคงมีแนวโน้มร่วงต่อไป BTC ร่วงต่ำกว่า 104,000 USD และ ETH ตกลงต่ำกว่า 3,500 USD; TVL DeFi ทั้งหมดในเครือข่ายร่วงต่ำกว่า 140,000 ล้าน USD ปัจจุบันอยู่ที่ 138,926 ล้าน USD ลดลง 7.39% ใน 24 ชั่วโมง.
DEX 24 ชั่วโมงปริมาณการซื้อขาย: ประมาณ 193.66 พันล้าน USD, อันดับสามอันดับแรกคือ: Uniswap (47.27 พันล้าน USD), PancakeSwap (29.66 พันล้าน USD), HumidiFi (14.32 พันล้าน USD).
โปรโตคอลยอดนิยมและการแสดงบนเครือข่าย
ตามการคำนวณ TVL ข้อมูลโปรโตคอล DeFi 10 อันดับแรกมีดังนี้:
! DeFi TVL Top10
(ที่มา: DeFiLlama)
โดยในนั้น ข้อมูลของโปรโตคอลที่ติดอันดับสูงสุดมีประสิทธิภาพดังนี้:
Aave: TVL ประมาณ 351.89 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, ลดลง 4.87% ใน 24 ชั่วโมง;
Lido: TVL ประมาณ 300.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ，24 ชั่วโมงร่วง 5.91%;
EigenLayer：TVL ประมาณ 146 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ，ลดลง 6.14% ใน 24 ชั่วโมง；
Spark：TVL ประมาณ 95.79 พันล้าน USD, 24 ชั่วโมงร่วง 4.26%;
Ethena：TVL ประมาณ 92.81 พันล้าน USD, อัตราการลดลงใน 24 ชั่วโมงที่ 1.35%;
ether.fi: TVL ประมาณ 86.81 พันล้านเหรียญสหรัฐ，ร่วง 5.94% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา.
นอกจากนี้ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา รายชื่อโครงการที่มีค่าธรรมเนียมโปรโตคอลสูงสุดสิบอันดับแรกมีดังนี้:
（แหล่งที่มา：DeFiLlama）
โดยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ Jupiter อยู่ที่ 7.37 ล้าน USD เป็นอันดับที่สาม รองจาก Tether (23.38 ล้าน USD) และ Circle (7.89 ล้าน USD) ; ค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ Uniswap อยู่ที่ 6.7 ล้าน USD เป็นอันดับที่สี่ ; Hyperliquid อยู่ที่ 4.84 ล้าน USD ในอันดับที่ห้า.
การจัดระเบียบข่าวสารของโครงการ
1、บริษัทความปลอดภัยบล็อกเชน BlockSec ได้เผยแพร่บทความว่า “ระบบของเราตรวจพบการทำธุรกรรมที่น่าสงสัยจำนวนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับสัญญาอัจฉริยะของโปรโตคอลการกู้ยืม DeFi Moonwell (ที่ติดตั้งบน Base และ Optimism)”
จากการวิเคราะห์ ปัญหาเกิดจากข้อมูลราคาของเหรียญ rsETH / ETH ที่ให้โดยเครื่อง Oracle แบบออฟไลน์ (off-chain oracle) มีความผิดปกติ — ราคานี้ถูกผู้โจมตี (ซึ่งอาจเป็นหุ่นยนต์ MEV) ใช้ประโยชน์ ทำให้เกิดความเสียหายเกิน 1 ล้านดอลลาร์ ดูเหมือนว่าข้อมูลราคาที่โปรโตคอลใช้ถูกอัปเดตผิดพลาด ขณะนี้ไม่สามารถติดต่อกับทีมงานที่เกี่ยวข้องได้โดยตรง
2、CZ ได้โพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียว่า “ทุกครั้งที่ฉันซื้อเหรียญ ฉันจะถูกล็อค 100%”
ในปี 2014 ซื้อ BTC ในราคาเฉลี่ย 600 ดอลลาร์ และภายในหนึ่งเดือนร่วงลงเหลือ 200 ดอลลาร์ โดยมีการร่วงนี้ต่อเนื่องเป็นเวลา 18 เดือน.
ในปี 2017 ซื้อ BNB ก็ร่วง 20-30% ต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์
ครั้งนี้……ยังบอกไม่ได้เลย เมื่อวานนี้ได้เพิ่มตำแหน่งอีกนิดหน่อย ดังนั้นทุกคนต้องระมัดระวังความเสี่ยงด้วยนะ หลังจากนี้จะไม่เปิดเผยอีกแล้ว เพื่อไม่ให้ส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ของทุกคน.
3、ชุมชน ZKsync ลงมติผ่านข้อเสนอ “แผนรางวัลการ staking ZK” เนื้อหาของข้อเสนอรวมถึงการเริ่มต้นการทดลองใช้แผนรางวัลการ staking โทเค็น ZK เป็นระยะเวลา 6 เดือนในเดือนธันวาคม 2025 โดยมีรางวัลสูงสุดรวม 37.5 ล้าน ZK (ประมาณ 1.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
ผู้เข้าร่วมการ stake จะได้รับอัตราผลตอบแทนประจำปีสูงสุด 10% แผนนี้จะถูกนำไปใช้ผ่านสมาร์ทคอนแทรคของ Tally โดยแบ่งออกเป็น 2 ฤดูกาล ในแต่ละฤดูกาลจะมีการจัดสรร 10 ล้านเหรียญ ZK และ 25 ล้านเหรียญ ZK เป็นรางวัล นอกจากนี้ผู้ใช้ยังสามารถมอบสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงได้โดยไม่มีระยะเวลาการล็อค
4、Berachain ได้เผยแพร่เอกสารการอัปเกรดแบบ Hard Fork บนแพลตฟอร์ม X โดยมีการแจกจ่ายไฟล์แล้ว และหลายโหนดตรวจสอบก็ได้ทำการอัปเกรดแล้ว หวังว่าพันธมิตรด้านโครงสร้างพื้นฐานหลักที่จำเป็นสำหรับการรันบนเชน (เช่น เครื่อง Oracle สำหรับการเคลียร์) จะทำการอัปเดต RPC ของตน เนื่องจากขณะนี้เป็นอุปสรรคหลักในการคืนสถานะการทำงานบนเชน หลังจากที่ทำการขอ RPC บริการหลักเสร็จสิ้น จะมีการประสานงานกับบริดจ์, พันธมิตร CEX, หน่วยงานจัดการ เป็นต้น เพื่อคืนบริการ ขณะนี้ยังได้มีการสื่อสารกับผู้ถือเงินทุน BEX ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการ MEV bot และระบุว่าเป็นแฮกเกอร์ขาว โดยยินดีที่จะลงนามล่วงหน้ากับชุดของธุรกรรมเพื่อคืนเงินทุนหลังการอัปเกรด โดยคาดว่าจะคืนไปยังที่อยู่การปรับใช้ของ Berachain.
5、ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์บนบล็อกเชนชื่อ Yu Jin ตรวจสอบพบว่าในเช้ามืดวันนี้ StakeWise ได้เรียกคืน osETH จำนวน 5,041 เหรียญจากแฮ็กเกอร์ Balancer ผ่านการเรียกสัญญา คิดเป็นมูลค่า (1930 ดอลลาร์สหรัฐ ) ดังนั้นทรัพย์สินที่ถูกขโมยจาก Balancer โดยแฮ็กเกอร์จึงลดลงจาก 117 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 98 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แฮ็กเกอร์ได้แลกเปลี่ยน LST เป็น ETH อย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันได้แลกคืนทรัพย์สินที่ถูกขโมยไปมากกว่าครึ่งในรูปของ ETH แล้ว.
ก่อนหน้านี้ StakeWise DAO ได้ประกาศว่าบัญชีมัลติซิกเชิงฉุกเฉินได้ดำเนินการทำธุรกรรมหลายรายการ เพื่อกู้คืน osETH ประมาณ 5041 เหรียญ (ประมาณ 19 ล้านดอลลาร์) และ osGNO จำนวน 13,495 เหรียญ (ประมาณ 1.7 ล้านดอลลาร์) จากผู้โจมตี Balancer.
ในเครือข่ายหลักของ Ethereum สิ่งนี้เท่ากับประมาณ 73.5% ของ osETH จำนวน 6851 เหรียญที่ถูกขโมยไปก่อนหน้านี้ เนื่องจากผู้โจมตี Balancer ได้เปลี่ยนสินทรัพย์ที่ถูกขโมยที่เหลืออย่างรวดเร็วเป็น ETH ทำให้เป็นจำนวนสูงสุดที่สามารถเรียกคืนได้ เหรียญ osGNO ที่ถูกขโมยทั้งหมดได้รับการเรียกคืนแล้ว เงินที่เรียกคืนจะถูกส่งคืนให้กับผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบจากการโจมตี Balancer V2 และจะแจกจ่ายตามสัดส่วนของยอดคงเหลือในบัญชีก่อนการโจมตี.
6、Stream Finance ได้แถลงว่า "เมื่อวานนี้ ผู้จัดการกองทุนภายนอกที่รับผิดชอบการจัดการเงินทุนของ Stream ได้เปิดเผยว่า สินทรัพย์กองทุน Stream ประมาณ 9,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐได้รับความเสียหาย สำหรับเรื่องนี้ Stream กำลังจ้างสำนักงานกฎหมาย Perkins Coie LLP โดยมี Keith Miller และ Joseph Cutler เป็นผู้นำการสอบสวนอย่างเต็มที่เกี่ยวกับเหตุการณ์นี้.
เรากำลังถอนสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องทั้งหมดอย่างจริงจัง คาดว่ากระบวนการนี้จะเสร็จสิ้นในระยะสั้น เพื่อให้แน่ใจว่าผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะได้รับข้อมูลทันเวลา เราจะอัปเดตเป็นประจำเมื่อมีข้อมูลเพิ่มเติม ก่อนที่จะประเมินขอบเขตของการสูญเสียและสาเหตุอย่างครบถ้วน การถอนและการฝากเงินทั้งหมดจะถูกระงับชั่วคราว และคำขอฝากเงินที่กำลังอยู่ในระหว่างการดำเนินการในขณะนี้จะไม่ถูกดำเนินการ
ปัจจุบันการ stake สเตเบิลคอยน์ Staked Stream USD (XUSD) ได้มีการหลุดออกจากการตรึงอย่างรุนแรง โดยมีปริมาณร่วงใน 24 ชั่วโมงถึง 76.8% และรายงานอยู่ที่ 0.2909 USD.
7、Monad ประกาศว่า “การตอบกลับที่อยู่กระเป๋า EVM ใต้ทวีต จะสามารถรับ MON โทเค็นจากเครือข่ายหลัก Monad ได้บางส่วน โทเค็น MON เหล่านี้จะใช้สำหรับชดเชยค่าธรรมเนียม Gas ในช่วงแรก เพื่อช่วยให้ผู้ใช้เริ่มต้นใช้งานเครือข่ายนี้ จำเป็นต้องติดตามบัญชีทวิตเตอร์ทางการของ Monad เพื่อรับโทเค็น”.
8、ตามรายงานของ The Block บริษัทสตาร์ทอัพคริปโต Liquid ได้รวมแพลตฟอร์มการซื้อขายสัญญาถาวรแบบกระจายศูนย์หลายแห่ง (รวมถึง Hyperliquid, Lighter และ Ostium) เข้าด้วยกันในแอปพลิเคชันที่ไม่มีการดูแล และระดมทุน 7.6 ล้านดอลลาร์ในรอบการลงทุนเริ่มต้น.
Franklyn Wang ผู้ก่อตั้ง Liquid กล่าวว่า การระดมทุนรอบนี้นำโดย Paradigm โดยมี General Catalyst และนักลงทุนร่วมหลายคนเข้าร่วม รวมถึง Ashwin Ramachandran หัวหน้าฝ่าย Brevan Howard Digital, Eric Wu ผู้ร่วมก่อตั้ง Opendoor, Vlad Novakovski ผู้ก่อตั้ง Lighter และนักเทรดคริปโต smartestmoney.hl.
Wang ระบุว่าการระดมทุนในรอบนี้เป็นแบบหุ้น และใช้เวลาเพียงห้าวันในเดือนมีนาคมในการเสร็จสิ้น โดยไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหลังการระดมทุน.
9、ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ Aster ได้เปิดตัวสัญญา JELLYJELLY แล้ว โดยมีเลเวอเรจสูงสุดถึง 5 เท่า นอกจากนี้ การซื้อขายเลเวอเรจ 200 เท่าได้เปิดให้บริการในแพลตฟอร์ม Aster ซึ่งใช้ได้กับ ASTER, BTC, ETH และ BNB ขณะที่ในแพลตฟอร์ม Hyperliquid เลเวอเรจสูงสุดที่เปิดได้สำหรับ BTC คือ 40 เท่า, ETH คือ 25 เท่า, SOL คือ 20 เท่า และ BNB คือ 10 เท่า.
10、ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ รายได้ในเดือนตุลาคมของโปรโตคอล Pendle ทำสถิติใหม่สูงสุดที่ 4.5 ล้านเหรียญสหรัฐ; ปริมาณการซื้อขายในเดือนกันยายนก็ทำสถิติใหม่สูงสุดที่ 11,000 ล้านเหรียญสหรัฐ นอกจากนี้ TVL ของ Plasma บน Pendle ก็ได้突破 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐ และอยู่ในอันดับที่สามในบล็อกเชนทั้งหมดของ Pendle.
11、Hasu ผู้อำนวยการกลยุทธ์ของ Flashbots และที่ปรึกษากลยุทธ์ของ Lido ได้แสดงความคิดเห็นว่า “Balancer v2 เปิดตัวในปี 2021 ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาได้กลายเป็นหนึ่งในสัญญาอัจฉริยะที่มีความสนใจมากที่สุดและถูก fork บ่อยครั้ง ซึ่งเป็นสิ่งที่น่ากังวลมาก ทุกครั้งที่สัญญาที่เปิดตัวมานานถูกโจมตี จะทำให้กระบวนการนำ DeFi ไปใช้ถอยหลัง 6 ถึง 12 เดือน (เป็นเรื่องที่เข้าใจได้)”
รายชื่อโปรเจกต์ DeFi ชั้นนำในแต่ละระบบนิเวศ
Solana DEX 24 ชั่วโมงปริมาณการซื้อขายอยู่ในอันดับแรกประมาณ 51.52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโตขึ้น 13.16% เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อน โดยโครงการ 3 อันดับแรกคือ:
HumidiFi (14.32 พันล้านดอลลาร์), Meteora (11.03 พันล้านดอลลาร์), Raydium (6.8623 พันล้านดอลลาร์);
DEX ของ Ethereum มีปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงอยู่ในอันดับที่สอง ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 15.13% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงก่อนหน้า โดยโครงการที่ติดอันดับสามอันดับแรก ได้แก่:
Uniswap (26.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), Curve Finance (10.41 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), Fluid (7.2158 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ);
BNB Chain DEX อยู่ในอันดับที่สามในแง่ของปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมง ประมาณ 40.04 พันล้านดอลลาร์ โดยตามหลัง Ethereum ซึ่งโครงการที่ติดอันดับสามอันดับแรกคือ:
PancakeSwap (25.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), Uniswap (6.9266 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ), OPINION (9629 แสนดอลลาร์สหรัฐ).
ข้อมูลตลาดของโทเค็นในส่วน Gate DeFi
ตามข้อมูลจากหน้าแสดงราคาของ Gate สกุลเหรียญที่ติดอันดับสิบในกลุ่ม DeFi มีราคาดังนี้:
! คําคมภาค Gate DeFi
（来源：Gate DeFi แผนภูมิราคา）
ณ วันที่ 4 พฤศจิกายน ตลาดคริปโตโดยรวมมีแนวโน้มลดลง โดยเหรียญในกลุ่ม DeFi ร่วงลงพร้อมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:
UNI รายงานอยู่ที่ 5.12 USD โดยมีอัตราการร่วงใน 24 ชั่วโมงที่ 4.71%;
AAVE ราคาชั่วคราวอยู่ที่ 196.54 USD ลดลง 7.77% ใน 24 ชั่วโมง;
WLFI ราคาชั่วคราว 0.1096 USD, อัตราร่วง 24 ชั่วโมง 13.01%;
MORPHO ตอนนี้อยู่ที่ 1.62 USD มีการร่วงใน 24 ชั่วโมงที่ 16.18%;
INJ ราคาชั่วคราวที่ 6.6 ดอลลาร์ สถานะการร่วงใน 24 ชั่วโมงที่ 9.05%;
MYX รายงานที่ 1.77 USD โดยลดลง 6.42% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา；
CRV อยู่ที่ 0.423 USD ขาดทุน 24 ชั่วโมง 4.96%;
SYRUP รายงานชั่วคราวที่ 0.3898 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการร่วงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ 4.96%;
2Z ราคาชั่วคราวอยู่ที่ 0.1554 USD ลดลง 6.87% ใน 24 ชั่วโมง;
BAT ขณะนี้อยู่ที่ 0.2185 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการเพิ่มขึ้นใน 24 ชั่วโมงที่ 16.47%.
การตีความแนวโน้มตลาด
TVL ลดลงอย่างทั่วถึง ตลาดเข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิค วันนี้ (4 พฤศจิกายน) TVL DeFi ทั้งหมดในเครือข่ายรายงานที่ 1389.26 ล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 7.39% ใน 24 ชั่วโมง สร้างสถิติการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน การอ่อนค่าของ BTC และ ETH อย่างพร้อมเพรียงกระตุ้นให้สภาพคล่องของสินทรัพย์ DeFi หดตัว โปรโตคอลชั้นนำ Aave, Lido, EigenLayer ลดลง 4.87%, 5.91%, 6.14% ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่ามีการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากในส่วนของการ质押 สภาพคล่อง ในขณะเดียวกัน Spark และ ether.fi ลดลงมากกว่า 4% ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความเปราะบางของตลาดการกู้ยืมและ再质押.
ปริมาณการซื้อขาย DEX เพิ่มขึ้นแต่ทิศทางชี้ไปทางขาลง ความวิตกกังวลในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ปริมาณการซื้อขาย DEX ในเครือข่ายทั้งหมดใน 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้นเป็น 19.366 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 58% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงก่อนหน้า แต่ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของแรงขายมากกว่าการเข้ามาของเงินทุนใหม่ Uniswap และ PancakeSwap มีปริมาณการซื้อขายที่ 4.727 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 2.966 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ การเพิ่มขึ้นของความถี่ในการซื้อขายระยะสั้นสะท้อนให้เห็นถึงความวิตกกังวลในตลาด Solana ecosystem HumidiFi มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 1.432 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องบางส่วนยังคงมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมการเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยงบนเชนที่มีประสิทธิภาพสูง
การปรับเปลี่ยนการกระจายค่าธรรมเนียมโปรโตคอล, Jupiter ขึ้นอันดับสามอย่างแข็งแกร่ง ในด้านค่าธรรมเนียมโปรโตคอล Tether (23.38 ล้านเหรียญสหรัฐ) และ Circle (7.89 ล้านเหรียญสหรัฐ) ยังคงครองอันดับหนึ่งและสองอย่างมั่นคง ในขณะที่ Jupiter ในระบบนิเวศ Solana ขึ้นอันดับสามด้วย 7.37 ล้านเหรียญสหรัฐ สะท้อนให้เห็นว่าผู้ใช้มีแนวโน้มที่จะใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายรวมที่มีประสิทธิภาพสูงในช่วงตลาดที่มีความผันผวน Uniswap อยู่ในอันดับที่สี่ด้วย 6.7 ล้านเหรียญสหรัฐ และ Hyperliquid อยู่ในอันดับที่ห้า ด้วย 4.84 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยแพลตฟอร์มอนุพันธ์ยังคงมีความเคลื่อนไหวอยู่ในระดับสูง โดยรวมแล้ว ความเข้มข้นของรายได้จากโปรโตคอลเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าเงินทุนมีแนวโน้มที่จะไหลไปยังแพลตฟอร์มที่มีสภาพคล่องลึกและสนับสนุนหลายเชน.
ความปลอดภัยและความมั่นคงเกิดเหตุการณ์บ่อยครั้ง ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด Moonwell เผชิญกับการโจมตีจากเครื่อง Oracle ออฟไลน์ สูญเสียมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์; Stream Finance กองทุนเปิดเผยการสูญเสียประมาณ 93 ล้านดอลลาร์และระงับการถอนเงิน ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดลดลงอีก ในขณะเดียวกัน แม้ว่าทรัพย์สินที่ถูกขโมยจาก Balancer จะถูกกู้คืนบางส่วน (ประมาณ 5041 เหรียญ osETH) แต่ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยใน DeFi โดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง เงินทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดชัดเจนว่ามุ่งไปที่สเตเบิลคอยน์และสินทรัพย์ที่มีศูนย์กลาง.
มุมมองของนักวิเคราะห์
1. ตลาด DeFi อยู่ในช่วงการปรับฐานครั้งที่สอง โดยมีความตื่นตระหนกของเงินทุนในระยะสั้นเป็นตัวกำหนด นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการปรับฐานในรอบนี้เกิดจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและเหตุการณ์ความปลอดภัยบนบล็อกเชนที่สะท้อนกัน ราคาของ BTC และ ETH ที่ลดลงทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดลดลง ส่งผลให้การใช้เลเวอเรจใน DeFi และตำแหน่งการ stake ถูกปิดลงอย่างเข้มข้น ในระยะสั้น สภาพคล่องยังคงหดตัวต่อไป และ TVL อาจจะลดลงต่อไปถึงพื้นที่ 130 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ.
2. Jupiter และ Solana สถานการณ์สวนทางกับความเย็นของตลาด แสดงถึงการโยกย้ายเงินทุนการซื้อขายความถี่สูง ในบริบทที่ตลาดโดยรวมมีแนวโน้มเย็นลง โครงการในระบบนิเวศของ Solana เช่น Jupiter และ HumidiFi มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นสวนทาง แสดงให้เห็นว่ามีการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนบางส่วนในด้านเชิงปริมาณและ MEV ไปยังการดำเนินการในสัญญาอัจฉริยะที่มีความล่าช้าต่ำ โครงสร้างการแยกประเภทนี้จะผลักดันให้ระบบนิเวศของ Solana มีความลึกของการซื้อขายที่นำหน้า Ethereum ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน.
3. เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งอาจกลายเป็นชนวนในการตรวจสอบรอบใหม่ เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของ Moonwell และ Stream ได้เน้นย้ำความเสี่ยงของโครงสร้างพื้นฐาน DeFi อีกครั้ง นักวิเคราะห์คาดว่าในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจมีการตรวจสอบที่มุ่งเน้นความปลอดภัยของเครื่อง Oracle และการจัดการเงินทุน โดยสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและโปรโตคอลการตรวจสอบที่สอดคล้องคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนในระดับที่สัมพันธ์กัน.
4. ตลาด DeFi กำลังเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น แต่โครงสร้างในระยะกลางยังมีศักยภาพ แม้ว่าตลาดระยะสั้นจะเผชิญกับการปรับตัวอย่างต่อเนื่อง แต่บางนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า การไหลออกของเงินจากโปรโตคอลหลัก เช่น Lido, Aave, EigenLayer ยังคงอยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงความผันผวนของปีที่แล้ว เงินทุนจากสถาบันยังไม่ได้ถอนออกอย่างเต็มที่ ปัจจุบันดูเหมือนจะอยู่ในระยะปรับเทคนิค ซึ่งเป็นการสะสมพลังงานสำหรับการฟื้นตัวอย่างมั่นคงในอนาคต.
สรุป
โดยรวมแล้ว ตลาด DeFi ในวันที่ 4 พฤศจิกายน ได้เข้าสู่จุดต่ำสุดในระยะหนึ่ง ภายใต้แรงกดดันจากสภาพคล่อง ความเชื่อมั่น และเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศและโปรโตคอลที่มีประสิทธิภาพสูงบางส่วนยังคงแสดงถึงความยืดหยุ่นในท่ามกลางแนวโน้มที่ตรงกันข้าม ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ตลาดอาจเข้าสู่ช่วง “การเคลียร์ความเสี่ยง” แม้ว่าความผันผวนระยะสั้นจะสูง แต่ก็เปิดโอกาสให้มีการจัดสรรเงินทุนใหม่ในระยะกลาง.
