Gate Private Wealth Management Relatório Mensal — Novembro de 2025

Em Novembro, o Bitcoin registou uma queda de 17,54 %, representando a maior descida mensal do ano. Os ETF de Bitcoin registaram a segunda maior saída mensal desde o seu lançamento em 2024. No mesmo período, o fundo quantitativo da Gate apresentou um retorno de 1,9 % na estratégia USDT; o portfólio dos 30 % superiores alcançou um retorno anualizado de 4,1 %, superando o desempenho do Bitcoin. A estratégia “Arbitrage Pioneer – USDT” destacou-se com um retorno anualizado mensal de 5,5 %, evidenciando características defensivas robustas. As perdas globais dos fundos mantiveram-se reduzidas, com a estratégia USDT a registar uma perda máxima de apenas 0,02 %. Para Dezembro, as expectativas de cortes nas taxas de juro, a trajetória das taxas para o próximo ano, potenciais aumentos das taxas pelo Banco do Japão e a especulação sobre uma mudança na liderança da Fed deverão impulsionar a volatilidade de curto prazo no mercado de criptomoedas.

• Análise de Mercado: O mercado global manteve a sua tendência volátil em Novembro, com o Bitcoin a cair 17,54 %—a maior queda mensal do ano. A capitalização total do mercado de criptomoedas desceu abaixo dos 3 biliões pela primeira vez desde Abril, e as liquidações alavancadas atingiram um novo máximo. Os ETF de Bitcoin registaram a segunda maior saída mensal desde o lançamento em 2024. Devido à rápida descida do mercado, o juros em aberto dos contratos perpétuos diminuiu 35 % em relação ao máximo de Outubro de 94 biliões.
• Desempenho dos Produtos Gate Private Wealth: Em Novembro, o fundo quantitativo da Gate apresentou retornos de 1,9 % e -0,3 % nas estratégias USDT e BTC, respetivamente. O retorno anualizado do portfólio dos 30 % superiores atingiu 4,1 %, superando o desempenho do Bitcoin. A estratégia “Arbitrage Pioneer – USDT” foi a que apresentou melhores resultados, com um retorno anualizado mensal de 5,5 %, evidenciando um perfil defensivo sólido. As perdas máximas dos fundos mantiveram-se baixas, com perdas máximas de 0,02 % para a estratégia USDT e de 0,03 % para a estratégia BTC.
• Perspetivas: Historicamente, o desempenho do Bitcoin em Dezembro tem sido volátil, registando retornos negativos em três dos últimos quatro anos. Os principais fatores para uma nova valorização do Bitcoin incluem a recuperação do apetite pelo risco, melhores condições de liquidez e maior profundidade do mercado. Para Dezembro, as expectativas de cortes nas taxas de juro, o percurso das taxas para o próximo ano, potenciais aumentos das taxas pelo Banco do Japão e a especulação sobre uma mudança na liderança da Fed irão dominar as flutuações de curto prazo no mercado de criptomoedas.

Saiba mais detalhes: Relatório Mensal Gate Private Wealth Management—Novembro 2025

Isenção de responsabilidade

Investir nos mercados de criptomoedas envolve um elevado grau de risco. Recomenda-se aos utilizadores que realizem a sua própria análise e compreendam integralmente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos resultantes dessas decisões.

Equipa Gate
10 de dezembro de 2025

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