Solana está surgindo como uma plataforma de encriptação de alta velocidade no mundo das criptomoedas

Solana está a tornar-se uma plataforma de encriptação de alta velocidade no setor, projetada para transações rápidas, combinabilidade em cadeia e processamento de grandes volumes de rendimento. Os seguintes três dados-chave apoiam este ponto de vista:

1. Serviço da plataforma de lançamento: uma nova plataforma emergente superou as plataformas tradicionais, com uma taxa de sucesso de 60% nos projetos e entrou no fundo de liquidez, com receita diária superior a 1 milhão de dólares. A lealdade dos criadores diminuiu, e a taxa de retenção e o volume de transações tornaram-se a nova vantagem competitiva.

2. A tokenização de ações torna-se a garantia central: oferece liquidez 24 horas por dia, margem modular e desbloqueio de capital para o mercado privado. O verdadeiro potencial do mercado reside na circulação de ações que são readmitidas.

3. Diversificação das fontes de receita da Solana: a receita do segundo trimestre atingiu 570 milhões de dólares, representando 46% de todas as blockchains públicas. A receita provém principalmente de aplicações descentralizadas, serviços de robôs, plataformas de lançamento e ferramentas de produção.

A competição pela plataforma de lançamento intensifica-se

A ascensão de uma nova plataforma não é apenas um jogo digital:

• Reversão de quota de mercado: A 5 de julho, a nova emissão de tokens da plataforma representou 66% do total do mercado, enquanto a plataforma antiga apenas representou 26%.
• A qualidade dos fundos é superior à escala: a nova plataforma tem uma taxa de sucesso de cerca de 60%, enquanto a plataforma tradicional tem apenas 31%.
• Capacidade de monetização: a receita diária cresceu rapidamente de quase zero para mais de 1 milhão de dólares, enquanto plataformas estabelecidas caíram para 500 mil dólares.

análise

Manter um alto volume de transações de valor é a verdadeira vantagem competitiva. A taxa de sucesso é, na verdade, um indicador da taxa de retenção de receita líquida da plataforma; quem conseguir sistematizá-la primeiro, ganhará o mercado de integração de APIs empresariais.

As plataformas antigas ainda ocupam a maior parte da quota de mente dos criadores (rendimento acumulado de cerca de 700 milhões de dólares), mas as novas plataformas já provaram que o custo de migração de usuários é muito baixo. A próxima onda de perda de usuários das plataformas antigas pode ser planejada, como a garantia de "plataforma de listagem em 24 horas" oferecida por influenciadores de topo.

Avaliação do tamanho do projeto: mesmo com uma receita estável de 1 milhão de dólares por dia, a receita anual pode alcançar 100 milhões de dólares. Com uma margem de lucro de cerca de 80% da infraestrutura Solana, este protocolo, que foi lançado há apenas um ano, já demonstrou um modelo econômico de nível SaaS. Mesmo excluindo fatores de volatilidade extrema, calculando com base em um múltiplo de vendas futuras de 10-15 vezes, a sua avaliação de 1-2 bilhões de dólares continua a ser razoável.

Ações tokenizadas: um novo canal de liquidez para finanças tradicionais

As ações tokenizadas não são apenas "ações na blockchain", elas:

• Reduzir o atraso na liquidação financeira tradicional para o nível de minutos
• Abrir novas categorias de ativos de garantia
• Abrir canais de financiamento para grandes instituições privadas

O ecossistema de blockchain que vencerá deve atender a três requisitos centrais: um mecanismo de emissão de tokens regulado, um sistema de oráculos robusto e um mercado de contratos perpétuos de alta liquidez. O vencedor se tornará a infraestrutura no campo da propriedade tokenizada, capturando integralmente os dividendos do crescimento de valor.

Solana como o núcleo do mecanismo de rendimento

A receita da Solana no segundo trimestre atingiu 570 milhões de dólares, ocupando 46% da quota de mercado. A receita de outras principais plataformas de blockchain é a seguinte:

• Ethereum: 213 milhões de dólares
• Tron: 165 milhões de dólares
• Binance Chain: 150 milhões de dólares
• Outros: até 75 milhões de dólares

Isto reflete dois factos:

1. O principal cenário de aplicação da encriptação ainda é o comércio como serviço.
2. Os usuários profissionais são o principal motor: os usuários profissionais impulsionam os lucros e perdas; as principais bolsas de valores no futuro irão levar o público a entrar no mercado.

razão liderada por usuários profissionais

A Solana otimiza o valor do ciclo de vida para usuários profissionais, enquanto as exchanges centralizadas precisam arcar com os custos de KYC, canais de moeda fiduciária e suporte a novos usuários.

• Ciclo de arbitragem com atraso: um período de transação de 400 milissegundos e taxas extremamente baixas permitem que o robô atualize as ordens dezenas de vezes por segundo; cada pequena vantagem é diretamente convertida em taxas de protocolo.
• Alavancagem combinável: desde a emissão de tokens até a criação de pools de liquidez AMM e a garantia de contratos perpétuos, tudo isso leva apenas alguns minutos. A velocidade de rotação de capital é uma ordem de magnitude superior à do Ethereum L2.
• O mecanismo de incentivos da rede está altamente alinhado com as necessidades dos usuários profissionais: os usuários profissionais estão dispostos a pagar mais, a taxa de churn é mais baixa, e isso pode estabelecer uma base de liquidez para a plataforma, atraindo continuamente uma nova geração de usuários profissionais.

Conclusão

A Solana está empenhada em maximizar o valor do ciclo de vida total dos utilizadores profissionais, enquanto as plataformas de troca centralizadas assumem os custos de KYC, manutenção de canais de moeda fiduciária e apoio a novos utilizadores.

As empresas que mais crescem no campo da encriptação veem a blockchain como um corredor de alta velocidade para o mercado de capitais.