Outra gigante da encriptação tenta um IPO, a Kraken apresentou um pedido com uma avaliação de 20 mil milhões de dólares.

Autor: Chloe, ChainCatcher

No dia 19 de novembro, a conhecida bolsa de criptomoedas Kraken apresentou formalmente à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA um rascunho da declaração de registro do formulário S-1, propondo a emissão de ações ordinárias, com a quantidade de ações e a faixa de preços de emissão ainda não determinadas. A oferta pública inicial está prevista para ocorrer após a conclusão do processo de revisão pela SEC dos EUA, com o tempo específico dependendo das condições de mercado e outros fatores.

Um dia antes de a empresa submeter o formulário S-1, a Kraken também anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento de 800 milhões de dólares em duas fases, com uma avaliação de 20 mil milhões de dólares.

Antes de avançar com o IPO, a Kraken já tomou várias medidas para a expansão global. No mês passado, a Kraken anunciou a aquisição do mercado de contratos designados regulado pela Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) por cerca de 100 milhões de dólares, o que não só expande o mapa de conformidade da Kraken, mas também visa fortalecer a sua estratégia de IPO, e esta submissão de pedido é uma confirmação da confiança da Kraken no momento do mercado.

###, após concluir um financiamento de 800 milhões de dólares, irá aprofundar a sua presença global.

Nos últimos anos, a Kraken expandiu para vários mercados globais, oferecendo mais de 450 tipos de ativos digitais para negociação, futuros tradicionais, ações, ETFs e suporte a várias moedas fiduciárias. Sua linha de produtos inclui o Kraken App, Kraken Pro, Kraken Institutional, entre outros, atendendo às necessidades de usuários de retalho e institucionais.

De acordo com o relatório financeiro do Kraken para o terceiro trimestre, a receita do terceiro trimestre foi de 648 milhões de dólares, um aumento de 47% em relação ao trimestre anterior; o EBITDA cresceu 124%, com uma margem de lucro de 27,6%; o volume de transações na plataforma foi de 561,9 bilhões de dólares, um aumento de 23%; e o total de ativos foi de 59,3 bilhões de dólares, um crescimento de 34%. Esses resultados robustos fornecem uma base para seu financiamento e IPO.

Ao revisar os detalhes dessa rodada de financiamento, a arrecadação de 800 milhões de dólares da Kraken foi concluída em duas fases. A primeira fase foi liderada por investidores institucionais, incluindo instituições renomadas como Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management e Tribe Capital, além do suporte financeiro do escritório familiar de Arjun Sethi, co-CEO da Kraken, com uma avaliação de 15 bilhões de dólares. A segunda fase consistiu em um investimento estratégico de 200 milhões de dólares da Citadel Securities, com uma avaliação de 20 bilhões de dólares.

Ao mesmo tempo, esta rodada de financiamento elevou a avaliação da Kraken para 20 mil milhões de dólares. Para comparação, a capitalização de mercado pública da Coinbase é atualmente de 69,4 mil milhões de dólares, com receitas do terceiro trimestre que são 3 vezes as da Kraken, enquanto a avaliação do financiamento da Ripple no mês passado foi de 40 mil milhões de dólares.

De acordo com o relatório oficial, a Kraken planeja usar os fundos da rodada de financiamento para expandir suas operações globais, com planos de entrar em novos mercados emergentes na América Latina, na região Ásia-Pacífico e na Europa, Oriente Médio e África, ao mesmo tempo que expandirá seus produtos para além das criptomoedas.

Nos últimos meses, a Kraken integrou a negociação de futuros nos EUA (através da aquisição da NinjaTrader), lançou a negociação de ações e ações tokenizadas, bem como uma aplicação global de pagamentos, poupança e investimentos chamada KRAK, com o objetivo de levar toda a linha de produtos financeiros tradicionais para a blockchain.

Polymarket prevê que a Kraken conclua o IPO no final de março do próximo ano

Ontem, a Kraken, através da Payward Inc., apresentou um rascunho do formulário S-1 à SEC, propondo a emissão pública de ações ordinárias. Embora o número de ações e a faixa de preços ainda não tenham sido determinados, esta submissão confidencial permite que a empresa se prepare e revise internamente sem divulgar imediatamente os detalhes. Espera-se que o IPO ocorra após a revisão da SEC, dependendo das condições de mercado.

A Kraken tem a intenção de se listar há muito tempo. No início de 2021, o cofundador Jesse Powell revelou que o objetivo da Kraken era se listar no início de 2022. Embora o principal concorrente Coinbase já tenha se listado há 4 anos, a Kraken ainda não tomou nenhuma medida substancial. A apresentação desta solicitação demonstra a confiança da Kraken no momento do mercado, especialmente no contexto da melhoria do ambiente regulatório.

No X, @baeko_02 compartilha dados de mercado de previsões da Polymarket, com referência ao histórico, o Bullish listou-se 2 meses após a apresentação do arquivo de IPO, a Gemini cerca de 6 meses, e o mercado espera que o IPO da Kraken se torne o evento de destaque no início de 2026.

De acordo com os dados mais recentes da Polymarket, os negociantes preveem que a probabilidade de a Kraken concluir a sua IPO até 31 de dezembro deste ano é de apenas 4%, enquanto que até 31 de março de 2026 é de 69%, refletindo o consenso do mercado sobre o cronograma da IPO da Kraken.