A Western Union abraça a moeda estável! Revolução nas remessas transfronteiriças com 150 milhões de clientes iniciada.

A empresa de Serviço financeiro Western Union irá testar um sistema de liquidação baseado em moeda estável, para modernizar o negócio de remessas de seus mais de 150 milhões de clientes. Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre, o CEO Devin McGranahan afirmou que o plano piloto “foca em utilizar canais de liquidação na cadeia, reduzindo a dependência do sistema bancário tradicional, encurtando a janela de liquidação e aumentando a eficiência do capital.”

O objetivo central do projeto piloto da Western Union

（Fonte: Western Union）

O CEO da Western Union, McGranahan, destacou claramente os três principais objetivos do projeto piloto na reunião de resultados financeiros. O primeiro é reduzir a dependência do sistema bancário tradicional de agentes. As transferências internacionais tradicionais precisam passar por uma rede de bancos agentes em várias camadas, cada uma aumentando os custos e os atrasos de tempo. A tecnologia blockchain permite a liquidação direta ponto a ponto, simplificando significativamente esse processo complexo.

Em segundo lugar, é necessário encurtar a janela de liquidação. As transferências internacionais tradicionais geralmente levam de 3 a 5 dias úteis para serem concluídas, devido à revisão por múltiplas instituições financeiras, conversão de moeda estrangeira e liquidação de fundos. A transferência de moeda estável na cadeia pode ser realizada em minutos ou até segundos, operando 24/7, sem estar sujeita ao horário bancário ou a fusos horários. Esta vantagem de velocidade é especialmente importante para os beneficiários que precisam urgentemente de fundos.

Terceiro, aumentar a eficiência do capital. A Western Union precisa alocar antecipadamente grandes quantidades de capital líquido em vários países ao redor do mundo para garantir que possa fazer pagamentos de remessas a qualquer momento. Esses fundos bloqueados não podem gerar rendimento, constituindo um enorme custo de oportunidade. A natureza de liquidação imediata das moedas estáveis pode reduzir significativamente as reservas necessárias, permitindo que o capital liberado seja utilizado para expansão de negócios ou outros investimentos.

McGranahan enfatizou: “Vimos uma grande oportunidade, podemos transferir fundos mais rapidamente com maior transparência e menores custos, sem comprometer a conformidade ou a confiança dos clientes.” Esta declaração revela a mudança de atitude da Western Union em relação às moedas estáveis - de uma postura cautelosa para uma adoção ativa, mas ainda mantendo a conformidade.

A Western Union processa cerca de 70 milhões de transferências por trimestre, com um volume de transações anual que atinge 280 milhões. Se o projeto piloto da moeda estável for bem-sucedido e amplamente promovido, isso será uma das aplicações de maior escala da moeda estável em cenários de pagamento reais. Esse nível de adoção aumentará significativamente a circulação e a utilidade da moeda estável, trazendo um ciclo positivo para todo o ecossistema de criptomoedas.

GENIUS A lei muda a atitude do Western Union

McGranahan admitiu que a Western Union inicialmente abandonou o uso de criptomoedas devido a preocupações com a volatilidade, incertezas regulatórias e questões de proteção ao cliente. Essa atitude cautelosa é extremamente comum entre as instituições financeiras tradicionais, afinal, o setor de remessas envolve os custos de vida de milhões de famílias comuns, e qualquer erro técnico ou flutuação de preços pode ter consequências graves. No entanto, a aprovação da Lei GENIUS mudou essa direção.

O “Ato GENIUS” (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) fornece um quadro regulatório claro para as moedas estáveis. O ato exige que os emissores de moedas estáveis mantenham ativos líquidos de alta qualidade em valor equivalente como reservas e se submetam a auditorias regulares. Essa certeza regulatória elimina a maior preocupação da Western Union, permitindo que ela explore as aplicações de moedas estáveis dentro de um quadro de conformidade.

Este anúncio também reflete a adoção mais ampla de moedas estáveis por parte das instituições. De acordo com o anúncio do Tesouro dos EUA em abril, o tamanho do mercado de moedas estáveis recentemente ultrapassou 300 bilhões de dólares, e espera-se que atinja 2 trilhões de dólares até 2028. Este crescimento exponencial mostra que as moedas estáveis estão se transformando de ferramentas especulativas em infraestrutura de pagamento real.

Crescimento do mercado de moeda estável：

Escala atual: mais de 300 bilhões de dólares (2025)

Previsão de tamanho: 2 trilhões de dólares (2028)

Taxa de crescimento anual composta: cerca de 85%

Principais motores: Adoção institucional, regulamentação clara, necessidade de pagamentos transfronteiriços

A declaração da Western Union foi feita mais de três meses após sugerir pela primeira vez a integração de moeda estável para transferências internacionais. Este rápido avanço do conceito para um piloto concreto demonstra que a confiança da gestão na tecnologia de moeda estável está a aumentar rapidamente. Sob a perspectiva da velocidade de decisão das instituições financeiras tradicionais, completar a transição do conceito para o piloto em três meses é extremamente rápido.

Principais cenários de aplicação em países de alta inflação

A Western Union afirmou que o lançamento da moeda estável proporcionará aos clientes (especialmente aqueles em países com inflação) mais opções e controle, ajudando-os a gerenciar e transferir fundos. Este cenário de aplicação pode ser um dos usos mais valiosos socialmente da moeda estável.

McGranahan apontou: “Em muitas partes do mundo, possuir ativos denominados em dólares tem um valor real, pois a inflação e a desvalorização da moeda podem rapidamente corroer o poder de compra dos indivíduos. Essas inovações estão altamente alinhadas com nossa estratégia geral para modernizar o fluxo monetário.” Esta declaração revela a proposta de valor única das moedas estáveis em países em desenvolvimento.

Em países com alta inflação como Argentina, Turquia e Venezuela, a taxa de inflação anual da moeda local pode chegar a 50% ou até mais de 100%. Mesmo que as pessoas comuns recebam remessas de amigos e familiares do exterior, elas perderão poder de compra devido à rápida desvalorização da moeda local. Se puderem receber e manter diretamente a moeda estável em dólares, poderão proteger efetivamente o valor de seus ativos.

Mais importante ainda, a moeda estável oferece uma forma de armazenamento de valor que não requer uma conta bancária tradicional. Em muitos países em desenvolvimento, abrir uma conta em dólares exige altos requisitos de depósito mínimo e geralmente está disponível apenas para clientes de alta renda. A moeda estável permite que qualquer pessoa com um smartphone e conexão à internet possua ativos denominados em dólares, e essa inclusão financeira é revolucionária.

A Western Union tem uma rede de negócios em mais de 200 países e regiões, muitos dos quais são países em desenvolvimento que enfrentam problemas de instabilidade monetária. Se a opção de moeda estável for promovida, dezenas de milhões de famílias que dependem de remessas do exterior para sobreviver terão pela primeira vez acesso a ferramentas de gestão de ativos em dólares convenientes. Isso não é apenas uma oportunidade de negócios, mas também o cumprimento de uma responsabilidade social.

Os gigantes dos pagamentos competem para se posicionar na moeda estável

Os concorrentes da Western Union também adotaram medidas semelhantes, mostrando que as moedas estáveis se tornaram um campo de batalha no setor de pagamentos transfronteiriços. A empresa-mãe do Zelle, a Early Warning Services, declarou na sexta-feira que as moedas estáveis serão integradas ao Zelle para facilitar transações transfronteiriças de fundos entrando e saindo dos EUA. O Zelle é uma das maiores redes de pagamento instantâneo dos Estados Unidos, com dezenas de milhões de usuários ativos, e sua inclusão irá expandir significativamente os cenários de aplicação das moedas estáveis.

Ao mesmo tempo, a MoneyGram confirmou que em breve lançará seu aplicativo de criptomoeda na Colômbia, permitindo que os locais utilizem a moeda estável USDC da Circle para poupança e recebam e transferem quase que instantaneamente para o exterior. A escolha da Colômbia não é acidental, pois o país é um dos maiores receptores de remessas internacionais na América Latina, com um total de remessas superior a 10 bilhões de dólares em 2024. Começar um piloto na Colômbia pode fornecer à MoneyGram valiosas experiências práticas.

Esta situação competitiva é uma grande vantagem para os consumidores. Quando várias empresas de remessas lançam simultaneamente serviços de moeda estável, isso cria pressão competitiva sobre os preços, promovendo a redução das taxas de serviço e a melhoria da qualidade do serviço. As taxas de serviço para remessas internacionais tradicionais geralmente variam de 5% a 10% do valor da transferência, enquanto as transferências de moeda estável baseadas na blockchain podem teoricamente reduzir os custos para menos de 1%.

Principais empresas de remessa e a disposição das moedas estáveis：

Western Union: Sistema de liquidação na cadeia em fase de teste, servindo 150 milhões de clientes

Zelle (Early Warning Services): integração de moeda estável para promover transações transfronteiriças nos Estados Unidos

MoneyGram: Colômbia lança aplicação USDC, suportando poupança e transferências

Tendências comuns: reduzir custos, acelerar a velocidade, aumentar a inclusão financeira

O vencedor final desta competição pode não ser uma única empresa, mas sim os milhões de pessoas comuns em todo o mundo que dependem dos serviços de remessa. A tecnologia da moeda estável está transformando as remessas transfronteiriças, que antes eram caras, lentas e opacas, em pagamentos digitais rápidos, baratos e rastreáveis, sendo essa uma das influências positivas mais diretas da tecnologia financeira na economia real.