Previsão de preços do Ethereum (ETH): a atividade na cadeia aumentou 35%, e o tamanho do RWA disparou 680% em dois anos, revelando a confiança em alta das instituições.

Apesar de o preço do Ethereum (ETH) ter caído 2,58% para 4.376 dólares recentemente, seus fundamentos de rede estão mostrando um forte crescimento estrutural, em nítido contraste com o movimento de preço. Dados na cadeia mostram que o volume de chamadas de contratos internos do Ethereum disparou 35% para mais de 9,5 milhões por dia, refletindo um aumento acentuado nas atividades de tokenização de DeFi e RWA (ativos do mundo real). Dentre eles, a escala total de tokenização de RWA do Ethereum disparou 680% em menos de dois anos, atingindo 11,71 bilhões de dólares, enquanto a Grayscale está a stake de 5,14 bilhões de dólares em Ethereum, indicando que, apesar da fraqueza do preço no curto prazo, a confiança institucional no Ethereum está mais alta do que nunca.

Fundamentais da rede fortes: crescimento explosivo no volume de chamadas de contratos e RWA

Os indicadores de dados na cadeia indicam que a taxa de utilização e a atividade econômica da rede Ethereum estão a acelerar, e que esse crescimento é estrutural.

(Fonte: CryptoQuant)

· O volume de chamadas de contrato disparou 35%: De acordo com dados da CryptoQuant, o volume interno de chamadas de contrato do Ethereum saltou para mais de 9,5 milhões por dia, um aumento de 35% em relação à média diária anterior de 7 milhões. Essas chamadas são um indicador chave para medir a interação complexa da rede, incluindo a operação das Finanças Descentralizadas (DeFi) e as atividades de tokenização de RWA.

· Estruturas de impulso de crescimento: este crescimento, que começou a meio de julho e se manteve estável, não é um fenômeno passageiro; os analistas atribuem isso a três fatores principais: maior clareza regulatória dos stablecoins nos EUA, entradas recordes de ETFs de Ethereum à vista, e grandes empresas adicionando ETH aos seus balanços.

· A participação de mercado de RWA atinge 56,27%: a posição dominante do Ethereum no campo da tokenização de RWA é incomparável. O volume de RWA tokenizado disparou de 1,5 bilhões de dólares em 1 de janeiro de 2024 para atuais 11,71 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 680%. O Ethereum detém 56,27% do mercado de tokenização de RWA, quase cinco vezes a segunda rede, ZKsync Era (11,83%).

· Instituições na liderança: O fundo BUIDL emitido pela BlackRock é um dos maiores produtos de RWA tokenizados, com um tamanho de cerca de 2,4 bilhões de dólares apenas na Ethereum.

Divergência de Comportamento entre Instituições e Pequenos Investidores: Sinal de 51,4 Bilhões de Dólares em Éter Staked

Enquanto os preços caem, as ações dos investidores institucionais contrastam fortemente com as dos traders de varejo, revelando diferentes expectativas sobre o valor futuro do Ethereum.

· Grayscale de $51.4 bilhões em stake: A Grayscale fez um stake de mais de 51.4 bilhões de dólares em Ethereum nesta semana, o que representa um dos maiores compromissos institucionais de stake em Ethereum até agora. Esta ação emite um forte sinal, indicando que grandes instituições têm uma firme confiança no valor de longo prazo do Ethereum e nos rendimentos do stake.

· Contraste marcante: esse comportamento institucional contrasta nitidamente com o dos traders de varejo. Investidores institucionais tendem a acumular ETH em momentos de fraqueza de preços para obter estabilidade e rendimento, enquanto os traders de varejo tendem a perseguir moedas Meme mais voláteis em redes como a BNB Chain. Esse padrão geralmente aparece nos ciclos de mercado, refletindo a estratégia de investimento contrária das instituições.

· Sentimento do mercado cauteloso: apesar dos fundamentos serem fortes, o mercado ainda demonstra um sentimento cauteloso. O valor de mercado do Ethereum é atualmente de 5282.6 bilhões de dólares, mas nas últimas 24 horas, o volume de negociações caiu 23.11% para 441.6 bilhões de dólares.

Análise Técnica: Pressão a curto prazo, ainda otimista a longo prazo

Do gráfico técnico, o Ethereum enfrenta resistência e risco de correção a curto prazo, mas a estrutura da tendência de alta de longo prazo ainda se mantém intacta.

· Nível de resistência chave frustrado: em menos de dez semanas, o Ethereum já falhou pela quarta vez em romper a resistência de 4.800 dólares. O preço caiu abruptamente para 4.300 dólares na quinta-feira e atualmente se estabiliza em torno de 4.400 dólares.

· Intervalo de suporte: os analistas técnicos estão a observar de perto o intervalo de 4.100 dólares a 4.250 dólares, que coincide com a "zona de ordens diárias e de quatro horas" onde se concentrou a atividade de compra anterior, constituindo um suporte importante.

· Indicador de Momentum: O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico de quatro horas está a aproximar-se da zona de sobre-venda, o que pode indicar que um fundo a curto prazo está a formar-se. No entanto, o RSI no gráfico semanal, embora esteja na zona de mercado em alta (61.22), caiu de 66, indicando que o momentum a curto prazo está a enfraquecer, e o MACD também mostra convergência, apresentando um risco potencial de cruzamento bearish.

· Estrutura de alta não mudou: o analista Jelle apontou que o Ethereum conseguiu romper com sucesso o "Padrão de Megafone" (Megaphone Pattern) e, após uma reteste, completou a liquidação, agora parece estar pronto para continuar a subir. O trader Crypto Caesar acredita que, mesmo que caia abaixo dos 4.000 dólares, isso pode ser apenas "a última limpeza" e mantém o preço-alvo de atingir 10.000 dólares mais tarde neste mês.

Conclusão

Ethereum está no meio de uma contradição de curto prazo de "fundamentos em alta, preços em queda". O crescimento explosivo das chamadas de contrato interno na rede e a tokenização de RWA, juntamente com o movimento institucional da Grayscale de 5.14 bilhões de dólares em stake, fornecem um forte suporte de valor a longo prazo para Ethereum. Embora o preço enfrente riscos de correção na faixa de 4.450 a 4.500 dólares a curto prazo, desde que consiga se manter no suporte chave de 4.100 a 4.250 dólares, sua estrutura de alta a longo prazo, especialmente beneficiada pela narrativa de RWA, continuará a impulsionar o preço em direção a metas mais altas.

Aviso Legal: Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e os investidores devem tomar decisões com cautela.