Camada de Alavancagem Universal Avantis: Uma Visão Geral do Protocolo DeFi na Blockchain Base

Lançado em 2024 na blockchain Base, Avantis é um protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários negociar contratos perpétuos em criptomoedas e ativos do mundo real, incluindo pares forex, metais, commodities e índices. Os traders realizam essas transações diretamente de suas carteiras, mantendo a custódia própria de seu colateral, e aplicam uma alavancagem de até 500 vezes em mais de 90 mercados.

Com o seu foco em fornecer negociação perpétua sem taxas e reembolsos de perdas, obteve financiamento de investidores como Pantera Capital e Founders Fund. Desde fevereiro de 2024, a Avantis gerenciou mais de $27 bilhões em volume de negociação acumulado e mostra uma receita em ritmo anual acima de $26 milhões.

Como Começou a Avantis?

A Avantis começou o desenvolvimento em 2023, fundada por uma equipe com experiência em engenharia de blockchain, finanças quantitativas, banca de investimento e criação de protocolos DeFi. A Fundação Avantis, uma entidade independente que contrata prestadores de serviços, supervisiona o projeto. A equipe é composta por 14 indivíduos com um total de 20 anos em áreas como engenharia, capital de risco, private equity, design de incentivos e desenvolvimento de produtos para sistemas frontend e backend.

Desde o início, a Avantis posicionou-se para fazer a ponte entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, permitindo a negociação em cadeia de ativos tipicamente encontrados em mercados centralizados. O design do protocolo enfatiza a auto-custódia, onde os usuários mantêm o controle sobre seus fundos sem depender de intermediários.

As áreas de foco iniciais incluíam a construção de uma camada de alavancagem para ativos globais, começando com criptomoedas e estendendo-se ao forex, como o Yen japonês, metais como o ouro (XAU), e outras commodities. Esta abordagem abordou lacunas nas Finanças Descentralizadas, onde a negociação com alavancagem muitas vezes envolve altas taxas ou variedade limitada de ativos.

Financiamento e Investidores

A Avantis completou várias rodadas de financiamento para apoiar suas operações. A rodada seed em 2023 arrecadou $4 milhões, seguida pela Série A em 2025 por $8 milhões, totalizando $12 milhões. Os principais investidores incluem a Pantera Capital, que liderou ambas as rodadas, bem como o Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital e Flowdesk.

Esses apoiadores fornecem recursos financeiros e suporte estratégico, com exemplos notáveis incluindo a Pantera Capital e a Galaxy Digital, que são reconhecidas por seu envolvimento em investimentos em blockchain.

O financiamento permitiu à Avantis expandir-se como um protocolo de derivados sintéticos baseado em oráculos, com um foco na negociação alavancada entre ativos.

Principais Características do Avantis

Avantis inclui vários componentes técnicos que suportam suas operações de negociação:

Negociação com Alta Alavancagem: A Avantis suporta posições com alavancagem de até 500 vezes o colateral em 90 mercados. Esses mercados incluem criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), bem como pares de forex, metais como ouro, commodities e índices.

Interface Avantis

Por exemplo, o ouro apresentou retornos de 23,33% ao longo de seis meses e 29,17% ao longo de um ano, em contraste com os retornos do Bitcoin durante esses períodos. Esta configuração permite que os utilizadores misturem perspetivas macroeconómicas globais com táticas onchain, como manter posições longas em ouro em meio a quedas do mercado de criptomoedas, para alcançar diversificação.

Negociação Perpetual Sem Taxas: Neste modo, as taxas são cobradas apenas sobre os lucros. Para perpetuais com taxa fixa, cada dólar em volume de negociação pode ganhar até um ponto de experiência (XP), com salvaguardas contra wash trading e ataques sybil.

Os traders recebem até 20% de reembolsos sobre perdas quando as suas posições contrariam a inclinação do interesse aberto da plataforma, indo contra a direção dominante do comércio. Adicionalmente, o deslizamento positivo proporciona preços de entrada superiores à taxa de mercado para negociações que ajudam a reequilibrar a inclinação.

Mecanismos de Provisão de Liquidez: A Avantis utiliza cofres com tranches de risco dinâmico, divididos em tranches júnior e sênior. Os provedores depositam USDC e escolhem a exposição ao risco com base nas condições de mercado prevalecentes, incluindo opções de bloqueio de tempo e parâmetros personalizáveis.

Até à data, os provedores de liquidez acumularam mais de $1 milhões em taxas de USDC, com rendimentos em cofres selecionados a aproximarem-se de 50% de rendimento anualizado, complementados por recompensas XP. Os aumentos de XP para liquidez estão exclusivamente ligados a $AVNT tokens em stake, contornando quaisquer requisitos adicionais de bloqueio.

Kit de Desenvolvimento de Software (SDK): O SDK da Avantis permite a integração perfeita de feeds de preços em tempo real, execução de negociações e gestão de posições em plataformas externas. As parcerias atuais incluem a Keyrock para serviços de criação de mercado, a Bankr para funcionalidade de texto para negociação baseada em IA no X, e a Nitrate para bots do Telegram, com ligações futuras para terminais forex MT5.

Sistema XP e Recompensas: Este sistema aloca pontos de experiência para atividades como negociação, provisão de liquidez e referências, que contribuem para tabelas de classificação e determinam os papéis dos utilizadores. Durante a Temporada 3, os rendimentos de staking têm multiplicadores que atingem até três vezes para a acumulação de XP.

Execução de Estratégia Integrada: Coletivamente, esses componentes formam uma interface unificada que acomoda as estratégias dos usuários, desde a participação em liquidez passiva até a criação de mercado ativa.

Utilidades do Protocolo Avantis

A Avantis oferece funções direcionadas para vários participantes do ecossistema de Finanças Descentralizadas, incluindo traders, provedores de liquidez e construtores ou parceiros.

Para Traders:

• Posições autônomas com isolamento para gerenciar riscos de trade individuais.
• Taxas baixas, combinadas com reembolsos que oferecem até 20% sobre as perdas para posições que equilibram a distorção do interesse aberto.
• Suporte para negociações direcionais, oportunidades de arbitragem e estratégias de cobertura, como a negociação de contratos perpétuos de ouro em meio a flutuações do mercado de criptomoedas.
• Programa de referência que recompensa 10% do XP ganho pelos usuários referidos.

Para Fornecedores de Liquidez:

• Depósitos passivos em USDC ganham um XP de Liquidez por dólar por dia.
• Rendimentos variando entre 47% a 51% anualizados em tranches específicas, com mais de $1 milhões em taxas USDC distribuídas até à data.
• Opções para provedores ativos modificarem os níveis de risco para aumentar os retornos.
• Utilização do módulo de segurança, onde o staked $AVNT cobre perdas durante períodos de alta volatilidade; os stakers enfrentam a possibilidade de slashing, mas recebem recompensas.

Para Construtores e Parceiros:

• Acesso ao SDK para integrar feeds de preços, execução de negociações e gestão de posições em aplicações personalizadas.
• Extensão do motor de alavancagem para setores como mercados de previsão e apostas desportivas.
• Aumento da eficiência de capital através de alavancagem sintética e provisão de liquidez em stablecoins.

O $AVNT Token

O token $AVNT serve como o token de utilidade e governança para a Avantis. Tem um suprimento total de 1 bilhão de tokens. Mais de 50% da alocação é dedicada à comunidade, composta por traders, provedores de liquidez, referenciadores, construtores e airdrop. A parte restante inclui alocações vestidas para a equipe e investidores ao longo de um período de 30 meses.

Atribuição de Token Avantis e Cronograma de Desbloqueio | Website### Utilidades

$AVNT fornece aos detentores acesso a funções de staking onde os stakers garantem provedores de liquidez durante períodos de volatilidade. Em troca, os stakers recebem recompensas AVNT, pontos de experiência (XP), e descontos em taxas de negociação. O token também incentiva a participação em todo o ecossistema, incluindo recompensas para traders ativos, referenciadores, provedores de liquidez, construtores e influenciadores.

Governança

Os detentores de tokens podem participar na governança votando em questões do protocolo. Isto inclui decisões sobre mudanças chave no protocolo, expansão para novas cadeias de blockchain, melhorias no criador de mercado automatizado de negociação com alavancagem (, como ajustes nas taxas e a adição de novos ativos ), e o desenvolvimento de novas linhas de produtos, por exemplo, um mercado de dinheiro nativo. As funcionalidades de governança estão programadas para ser ativadas em breve. No geral, $AVNT concede à comunidade propriedade e autoridade de tomada de decisão dentro do protocolo.

Tokenomics

Detalhes do Token: O token $AVNT tem uma oferta total de 1.000.000.000 tokens. O evento de geração de tokens (TGE) ocorreu em 23 de abril de 2025, e as negociações começaram em 9 de setembro de 2025.

Alocações: Mais de 50% do suprimento total é alocado para a comunidade, que inclui traders ativos, referenciadores, provedores de liquidez, construtores e influenciadores. Uma parte é reservada para um airdrop dedicado à atividade do protocolo, começando em fevereiro de 2024, abrangendo as Temporadas 1 e 2, bem como contribuições de membros da comunidade.

Desbloquear e Cronograma de Vesting: A alocação do airdrop está completamente desbloqueada e pode ser reivindicada no primeiro dia do TGE. Detalhes específicos sobre o vesting para outras alocações não são fornecidos.

Modelo Económico: O modelo foca na alinhagem de incentivos através do staking, onde os detentores asseguram os fornecedores de liquidez durante a volatilidade e ganham $AVNT recompensas, aumentos de pontos de experiência e descontos nas taxas de negociação. Também enfatiza a propriedade e participação da comunidade.

Parcerias e Integrações Chave

A Avantis integrou-se com a LI.FI para permitir trocas de ativos entre cadeias, permitindo que os usuários convertam ativos de mais de 15 cadeias diretamente em USDC na Base para negociação ou fornecimento de liquidez. Isso utiliza pontes como Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop e StarGate, juntamente com 36 DEXs e agregadores, para alcançar taxas ótimas.

Outras integrações incluem a criação de mercado com a Keyrock e ferramentas de IA com a Bankr. O protocolo colabora com projetos Base, como Aerodrome e Pear, para alcançar sinergias. Essas conexões melhoram a acessibilidade e a compostabilidade no ecossistema.

Iniciando o Roteiro de Ações

A Avantis iniciou a sua expansão no mercado de ações a 11 de setembro de 2025, ao listar contratos perpétuos para $COIN, a ação da Coinbase Global Inc., com alavancagem de até 25 vezes e suporte para posições overnight. Este movimento marcou o início do roteiro de ações onchain do protocolo, seguindo a listagem de $AVNT nos Mercados Coinbase dois dias antes.

A integração depende da Pyth Network para feeds de preços baseados em oráculos para garantir dados precisos em tempo real para perpétuos de ações. O financiamento da Série A de $8 milhões arrecadado em junho de 2025 apoia esse crescimento, permitindo a adição de mais classes de ativos. A Avantis pretende incluir mais de 100 ativos do mundo real até o final de 2025, com planos para índices de ações e grandes ações mais tarde no ano.

Este desenvolvimento reflete as tendências em 2025 na tokenização de ativos dentro das Finanças Descentralizadas. Por exemplo, Robinhood EU listou mais de 200 ações e tokens ETF na Arbitrum desde junho de 2025, enquanto a Ondo Finance lançou ações e ETFs tokenizados dos EUA em setembro de 2025, visando mais de 1.000 ativos. Mudanças regulatórias, como o "Project Crypto" da SEC, iniciado em agosto de 2025 para revisar as regras para valores mobiliários de ativos digitais, facilitam essas integrações. Relatórios da indústria, incluindo uma análise da BCG-Ripple, projetam que o mercado de ativos tokenizados cresça para $18.9 trilhões até 2033. Eventos como o Token2049 em outubro de 2025 sublinharam os ativos do mundo real como um tema central na infraestrutura blockchain.

Que Principais Atualizações a Avantis Registrou Desde a Sua Criação?

Desde seu lançamento em 2024, a Avantis viu vários desenvolvimentos. Tornou-se a maior bolsa de derivativos da Base para ativos do mundo real e criptomoedas. O valor total bloqueado disparou, com os cofres USDC gerando cerca de 50% de retornos anualizados. O protocolo alcançou um recorde histórico em volumes por três dias consecutivos e ficou entre os três primeiros da Base em volume de negociação.

$AVNT perpetuais listados na OKX. A Temporada 3 foi lançada em 2 de outubro de 2025, com $40 milhões em $AVNT recompensas no valor de $80 milhões ao longo de cinco meses, de 3 de setembro a 28 de fevereiro de 2026. Isso inclui painéis em tempo real para XP e classificações, com multiplicadores relacionados ao staking.

O colaborador principal Sehaj (@0xSehaj) apareceu em podcasts discutindo contratos perpétuos para ativos do mundo real e alavancagem global. Eventos na Coreia destacaram colaborações com outros projetos Base.

Planos de Longo Prazo para o Resto de 2025 e Além

A documentação da Avantis delineou suas prioridades para o segundo semestre de 2025 e para períodos futuros, enfatizando desenvolvimentos que se alinham com seu objetivo de estabelecer uma plataforma principal de alavancagem em DeFi para ativos e eventos do mundo real.

O protocolo reconhece a natureza acelerada dos avanços em blockchain, o que torna menos práticos os roadmaps detalhados de longo prazo, e concentra-se em entregáveis que melhoram suas ofertas principais.

• As principais iniciativas incluem integrações compostas para provedores de liquidez com plataformas como Spectra, Pendle e mercados monetários, projetadas para aumentar a eficiência do capital USDC
• Além disso, a Avantis planeja introduzir um cofre de criação de mercado descentralizado adaptado para ativos do mundo real e criptomoedas, que permitirá uma gestão de liquidez mais automatizada e distribuída.
• Os planos futuros incluem expandir o acesso a mais de 100 ativos do mundo real na blockchain, com uma ênfase particular em ações para ampliar as opções de negociação.
• O protocolo visa lançar o Avantis v2, apresentando uma solução dedicada de camada-2 que suporta a negociação de margem cruzada entre ativos do mundo real e criptomoedas, visando melhorias na eficiência de capital que superem os níveis atuais em dez vezes.
• Para além dos instrumentos financeiros, a Avantis procura incorporar a negociação alavancada para eventos do mundo real, incluindo resultados desportivos, mercados de previsão e categorias semelhantes, estendendo a utilidade da plataforma a setores DeFi não tradicionais.

Esses esforços baseiam-se em recursos existentes, como contratos perpétuos e mecanismos de staking, para promover uma maior integração entre finanças descentralizadas e finanças tradicionais.

Conclusão

Avantis opera como um protocolo DeFi na blockchain Base, facilitando a negociação de contratos perpétuos em criptomoedas e ativos do mundo real, incluindo forex, metais, commodities e índices, com um efeito de até 500 vezes em 90 mercados, e auto-custódia de garantias.

O protocolo posiciona-se para expansão ao direcionar-se para mais de 100 ativos do mundo real até o final de 2025, incluindo índices de ações e grandes ações. Além disso, a ativação de governança planejada permitirá que os detentores de tokens votem sobre expansões em cadeia e novos produtos, como um mercado monetário nativo, potencialmente aumentando seu papel na tokenização de ativos em meio a projeções de que o mercado alcançará $18.9 trilhões até 2033, de acordo com uma análise da BCG-Ripple. Essas etapas estão alinhadas com as tendências de 2025 observadas em plataformas como Robinhood EU e Ondo Finance, que tokenizaram centenas de ações e ETFs, indicando que a Avantis poderia contribuir para uma adoção mais ampla de DeFi se executar seu roteiro conforme delineado.

Fontes:

• Founders Fund Defillama:
• Avantis $8M Série A de Financiamento:
• Ondo Finance Ações Tokenizadas dos EUA:
• Avantis Metrics:
• Website da Avantis:
• Documentação Avantis: