Comprendiendo las monedas DeFi: Una introducción práctica para principiantes

Cuando las personas preguntan “¿qué son las monedas DeFi?”, en realidad están indagando sobre una de las innovaciones más transformadoras en el mundo de las criptomonedas. Las monedas DeFi representan activos digitales que impulsan aplicaciones financieras descentralizadas, permitiendo a los usuarios comerciar, prestar y tomar en préstamo sin intermediarios tradicionales. En los últimos años, este sector ha experimentado una explosión de actividad—pasando de solo 100,000 carteras únicas participando en DeFi en enero de 2020 a unas impresionantes 6.6 millones de carteras en enero de 2023. Este crecimiento meteórico revela por qué entender qué son las monedas DeFi es importante para cualquiera interesado en las criptomonedas.

La importancia de las monedas DeFi se vuelve aún más clara al analizar las cifras. Entre 2021 y 2022, la actividad en intercambios descentralizados alcanzó los 224 mil millones de dólares en volumen de transacciones, rivalizando con las plataformas centralizadas de criptomonedas. Muchos protocolos DeFi han lanzado ahora sus propios tokens de gobernanza y utilidad en blockchains como Ethereum para aprovechar este impulso y fortalecer sus comunidades. Ya sea que explores DeFi por primera vez o que busques construir una cartera diversificada de criptomonedas, saber qué son las monedas DeFi y cómo funcionan es esencial.

La Base: ¿Qué Hace a DeFi Diferente?

Las finanzas descentralizadas representan una ruptura fundamental con los modelos bancarios tradicionales. En su núcleo, DeFi utiliza la tecnología blockchain para ofrecer servicios financieros sin que los usuarios tengan que confiar en una entidad centralizada como un banco o corredor. En lugar de enviar información personal a una empresa, los usuarios interactúan directamente con contratos inteligentes—programas autoejecutables que procesan transacciones automáticamente cuando se cumplen condiciones específicas.

Considera un ejemplo sencillo: si quieres intercambiar Ethereum (ETH) por USDC, una stablecoin, en un intercambio descentralizado, el contrato inteligente detecta instantáneamente tu depósito y envía automáticamente la cantidad equivalente de USDC a tu cartera. Este sistema peer-to-peer elimina intermediarios, manteniendo la seguridad mediante la tecnología blockchain. Estas aplicaciones que corren en redes descentralizadas se llaman aplicaciones descentralizadas, o dApps, y constituyen la columna vertebral del ecosistema DeFi.

Monedas DeFi vs. Tokens: Entendiendo la Diferencia Crítica

Una de las distinciones más importantes que los principiantes deben comprender es la diferencia entre monedas y tokens en el espacio DeFi. Aunque estos términos a menudo se usan indistintamente, cumplen funciones diferentes y tienen relaciones distintas con las blockchains.

Una moneda es la criptomoneda nativa de una blockchain—es fundamental para el funcionamiento de esa red. Ethereum (ETH) es la moneda de la blockchain de Ethereum, funcionando como el método de pago oficial. Cada vez que interactúas con una aplicación DeFi en Ethereum, pagas tarifas de transacción (llamadas tarifas de gas) en ETH. Esto hace que ETH sea un componente crítico de plataformas DeFi basadas en Ethereum como Uniswap, Aave y Sushi, aunque ETH no fue creada específicamente para DeFi.

Los tokens, en cambio, son activos digitales creados sobre blockchains existentes. Un token DeFi es emitido por un proyecto DeFi específico para agregar funcionalidades especiales a su ecosistema—normalmente derechos de voto o mecanismos de recompensa. Estos tokens suelen clasificarse como tokens de utilidad porque ofrecen utilidad real dentro de sus aplicaciones DeFi respectivas, en lugar de servir solo como inversiones especulativas. Cuando un protocolo DeFi lanza su token de gobernanza, los titulares pueden votar sobre cómo evoluciona la plataforma y, a menudo, reciben recompensas por participar en la red.

Cómo las Monedas DeFi Impulsan el Ecosistema: Ejemplos del Mundo Real

Comprender qué son las monedas DeFi se vuelve mucho más claro al examinar ejemplos específicos de proyectos exitosos que han moldeado la industria.

Sushi (SUSHI) surgió como un competidor directo de Uniswap, el intercambio descentralizado líder en el mercado. Los desarrolladores de Sushi adaptaron astutamente el código de Uniswap y ofrecieron recompensas sustanciales en tokens SUSHI para convencer a los usuarios de cambiar de plataforma. Más allá de servir como un mecanismo de incentivos, los tokens SUSHI otorgan derechos de voto sobre las decisiones de gobernanza del protocolo. Esta doble funcionalidad—combinar recompensas con poder de gobernanza—ilustra por qué muchos protocolos emiten sus propios tokens.

Aave (AAVE) funciona como una plataforma de préstamos y préstamos entre pares donde los usuarios depositan criptomonedas para ganar intereses, mientras otros toman en préstamo contra colaterales. El token AAVE proporciona derechos de gobernanza similares a otros monedas DeFi, pero Aave introdujo una característica innovadora de gestión de riesgos: un Módulo de Seguridad donde los miembros de la comunidad pueden depositar tokens AAVE para obtener recompensas adicionales. Sin embargo, el protocolo se reserva el derecho de reducir hasta un 30% de la participación de cada depositante en emergencias, demostrando cómo las monedas DeFi pueden alinear los incentivos de los usuarios con la seguridad de la plataforma.

Lido DAO (LDO) se centra específicamente en ayudar a los traders a obtener rendimientos de criptomonedas basadas en prueba de participación (proof-of-stake) como Ethereum. La prueba de participación funciona haciendo que los validadores de la red bloqueen su criptomoneda (un proceso llamado staking) para ganar recompensas. Lido simplifica este proceso agrupando los depósitos de los usuarios y emitiendo Lido Staked Ethereum (StETH) como recibos que representan la participación de cada persona. El token de gobernanza LDO permite a la comunidad votar sobre actualizaciones y mejoras del protocolo, siendo un componente esencial de cómo funciona Lido.

Curve Finance (CRV) se especializa en comercio de criptomonedas de baja volatilidad, enfocándose en stablecoins y tokens envueltos en lugar de altcoins especulativos. CRV funciona como el token de gobernanza, otorgando a la comunidad voz para determinar la dirección futura de la plataforma y las nuevas funciones.

Cada uno de estos proyectos demuestra que las monedas DeFi van mucho más allá de la especulación de precios—son mecanismos integrales para la gobernanza comunitaria, distribución de incentivos y seguridad del protocolo.

Cómo Adquirir Monedas DeFi: Pasos Prácticos para Nuevos Inversores

Comenzar con monedas DeFi no requiere usar exclusivamente plataformas descentralizadas. Muchas plataformas de intercambio de criptomonedas tradicionales ofrecen criptomonedas relacionadas con DeFi junto con activos tradicionales.

El proceso empieza con investigación. Visita sitios web de seguimiento de precios como CoinMarketCap o CoinGecko y navega en sus secciones de Tokens DeFi, o busca el símbolo de cotización de cualquier moneda DeFi que te interese. Estas plataformas ofrecen información completa, incluyendo capitalización de mercado, economía del token (tokenomics) y aplicaciones reales del proyecto.

Una vez que identifiques una moneda DeFi que valga la pena, revisa la pestaña de Exchanges en estos sitios para ver en qué intercambios centralizados y descentralizados está disponible. Esto te da varias opciones para comprarla. Finalmente, elige un intercambio donde te sientas cómodo creando una cuenta, ya sea creando un perfil nuevo o conectando una cartera de criptomonedas externa para comenzar a comerciar.

No estás limitado solo a intercambios centralizados. Muchas monedas DeFi pueden adquirirse directamente a través de intercambios descentralizados, carteras DeFi especializadas y otras aplicaciones blockchain. Esta variedad asegura que, independientemente de tu método preferido de trading—centralizado o descentralizado—encuentres caminos accesibles para construir tu portafolio de monedas DeFi.

Trading Avanzado: Derivados y Perpetuos

Para traders más experimentados que buscan herramientas de trading sofisticadas, plataformas como dYdX ofrecen contratos perpetuos descentralizados sobre numerosas monedas DeFi y altcoins. Estos productos derivados cuentan con funciones avanzadas, incluyendo controles de tolerancia a deslizamientos y órdenes límite precisas, brindando capacidades de trading de nivel profesional en un entorno descentralizado.

Los traders elegibles pueden acceder a docenas de contratos perpetuos de altcoins con tarifas bajas, haciendo de dYdX una opción atractiva para quienes desean comerciar monedas DeFi y otras criptomonedas con herramientas mejoradas y ejecución descentralizada. Esto representa la vanguardia de cómo las monedas DeFi pueden usarse más allá de la simple compra y retención.

El Rol en Evolución de las Monedas DeFi

Comprender qué son las monedas DeFi significa reconocerlas como algo más que otra categoría de criptomonedas. Están moldeando activamente cómo funcionan los servicios financieros en la era digital, proporcionando mecanismos de gobernanza que mantienen los protocolos alineados con los intereses de la comunidad, estructuras de incentivos que atraen liquidez y participación, y características de seguridad que protegen los fondos de los usuarios. A medida que el sector DeFi continúa madurando, las monedas DeFi seguirán siendo centrales en la operación y evolución de estos protocolos.

Ya sea que busques participar en una aplicación DeFi específica, obtener derechos de gobernanza o construir exposición a este sector en rápido crecimiento, familiarizarte con las principales monedas DeFi es un punto de partida lógico para tu camino en las criptomonedas.