Los cuatro tipos de modelos de proyectos de alto riesgo criminal que los desarrolladores de Web3 deben conocer

Autor: Abogado Shao Shiwei

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Un error de cumplimiento que los emprendedores y profesionales de Web3 suelen pasar por alto es: mientras el proyecto esté registrado en el extranjero y los servidores desplegados en el extranjero, se asume que es “cumplimiento natural”.

Pero en la realidad, la clave del cumplimiento siempre radica en el modelo de negocio, la estructura de fondos y la sustancia operativa del propio proyecto, y no en la apariencia de la estructura de internacionalización. En otras palabras, el registro en el extranjero puede ser una parte del cumplimiento, pero no una excusa para encubrir conductas comerciales de alto riesgo. Especialmente para los equipos que aún operan en China y ofrecen servicios a usuarios chinos, deben prestar especial atención a los límites legales del proyecto y a los riesgos de cumplimiento penal.

Este artículo desglosará además: como desarrollador, ¿cómo determinar rápidamente si un proyecto Web3 pertenece a una “línea roja penal”? Tomaremos como ejemplo cuatro tipos de riesgos ilegales en Web3 que son frecuentes en la práctica, ayudando a los desarrolladores a establecer una capacidad básica de identificación desde la estructura del proyecto, funciones del sistema y circulación de tokens. Solo si se puede identificar y evitar en las etapas tempranas estos tipos de proyectos de alta frecuencia, será posible mantenerse alejado de la mayoría de los riesgos legales penales.

Primero, es necesario aclarar: este artículo está dirigido a profesionales tecnológicos que buscan un desarrollo a largo plazo en la industria Web3, especialmente a aquellos que valoran la construcción de cumplimiento y tienen cierta conciencia de riesgos legales. Nuestro análisis se centra en proyectos que poseen una conciencia básica de cumplimiento y cierta capacidad de planificación de negocio.

No abarca proyectos falsos establecidos con fines ilícitos claros como captación ilegal de fondos, estafas en el mercado de criptomonedas, lavado de dinero o arbitraje, que están fuera del alcance de este análisis.

1. ¿Cómo construir una “alerta de identificación de proyectos de alto riesgo” para desarrolladores?

En esta sección, analizaremos mediante casos típicos de delitos en Web3, las cuatro categorías principales de cargos relacionados con desarrolladores en la práctica judicial actual, junto con ejemplos de casos típicos.

Basándonos en la experiencia práctica del equipo del abogado Shao en casos penales de Web3 en los últimos años, los hemos clasificado en cuatro categorías: “más peligroso, más oculto, más claro y más caliente”.

El objetivo de esta clasificación es que los desarrolladores puedan tener una comprensión básica de estos cargos y del estado actual de la justicia — solo sabiendo qué es la “línea roja”, podrán luego aprender cómo identificar, cómo evitarla y cómo participar en proyectos de forma segura.

1. Cargo más peligroso —【Delito de apertura de casinos】

En el ámbito Web3, los proyectos relacionados con apuestas son considerados los tipos de delitos más frecuentes en los que los desarrolladores tecnológicos pueden “pisar la línea”, especialmente en sistemas GameFi o juegos en cadena.

Los patrones comunes de proyectos relacionados con apuestas que suelen ser responsabilizados incluyen: • DApps de apuestas (aplicaciones descentralizadas de juego); • Plataformas de casino en línea que usan USDT u otras criptomonedas para apostar; • Juegos en cadena con lógica de sorteos, cajas misteriosas o cajas ciegas.

Dado que la construcción del ciclo cerrado de apuestas suele depender de la lógica de contratos inteligentes y la interacción con billeteras, los desarrolladores desempeñan un papel clave en la implementación técnica. Por ello, incluso si no operan la plataforma directamente, podrían ser responsables como coautores por el desarrollo del sistema.

El juego en blockchain, como una modalidad común en proyectos Web3, por su naturaleza de “recarga - juego aleatorio - retiro”, es considerado actualmente un área de alto riesgo penal.

Ejemplo de caso: El caso “BigGame” — fue el primer caso en China en que un contrato en blockchain activó el delito de apertura de casinos. El equipo de desarrollo involucrado estaba en China, y su plataforma permitía a los usuarios, tras instalar una billetera de tokens Yuzu, convertir RMB en criptomonedas y participar en apuestas en cadena, completando un ciclo completo de “billetera digital - apuesta - liquidación”. Esto demuestra que, si los desarrolladores participan profundamente en la construcción del sistema, incluso sin operar directamente la plataforma, pueden ser considerados coautores del delito de apertura de casinos.

Resumen: En la práctica, muchos desarrolladores tecnológicos se ven involucrados pasivamente en proyectos de apuestas por no identificar la lógica de apuestas — especialmente aquellos que participan en módulos como sistemas de billeteras, mecanismos de recompensa y interfaces de contratos, quienes son más propensos a ser foco de investigación policial.

En los siguientes capítulos, nos centraremos en otro tipo de proyectos de alto riesgo que a menudo se disfrazan: aquellos que, bajo la apariencia de “recompensas por atraer nuevos usuarios”, “programas de referidos” o “incentivos comunitarios”, en realidad pueden constituir delitos de organización y liderazgo en actividades de pirámide o venta ilegal.

2. Cargo más oculto —【Delito de organización y liderazgo en pirámides】

La “ocultación” de este cargo radica en que suele presentarse con disfraces de “promoción de nuevos usuarios”, “incentivos comunitarios” o “recompensas por nodos”. Para proyectos Web3, las recompensas, la fusión de redes y los incentivos por invitación se han convertido en configuraciones predeterminadas, lo que puede inducir a los desarrolladores y operadores a un error de percepción: ¿qué tipo de incentivos son normales en un negocio legítimo y cuáles podrían constituir un delito de pirámide?

Los patrones comunes de proyectos piramidales incluyen: • Proyectos de monedas “airdrop” o plataformas de tokens, que prometen altos beneficios por pagar para obtener inversión; • Estructuras de recompensas multinivel, que fomentan la invitación y el reembolso; • Programas de nodos o embajadores: obtener beneficios por “reclutar personas”, sin depender del producto o servicio en sí.

Ejemplo: El caso “Plataforma 3M” en Yunnan, donde la corte de Xichou juzgó a los responsables por crear una plataforma de inversión en moneda virtual “3M”, que prometía altos beneficios y diseñaba dos tipos de ganancias: beneficios estáticos (tasas fijas) y beneficios dinámicos (comisiones por desarrollo de abajo hacia arriba). La investigación reveló que la estructura de miembros superaba las 3 capas, con muchos participantes, y fue calificada como organización y liderazgo en actividades de pirámide.

En varios casos que nuestro equipo ha manejado, muchos desarrolladores responsables de construir sistemas de recompensas, bases de datos de niveles y lógica de beneficios, carecían de juicio sobre si el patrón constituía pirámide. Cuando la estructura general del proyecto es considerada por la justicia como pirámide, si los programadores están en el núcleo y brindan soporte técnico clave, pueden ser considerados coautores del delito.

Resumen: “Recompensas por reclutar personas” no equivale exactamente a pirámide, pero si la estructura de incentivos se basa en “pago para entrar + comisiones en niveles + estructura piramidal”, incluso si solo participan en el desarrollo del backend, podrían ser responsables penalmente por su “indispensabilidad”.

En la siguiente sección, abordaremos cargos con una definición más clara y una escala judicial más precisa: delitos de captación ilegal de fondos del público y estafas colectivas.

3. Cargo más claro —【Delitos relacionados con captación ilegal de fondos del público】 (delito de captación ilegal de depósitos / estafa colectiva)

El sector Web3 tiene ciertos vacíos legales, pero respecto a la emisión de tokens para financiamiento, la regulación en China ya es clara. Desde el aviso “94” en 2017, se señaló que las ICO (emisión inicial de tokens) constituyen actividades financieras ilegales, y que implican delitos como captación ilegal de fondos. Además, la interpretación del Tribunal Supremo en 2022 sobre la aplicación de leyes en casos de delitos de captación ilegal establece que la captación de fondos mediante transacciones con criptomonedas debe ser sancionada como delito de captación ilegal de depósitos del público.

Si un desarrollador participa profundamente en sistemas de emisión de tokens, lógica de reembolso de minería, o estructuras de intercambio de puntos, incluso sin captar fondos directamente, puede ser responsable por construir un ciclo de fondos ilegal o facilitar la captación ilícita.

Los patrones comunes de captación ilegal en proyectos Web3 incluyen: • Emisión de tokens sin autorización de regulación financiera; • Promesas de altos beneficios, dividendos o recompra garantizada; • Falsificación de plataformas de inversión, minería o productos financieros en cadena; • Crear fondos o pools de inversión, donde los usuarios intercambian tokens o puntos por USDT u otros activos con capacidad de retiro.

Claves para identificar estos riesgos: • Sin autorización de regulación financiera, emitir tokens o realizar ICO; • Promesas de “garantía de capital” o “rendimientos diarios fijos”; • Falsificación de plataformas de inversión minera o productos financieros en cadena; • Establecimiento de fondos internos o pools de fondos, permitiendo a los usuarios intercambiar tokens o puntos por activos que puedan ser retirados.

Ejemplo: En el caso “AIP”, el equipo técnico construyó un sistema completo de comercio de tokens y liberación de puntos, incluyendo “liberación de beneficios de minería + intercambio de puntos + comercio externo de tokens AIP”. El proyecto creó un ciclo de fondos y recaudó fondos del público, por lo que fue condenado por captación ilegal de fondos. Esto advierte a los desarrolladores: si tu sistema tiene “emisión de tokens + intercambio de puntos + capacidad de retiro”, incluso sin promoción, podrías ser responsable penalmente por módulos clave.

Resumen: Los proyectos de emisión de tokens son los más peligrosos para los desarrolladores en términos penales. Si los módulos que desarrollas involucran lógica de generación de tokens, rutas de ingreso de fondos, ciclo de intercambio de puntos y mecanismos de distribución de beneficios, debes activar inmediatamente un mecanismo de identificación de riesgos legales para determinar si el proyecto puede constituir captación ilegal o violar leyes sobre fondos colectivos.

Luego, analizaremos otro delito que ha sido intensamente perseguido en la práctica reciente: el delito de operación ilegal.

4. Delito más frecuente en la actualidad —【Delito de operación ilegal】

Según la experiencia del abogado Shao en casos de delitos relacionados con divisas, en los últimos años las autoridades judiciales han intensificado la lucha contra delitos en el ámbito de divisas, y los casos en el mercado de criptomonedas son uno de los principales focos.

Esto se debe a que las criptomonedas tienen atributos como “alta movilidad transfronteriza, anonimato y evasión de regulación”, convirtiéndolas en herramientas principales para cambios ilícitos de moneda en RMB y divisas extranjeras. Si un desarrollador construye sistemas de emparejamiento de monedas, módulos OTC, canales de entrada o salida de moneda fiat, enfrenta un alto riesgo legal.

Comportamientos de alto riesgo incluyen: · Ofrecer servicios de pago y liquidación, OTC fuera de mercado, o pagos con tokens; · Operar plataformas sin autorización que tengan entrada para transacciones en RMB; · Actuar como intermediario en emparejamientos de divisas virtuales y extranjeras.

Ejemplo: En un caso típico de 2023, la Procuraduría Suprema y la Administración Estatal de Divisas publicaron un caso en el que Guo Mouzhao fue condenado a cinco años de prisión por montar una plataforma de emparejamiento de divisas virtuales en Shanghai. Además, nuestro equipo está manejando un caso de “Proyecto PayFi” por presunta operación ilegal, en el que la plataforma fue investigada por la policía por realizar emparejamientos de RMB y divisas extranjeras usando criptomonedas como USDT, BTC y ETH.

Resumen: Cualquier sistema que involucre intercambio transfronterizo de criptomonedas, comercio OTC fuera de mercado o entrada y salida de fondos, pertenece a las áreas de alta presión regulatoria. Si el sistema que desarrollas se usa para emparejar divisas o construir canales de fondos, existe riesgo legal en este delito.

En este artículo, hemos sistematizado cuatro tipos de modelos de negocio en proyectos Web3 que son los más frecuentes y peligrosos en términos penales, acompañados de ejemplos, para ayudar a los desarrolladores a establecer una capacidad básica de identificación de la “línea roja penal”.

Detrás de estos cargos, ya no hay solo artículos legales abstractos, sino lógica y funciones del sistema que los desarrolladores ven en su trabajo diario y que son fáciles de pasar por alto.

Pero solo conocer dónde está la línea roja no es suficiente.

¿Cómo hacer una evaluación preliminar rápida de un nuevo proyecto? ¿Cómo evaluar, en función de nuestro rol, si podemos ser responsables penalmente? ¿Qué experiencias prácticas y recomendaciones de abogados pueden ayudar a los desarrolladores a anticiparse y planear?

Los desarrolladores, al participar en proyectos Web3, no son meros “extranjeros” en riesgos legales. Debido a su profunda participación en el diseño de la arquitectura del sistema y en funciones clave, suelen estar en el núcleo de la operación del proyecto. Si el modelo del proyecto tiene riesgos de cumplimiento, la participación del técnico puede ser un foco de revisión judicial.

Entonces, ¿cómo puede un desarrollador, ante un proyecto nuevo, juzgar si está en riesgo? ¿Cómo identificar rápidamente los riesgos sin tener conocimientos legales completos y definir claramente sus límites? En este artículo, abordaremos esas preguntas en detalle.

¿Y cómo determinar si un proyecto Web3 viola la línea roja legal?