El plan de Klarna es engañosamente simple pero altamente efectivo. La fintech acumuló $13B en depósitos de clientes ofreciendo tasas de interés competitivas alrededor del 3% en su brazo bancario sueco. Movimiento inteligente: creó una fuente de financiación estable y de bajo costo. Luego viene la generación de ingresos: esos depósitos se utilizan como crédito al consumo para compras. Los comerciantes pagan una tarifa de transacción del 3% a Klarna por cada venta. Este modelo de ciclo cerrado es brillante porque monetiza ambos lados: los ahorradores obtienen rendimientos, los comerciantes pagan por la infraestructura y los consumidores obtienen crédito instantáneo. Es un desafío directo al modelo tradicional de tarjeta de crédito, que se basa en tarifas de intercambio y en intereses al consumidor. Klarna esencialmente reinventó el préstamo al consumidor para la era del comercio electrónico. La verdadera prueba: ¿pueden escalar esto de manera rentable mientras gestionan el riesgo crediticio en millones de transacciones?