Precio de compra y venta: El mecanismo del mercado que los traders deben conocer

¿Por qué es importante entender Bid-Offer?

El problema que enfrentan muchos traders es ¿por qué el precio que pagan no es igual al precio al que venden? La respuesta está en la comprensión de Bid (precio de oferta) y Offer (precio de venta), que son los mecanismos principales que impulsan el mercado de valores.

El precio Bid es la cantidad máxima que un comprador está dispuesto a pagar, mientras que el Offer es la cantidad mínima que un vendedor está dispuesto a aceptar. La diferencia entre ambos precios se llama “spread”, y esa es la verdadera fuerza motriz del mercado.

¿Qué es el Bid (precio de oferta)?

Bid es el precio que un comprador desarrolla, o dicho de otra forma, el precio que realmente ofrece cuando hay muchos compradores en el mercado. El precio Bid aumenta en consecuencia, reflejando la demanda del producto.

Características del Bid:

• Siempre es menor que el Offer porque los compradores quieren comprar a un precio favorable.
• Refleja la demanda del mercado: cuanto más personas quieren el producto, mayor será el Bid.
• Puede ser ofrecido a través de un corredor: tanto en línea como offline.

Ejemplo: si quieres vender acciones, debes verificar cuánto están dispuesto a pagar los compradores. Ese será el precio Bid que recibirás.

¿Qué es el Offer (precio de venta)?

Offer es el precio que establece el vendedor, o la cantidad mínima que está dispuesto a aceptar por el valor. Entender el precio Offer es importante para el comprador porque representa el costo real a pagar.

Características del Offer:

• Siempre es mayor que el Bid porque el vendedor espera obtener un valor más alto.
• Es un signo de oferta: cuando hay muchos vendedores, el precio Offer tiende a bajar.
• Se aplica en mercados generales: bonos, derivados, forex, todos usan el mismo principio.

Ejemplo: si quieres comprar acciones, debes pagar en el precio Offer del vendedor.

Cómo leer y aprovechar el Bid-Offer

¿Qué indica un Bid grueso y un Offer delgado?

Bid grueso y Offer delgado significa que hay mucho volumen en Bid, pero poco en Offer. Esto es una señal interesante:

• Significado: hay muchos compradores esperando, pero pocos vendedores activos.
• Interpretación: puede indicar que el mercado se está preparando para subir, ya que los compradores están esperando una señal clara para entrar.
• Estrategia: sigue esta señal. Cuando el volumen de compra aumenta, suele venir un aumento en el precio.

Otros patrones que debes conocer

Bid delgado y Offer delgado: momento en que el mercado no tiene suficiente volumen, y los compradores y vendedores no son muchos. Hay que tener cuidado, ya que el precio puede moverse rápidamente en ambas direcciones.

Bid delgado y Offer grueso: muchos vendedores y pocos compradores. Es una señal negativa, mejor evitar.

Bid grueso y Offer grueso: mercado con mucho volumen, buena señal, especialmente si se da al inicio de una tendencia o en un punto de ruptura.

Diferencias clave entre Bid y Offer

Cómo se mueven Bid y Offer según las condiciones del mercado

Mercado alcista (Bull Market)

Cuando el mercado está en tendencia alcista:

• Los compradores están dispuestos a pagar precios Bid más altos.
• Saben que pueden vender a precios superiores.
• Resultado: tanto Bid como Offer suben, y el spread puede reducirse.

Mercado bajista (Bear Market)

En un mercado bajista:

• Los compradores son cautelosos y reducen el Bid.
• Los vendedores aceleran las ventas para evitar pérdidas, bajando el Offer.
• Resultado: ambos precios disminuyen.

¿Por qué es importante el Bid-Offer para los traders?

Beneficios principales

1. Indicar la dirección del mercado - La amplitud del Bid-Offer ayuda a entender cuán convincente es el movimiento del mercado.

2. Ahorrar costos - Saber leer Bid-Offer permite entrar y salir en mejores precios.

3. Crear estrategias - Los expertos usan técnicas con Bid-Offer para probar movimientos del mercado.

4. Evaluar la liquidez - Spread estrecho indica un activo líquido, spread amplio, mayor riesgo.

Riesgos a tener en cuenta

1. Los vendedores pueden no estar dispuestos - Si el Bid es muy bajo, puede que no haya vendedores dispuestos, dificultando la transacción.

2. Spread amplio = menor ganancia - Especialmente en activos con baja liquidez, un spread grande aumenta los costos.

3. Datos incompletos - En sistemas electrónicos, puede haber órdenes ocultas, por lo que la imagen del Bid-Offer puede no ser completa.

4. Los traders novatos no lo saben - Muchos compran con órdenes de mercado sin entender que deben pagar el Offer.

Ejemplo real

Somsak es un inversor que acaba de entrar en el mercado de acciones. Ve que el valor A cotiza a 173 dólares y decide comprar 10 acciones.

Al completar la operación, descubre que pagó 1,731 dólares en lugar de 1,730 dólares.

¿Por qué? Porque el precio de 173 dólares que vio es el Bid (el último precio de compra). El precio real que pagó fue 173.10 dólares, que es el Offer del vendedor en ese momento.

La diferencia de 10 centavos por acción parece pequeña, pero si haces muchas operaciones, esos costos se acumulan.

Técnicas para gestionar Bid-Offer y aumentar beneficios

Orden Limitada vs Orden de Mercado

• Orden Limitada: especifica el precio que estás dispuesto a pagar, similar a ofrecer un Bid propio. Coste menor, pero puede que no encuentres vendedor.
• Orden de Mercado: acepta el Offer actual, entra rápido, pero paga el precio vigente.

Leer el spread

• Spread estrecho (normalmente 0.01-0.05 dólares) indica activos líquidos, apto para trading.
• Spread amplio (más de 1 dólar) indica baja liquidez, mayor riesgo.

Estrategia Bid-Ask

• Cuando hay Bid grueso y Offer delgado, los traders esperan que la demanda se expanda.
• Cuando aumenta el volumen, el spread suele reducirse, señal de entrada.

Resumen final

1. Bid ≠ Offer - Bid es la oferta de compra, Offer la oferta de venta. La diferencia es el costo que el trader debe pagar.
2. Bid grueso y Offer delgado - Señal que usan los traders profesionales, indica disposición de compra y vacilación en venta.
3. Spread = costo implícito - Cuanto mayor sea el spread, menor será tu ganancia potencial.
4. El mercado decide los precios - Los precios Bid y Offer cambian cada segundo según la demanda y oferta.
5. Prioridad - Entender Bid-Offer es el primer paso para convertirse en un trader eficiente.

En mercados de acciones muy competitivos, este conocimiento pequeño puede ser la ventaja que necesitas.