¿El oro en 2025 subirá o bajará? Aquí tienes la predicción más completa del precio del oro y el análisis de tendencias

¿Cómo será el rendimiento del oro en 2025?

El mercado del oro en 2025 puede resumirse en una palabra: Ardiente. Este metal comenzó a dispararse desde principios de año, creando continuamente nuevos máximos durante los siguientes 11 meses, y finalmente superó los 4300 dólares por onza, estableciendo un nuevo récord histórico. En comparación, el S&P 500 subió solo un 33% en ese período, el Nasdaq 100 un 34%, mientras que el oro, con una subida mucho mayor, se destacó por encima de estos índices bursátiles.

¿Por qué el precio del oro en 2025 ha subido tan rápidamente? Análisis de los factores clave

Expectativas de política de la Reserva Federal en reversa

¿A qué están jugando en el mercado? La clave está en entender la actitud hacia la Reserva Federal. A principios de 2025, los inversores esperaban que la Fed adoptara una política más flexible, incluso apostando a varias bajadas de tipos. Esto redujo directamente el costo de oportunidad de mantener oro — ya que los intereses en dólares eran bajos, mejor mantener oro, y esta lógica se convirtió en un consenso entre los inversores globales.

Debilitamiento continuo del dólar

Junto con las expectativas de flexibilización de la Fed, el dólar se depreció frente a otras monedas principales. Esto fue una excelente noticia para el oro, ya que los inversores en euros, yenes, yuanes y otras monedas encontraron más barato comprar oro en ese momento. Cuando la demanda aumenta, el precio naturalmente sube.

Aumento de riesgos geopolíticos

De enero a diciembre, los eventos geopolíticos se sucedieron uno tras otro. Estados Unidos incrementó aranceles, la situación en Oriente Medio se intensificó, y el conflicto en Ucrania persistió… Cada evento de riesgo hizo que los inversores volvieran a refugiarse en el oro, ese tradicional “refugio seguro”. Especialmente en abril, con el deterioro de las relaciones comerciales entre EE. UU. y China, y varias escaladas en Oriente Medio, el precio del oro se vio impulsado al alza.

Compra masiva de los bancos centrales

El papel de los bancos centrales en esta tendencia tampoco puede ignorarse. China, Polonia, India y otros bancos centrales continuaron aumentando sus reservas de oro durante todo 2025. Solo en el primer trimestre, adquirieron 244 toneladas, y no han frenado desde entonces. La demanda institucional mantiene firmemente el impulso alcista del oro.

Flujos de fondos en ETF y la tendencia de los minoristas

El flujo de fondos en ETFs de oro también fue considerable, lo que indica que desde fondos de pensiones hasta inversores minoristas estaban apostando por el oro en el mismo período. La coherencia en el sentimiento de los inversores refuerza aún más la tendencia alcista del precio.

Secretos técnicos: niveles clave de soporte y resistencia

Hasta mediados de diciembre, la estructura técnica del oro seguía siendo fuerte:

• Resistencia principal: 4400-4450 dólares/onza
• Primer soporte: 4200-4250 dólares/onza
• Objetivo extendido: 4500 dólares/onza

El RSI se mantuvo entre 50 y 60 en noviembre, indicando una tendencia alcista sólida sin signos de sobrecompra excesiva. Aunque las Bandas de Bollinger se estrecharon, sugiriendo menor volatilidad, esto es solo una consolidación, no una señal de techo.

¿Qué opinan los principales bancos de inversión sobre el precio del oro en 2025?

Las previsiones de las instituciones financieras para 2025 están algo divididas, pero en general mantienen una postura alcista:

Es importante señalar que estas predicciones se hicieron a mediados de 2025, y el comportamiento real del mercado ha superado en muchos casos las expectativas de la mayoría de las instituciones.

¿Qué incertidumbres quedan para el precio del oro en 2026?

Aunque 2025 está a punto de concluir, los inversores deben entender claramente que: no todos los factores seguirán siendo favorables para el oro para siempre.

Factores que podrían presionar a la baja el precio del oro:

• Si la Fed cambia abruptamente a una postura hawkish, señalando que no bajará tipos o incluso subirá, el oro se verá afectado
• Si la bolsa continúa alcanzando nuevos máximos, la preferencia por el riesgo aumentará y la demanda de oro disminuirá
• Un fortalecimiento del dólar volverá a reducir la demanda internacional de oro
• Si se produce una relajación inesperada en los riesgos geopolíticos, la demanda de refugio disminuirá rápidamente

Factores que podrían seguir impulsando al alza el precio del oro:

• La demanda estructural de los bancos centrales no cambiará fácilmente
• Si la economía global entra en recesión, el oro como seguro final seguirá siendo muy atractivo
• La escalada de guerras comerciales o nuevos focos geopolíticos pueden reactivar rápidamente la aversión al riesgo

¿Cómo invertir en oro? Tres opciones para elegir

Opción uno: oro físico

Comprar lingotes o monedas y guardarlos tú mismo. Ventajas: tangible y visible. Desventajas: costos de almacenamiento, seguros y liquidez al vender.

Opción dos: ETFs de oro y acciones mineras

Participar indirectamente comprando ETFs de oro o acciones de empresas mineras, evitando preocupaciones de almacenamiento y permitiendo comprar y vender en bolsa con facilidad. Es la opción preferida por la mayoría de los inversores modernos.

Opción tres: futuros y CFD de oro

Utilizar instrumentos derivados para comprar o vender en corto, incluso con poco capital apalancando grandes posiciones. Los beneficios y riesgos se amplifican, apto para traders con experiencia.

Recomendaciones finales

El rendimiento del oro en 2025 ya ha demostrado su valor, pero esto no significa que se deba comprar a ciegas en máximos. La estrategia más inteligente es:

1. Conocer tus objetivos de inversión — ¿Buscas una inversión a largo plazo o una operación a corto plazo?
2. Seguir de cerca las señales de la Fed — Esto determina directamente la dirección del oro
3. Vigilar el ritmo de compras de los bancos centrales — Esto aporta soporte fundamental
4. Establecer niveles de stop-loss y take-profit — Especialmente cerca de los niveles técnicos (4400 y 4200)
5. Controlar el tamaño de la posición — Aunque confíes en el oro, no pongas todos los huevos en una sola cesta

Recuerda, el oro no te hará rico de la noche a la mañana, pero en tiempos de incertidumbre, puede ayudarte a proteger lo que con esfuerzo has conseguido.