11.18 AI日報 行業巨震:BTC大跌破9.2萬 DappRadar關閉 英偉達財報牽動全球AI

一. 頭條

1. 聯準會理事沃勒力挺12月降息 內部分歧加劇市場波動

聯準會理事克裏斯托弗·沃勒公開表態支持在12月會議再降息25個基點,理由聚焦於勞動力市場持續疲軟與對中低收入階層的擔憂。沃勒稱此舉爲"風險管理式降息",以防勞動力市場加速惡化。

然而,联准会內部鷹派聲音並未消退,數位理事對進一步寬松政策持反對態度。這種分歧加劇了市場波動,投資者對12月利率決議的預期出現分化。分析人士指出,在缺乏關鍵經濟數據的情況下,沃勒的鴿派信號短期內或許能提振風險資產,但長期而言只會放大雙向波動。

市場將密切關注本週公布的联准会會議紀要,以研判利率路徑前景。此外,英偉達即將發布的財報也將影響人工智能板塊走勢,進而對整體市場情緒構成壓力。

2. 日本擬將比特幣列爲金融產品 大幅降低加密貨幣稅率

日本金融廳已在11月制定全面計劃,將105種加密貨幣(包括比特幣)重新歸類爲《金融工具和交易法》下的金融產品,標志着自時代以來最重要的監管轉變之一。

根據報道,這一變化將使這些資產接受與傳統證券市場相同的信息披露、報告和市場監督標準。同時,金融廳提議將加密貨幣稅率從最高55%大幅削減至20%,與股票徵稅標準對齊,該提案將在2026財年稅制改革中審議。

分析人士認爲,此舉不僅有利於加密貨幣市場的規範化發展,更將提高其作爲另類投資工具的吸引力。降低稅率將減輕投資者的持有成本,有望吸引更多資金流入,推動行業發展。

然而,也有觀點指出,過度監管可能會限制加密貨幣的創新空間,削弱其去中心化的本質特徵。因此,在促進市場健康發展的同時,如何平衡監管力度並保留加密貨幣獨有優勢,將是政策制定者需要權衡的問題。

3. Sui生態面臨資產稀缺困境 行業呼籲優化代幣發行機制

盡管Sui生態備受資本青睞,但目前可交易資產的確過於稀缺。除了Cetus、等少數明星項目外,Sui上可供投機的代幣實在太少。

行業人士指出,這種資產稀缺狀況不利於生態系統的發展。缺乏流動性將阻礙資金進入,進而影響到項目方的發展動力。同時,過於集中的代幣分布也可能加劇投機炒作,引發系統性風險。

爲解決這一困境,業內人士呼籲優化代幣發行機制。一方面,需要加快孵化新項目,爲生態注入新的資產;另一方面,也應審視現有代幣的解鎖時間表,適當放寬流動性限制。

與此同時,交易所在項目上線審核時也應更多關注真實用戶數和商業模式,避免過度追捧純投機品種,以促進行業長期健康發展。

4. AI公司Perplexity被看衰 創始人信心遭質疑

在最新一期腦谷峯會(BrainWave Summit)上,300多名人工智能業內人士對各大AI公司的前景進行了投票評估。結果顯示,搜索初創公司Perplexity被認爲最有可能失敗。

分析人士認爲,這一結果反映了業內對Perplexity創始人及其技術路線的質疑。相比之下,Anthropic和OpenAI則獲得了較高的信任評級。

Perplexity一直堅持以搜索爲核心業務,但在當前大模型浪潮下,其發展前景受到市場質疑。與此同時,公司內部的管理問題和資金短缺也可能成爲其失利的潛在因素。

不過,也有觀點認爲,Perplexity專注於搜索反而可能成爲一種機會。如果公司能在垂直領域取得突破,並爲用戶提供優質的搜索體驗,仍有可能在未來的AI賽道中分得一杯羹。

5. 萬事達卡與Polygon合作 推出加密貨幣用戶名轉帳系統

萬事達卡選擇基於Polygon的區塊鏈,構建新型加密轉帳系統,實現通過可讀用戶名替代復雜錢包地址進行加密貨幣傳輸。

根據萬事達卡的新聞稿,其"加密憑證"技術通過爲經過驗證的用戶創建人類可讀別名,實現了區塊鏈地址驗證的標準化。加密支付API公司Mercuryo將負責身分驗證及別名發放,用戶可將這些別名與自托管錢包綁定。

這種模式仿效了通過用戶名而非銀行帳戶信息進行轉帳的應用程序操作邏輯,旨在降低加密貨幣使用的門檻,提升用戶體驗。分析人士認爲,如果這一系統獲得廣泛應用,將有助於推動加密貨幣在日常支付場景中的普及。

不過,也有觀點質疑,用戶名系統是否會影響加密貨幣的去中心化特性。畢竟,用戶名的發放和管理需要引入中介機構,這與加密貨幣追求的無需信任的理念有所出入。因此,在提升可用性的同時,如何平衡去中心化的核心價值,仍需業界進一步探討。

二. 行業要聞

1. 比特幣跌破9.2萬美元,引發市場恐慌情緒

比特幣價格在11月18日跌破92,000美元關口,日內下跌幅度達2.55%。這一下跌引發了市場的恐慌情緒,加密貨幣恐慌與貪婪指數降至11,處於"極度恐慌"狀態。

分析人士指出,比特幣此輪下跌主要受到短期持有者的恐慌拋售、技術面出現下跌信號以及預測市場的看跌情緒轉變等因素的影響。過去一周,比特幣價格累計下跌14.2%,市場情緒低迷。

交易員預計,比特幣可能進一步下探至80,000美元水平,加密貨幣市場整體陷入熊市氛圍。期權市場顯示,交易員正在增加看跌押注,普遍認爲當前下跌遠未結束。

然而,也有分析師認爲,此輪下跌更像是估值重置,而非暴跌超過80%的深度熊市。宏觀環境依然向好,全球寬松政策持續推進,美國量化緊縮即將結束,財政刺激政策渠道仍保持活躍,流動性有望在第一季度改善。只要比特幣重新回升至價格區間頂部,市場廣度就有望恢復。

2. 以太坊遭遇拋售潮,機構投資者處於虧損狀態

以太坊價格在11月18日短暫跌破3,000美元關口,日內下跌幅度高達13.67%,成爲本輪下跌的重災區。

分析人士表示,以太坊的下跌主要受到一個巨鯨投資者團體的影響。該團體持有約2.63億美元的以太坊頭寸,由於價格下跌面臨清算風險,被迫在當日出售了1,316.8枚以太坊,平均出售價格爲2,970美元,總損失高達1.37億美元。

此外,以太坊相關ETF此前已累計淨流入約100億美元,相關多頭倉位已處於偏高水平。在缺乏新增資金接力的情況下,價格面臨的調整壓力明顯上升。自我們首次提示風險以來,以太坊年內已累計回調約10%,跌幅接近20%,多頭去槓杆過程與預期基本一致。

分析師表示,以太坊的階段性風險早有預兆,整個夏季,增量買盤主要來自Mine,其持續買入力度在很大程度上支撐了價格和市場情緒。在Mine買盤退場的同時,以太坊相關ETF資金也出現了淨流出,導致價格承壓下行。

3. 隱私幣逆市走強,ZEC四度衝擊750美元失利

在本輪下跌行情中,隱私幣表現出了較強的抗跌性。其中,ZEC在11月18日四度試圖突破750美元關口,但均以失敗告終,最終回落至700美元上方。

與ZEC走勢類似的還有DASH、ZEN等其他隱私幣種,它們在本輪行情中的表現明顯強於大盤。分析人士認爲,這或許與隱私幣的獨特屬性有關,在市場恐慌時期,投資者對隱私保護的需求增加,從而推動了隱私幣的需求。

不過,也有分析師警告稱,隱私幣的風險在上升。技術指標顯示,ZEC已進入超買區域,短期面臨750美元的心理阻力位挑戰。如果無法有效突破,ZEC可能會迎來回調。

總的來說,隱私幣在本輪下跌行情中的表現值得關注。它們或許能爲投資者提供一定的避風港,但同時也需要警惕潛在的風險。

4. 機構觀點:宏觀因素是當前下跌的主因

多家機構分析師認爲,當前加密貨幣市場的下跌主要源於宏觀因素的影響,而非加密行業自身的結構性問題。

分析報告指出,過去一周市場主要消化12月降息預期的急劇調整,期間宏觀數據真空放大了波動。鲍尔對12月降息的模糊表態迫使市場重新審視联准会內部的分歧,揭示降息遠未形成共識。風險資產應聲走弱,加密市場首當其衝。

經濟學家Perfumo也表示,當前市場恐慌更多源於宏觀焦慮,而非加密行業結構性問題。联准会降息預期降溫與人工智能泡沫討論共同壓制了市場情緒。自10月初以來,加密市場已抹去約190億美元市值,期貨未平倉量持續下降。

不過,分析師強調,目前的宏觀環境並不符合長期熊市的特徵。全球寬松政策持續推進,美國量化緊縮即將結束,財政刺激渠道仍保持活躍,流動性有望在第一季度改善。只要龍頭資產重新獲得動能,市場就具備廣泛復蘇的基礎。

5. 分析師:投資者轉向避險,關注联准会會議紀要

11月18日,Cryptoquant分析師Axel在社交媒體上發文表示,當前股市波動率與利率/信用市場波動率同步攀升,標志着市場正全面轉向避險模式。在此環境下,基金與機構投資者開始全面削減投資組合風險敞口。

金價已連續四個交易日下跌,目前回落至4,033美元水平。投資者正密切關注本週即將發布的多項被推遲的美國經濟數據,其中包括北京時間周四凌晨3點公布的联准会會議紀要。

該文件不僅能爲利率路徑提供前瞻指引,更有助於市場研判貨幣政策的短期走向。分析師表示,這將成爲關鍵催化劑,影響風險資產的走勢。

此外,人工智能板塊也爲市場施加額外壓力。在英偉達周三盤後發布三季度財報前夕,投資者情緒趨於緊張,這家公司始終是整個人工智能領域最核心的市場風向標。

總的來說,投資者正在轉向避險模式,全面削減風險敞口。联准会會議紀要和英偉達財報將影響短期走向,市場將密切關注。

三. 項目要聞

1. Vitalik Buterin發布Kohaku隱私框架，推動以太坊隱私保護升級

以太坊創始人Vitalik Buterin在Devcon大會上發布名爲Kohaku的隱私保護框架。Kohaku旨在增強以太坊生態系統的隱私和安全性,由以太坊基金會主導開發。

近幾個月來,Vitalik和以太坊基金會更加明確地將隱私視爲區塊鏈開發者的一項基本權利和目標。Kohaku框架將爲以太坊提供隱私保護功能,包括加密交易、隱藏帳戶餘額等,讓用戶在鏈上活動時不會暴露敏感信息。

該框架的推出標志着以太坊生態正在向隱私計算領域拓展。隱私一直是區塊鏈面臨的重大挑戰,Kohaku有望爲以太坊帶來突破性進展。未來,以太坊上的DApp和智能合約都可能融入隱私保護機制,爲用戶提供更安全的體驗。

行業分析人士認爲,隱私是區塊鏈大規模應用的關鍵。Kohaku框架的發布將推動以太坊生態在隱私計算方面取得新進展,有助於吸引更多隱私意識強的企業和個人用戶加入。不過,隱私技術的發展也可能引發監管部門的關注和質疑。

2. Avalanche推出Granite升級,交易速度提升至2秒

Avalanche本週將啓動Granite升級,旨在提升交易速度和安全性。Ava Labs高管Olivia Vande Woude表示,該升級可將結算時間縮短至2秒以內,更適合需要實時鏈上確認的應用場景。

Granite包含三項核心更新:動態調整交易處理速度以應對鏈上流量波動、降低跨鏈交易成本,以及引入生物識別籤名功能(支持指紋、面部等驗證方式)。

然而,這個六年歷史的區塊鏈正面臨經濟挑戰。DefiLlama數據顯示,過去六周Avalanche的DeFi存款流失14億美元,當前鏈上經濟規模較2022年峯值178億美元暴跌近90%。

Granite升級的推出被視爲Avalanche振興的重要一步。更快的交易速度和生物識別籤名有望提升用戶體驗,吸引更多應用加入。但要真正扭轉Avalanche的頹勢仍需時日,關鍵在於能否孕育出殺手級應用。

分析人士指出,Granite升級展現了Avalanche持續創新的決心。盡管目前生態系統萎縮,但只要保持技術進步,未來仍有機會卷土重來。不過,Avalanche也面臨來自其他"以太坊殺手"的激烈競爭,需要拿出更具吸引力的賣點。

3. DappRadar宣布將於近期關閉,標志We數據服務寒冬

DappRadar成立於2018年,最初受CryptoKitties啓發而創建,旨在幫助用戶發現和理解去中心化應用生態。在七年運營期間,該平台幫助數百萬用戶發現去中心化應用,與數百個區塊鏈和數千個開發者及項目合作,其數據被記者引用、用於研究論文並在全球範圍內分享。

該公司表示,未來幾天將開始逐步關閉平台,停止追蹤區塊鏈和去中心化應用,並關閉相關服務。關於DAO和RADAR代幣的安排將通過DAO渠道單獨溝通。

DappRadar的關閉被視爲We數據服務寒冬的一個標志。在加密市場持續低迷的背景下,爲區塊鏈和DApp提供數據服務的商業模式受到嚴峻挑戰。一些頭部項目雖然仍在堅持,但規模和影響力已大不如前。

行業分析師表示,DappRadar的離場反映了當前We生態的困境。盡管技術持續進步,但真正的大規模應用仍未出現,導致相關服務供給過剩。未來,只有在應用獲得廣泛擁躉後,數據服務才有望重新獲得增長動力。

與此同時,DappRadar的離場也爲行業敲響了警鍾。We公司需要審視商業模式,避免重蹈覆轍。只有與生態系統發展相適應,才能在未來獲得持續的發展動能。

4. GAIB宣布將於11月19日開啓TGE,引領RWA×AI×DeFi新賽道

GAIB是一個專注於AI計算經濟層的We項目,將於11月19日進行TGE(代幣生成事件)。該項目旨在將GPU、機器人等實體資產納入DeFi世界,打造RWA(現實世界資產)與AI、DeFi的融合新模式。

GAIB的核心理念是將AI計算資源打通並在鏈上進行定價、交易和租賃,爲AI計算提供公平、去中心化的基礎設施。用戶可以出租閒置的GPU等硬件資源獲取收益,也可以租用所需算力進行AI訓練和計算。

該項目已獲得包括y Capital、等頂級機構的投資,並與OlaXBT達成戰略合作,將AI與金融風控深度融合。GAIB有望成爲AI與We結合的典範,引領RWA×AI×DeFi新賽道。

分析人士認爲,GAIB切中了AI供應鏈資本密集的痛點。將實體資產鏈上化有助於提高資源利用效率,推動AI計算能力的民主化。不過,項目能否真正落地並獲得廣泛應用仍有待時間檢驗。

與此同時,GAIB的出現也反映了AI與We結合的趨勢。未來,AI有望在We生態中扮演越來越重要的角色,爲區塊鏈帶來新的應用場景和發展動能。

5. Nano(XNO)單日暴漲116%,引發市場關注

Nano(XNO)在過去24小時內價格大漲116%,重新引發市場關注。作爲一種專注於快速、無費用轉帳的加密貨幣,Nano此前一直相對默默無聞。

Nano的設計理念是通過無需工作量證明的新型共識機制,實現即時、免費的轉帳體驗。其區塊格式採用區塊鏈格式,但不依賴於傳統的工作量證明機制,因此能夠實現高效的交易處理。

Nano暴漲的原因尚不明確,但分析人士認爲可能與其獨特的技術優勢有關。在當前熊市環境下,一些專注於實用性的項目有望獲得青睞。Nano的免費高效轉帳特性或許吸引了一批新用戶的關注。

不過,Nano要想真正獲得長足發展仍面臨諸多挑戰。首先是安全性問題,其共識機制的可靠性需要進一步檢驗;其次是生態系統的匱乏,缺乏足夠的應用場景支撐;此外,Nano也面臨其他高性能加密貨幣的激烈競爭。

總的來說,Nano的暴漲或許只是短期投機行爲的結果,其長期前景仍有待觀察。但它的出現也反映了市場對高效率、低成本加密貨幣的需求,爲相關項目提供了發展機遇。

四. 經濟動態

1. 聯準會理事沃勒公開支持12月降息，引發內部分歧加劇

聯準會理事克裏斯托弗·沃勒在倫敦的講話中公開表態支持12月再次降息25個基點。他將此定義爲"風險管理式降息"，旨在防止勞動力市場進一步惡化。沃勒指出，盡管剔除關稅影響後的通脹率僅比2%目標高出不足0.5個百分點，但联准会內部意見出現嚴重分歧。

沃勒的立場聚焦於勞動力市場持續疲軟，以及對中低收入消費者壓力的擔憂。他認爲在官方數據受限的情況下，寧可提前降息以避免就業快速惡化。然而，多位地區聯儲主席反對進一步寬松，他們更關注持續高通脹的風險。

高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，沃勒的言論凸顯了联准会內部分歧加劇。他預計12月會議上將至少出現三張反對票，無論是維持利率不變還是再次降息。分析人士指出，在數據真空和分歧加劇的背景下，联准会的決議充滿變數，這只會放大市場波動。

2. 日本央行行長與首相會晤，強調將"逐步調整"寬松政策

日本央行行長黑田東彥與首相岸田文雄舉行會晤，討論了包括貨幣政策在內的多個經濟議題。黑田東彥在會後新聞發布會上表示，“我們正逐步調整貨幣寬松的幅度。”

這一表態引發市場對日本央行將逐步收緊寬松政策的預期。日本是全球主要經濟體中爲數不多仍在實施大規模貨幣寬松的國家。然而，持續的通脹壓力和日元貶值已引發對其政策的質疑。

高盛分析師預計,日本央行可能會在2023年上半年開始縮減其大規模債券購買計劃。但分析人士也指出,鑑於日本經濟復蘇仍存在不確定性,央行可能會保持謹慎,避免過快轉向緊縮。

此次會晤還討論了外匯問題。黑田東彥表示央行將密切關注匯率對經濟的影響,並與政府緊密合作。日元在今年遭遇大幅貶值,對日本的出口型企業造成壓力。

3. 美國銀行調查顯示投資者"極度看空"風險資產

美國銀行最新的全球基金經理調查顯示,投資者對風險資產持極度看空態度,現金持有水平創下近20年新低。

該調查顯示,基金經理的現金水平僅爲3.7%,遠低於長期平均水平4.9%。分析師稱,如此低的現金水平通常被視爲"賣出信號"。同時,對於未來增持股票和債券的意願也創下歷史新低。

美銀表示,這種極度看空情緒主要源於對全球經濟衰退的擔憂。約三分之四的受訪者預計未來12個月將出現經濟衰退。與此同時,通脹壓力持續,使投資者對風險資產的吸引力大幅降低。

然而,專家指出,當前投資者情緒過於悲觀,未能充分反映一些積極因素,如通脹見頂、供應鏈改善等。高盛策略師認爲,如果經濟數據好於預期,市場可能會出現反彈。但前提是通脹數據需要進一步放緩。

4. 英偉達財報將引發全球AI關聯資產連鎖反應

美東時間11月16日晚間,英偉達將發布第三季度財報。這家芯片制造商被視爲人工智能行業的風向標,其財報業績將引發全球AI關聯資產的連鎖反應。

分析人士指出,在當下美股市場對AI泡沫的擔憂日益加劇之際,英偉達的業績能否掃清市場疑慮,重振信心成爲焦點。英偉達股價今年已大跌近50%,部分原因是投資者對其AI芯片業務的前景存疑。

高盛分析師表示,英偉達的數據中心業務或將成爲業績關鍵。如果該部門表現超預期,將爲AI熱潮持續提供支撐。但如果低於預期,則可能進一步加劇市場對AI泡沫的擔憂。

與此同時,一些公司已開始採取行動應對潛在的AI熱潮降溫。Meta公司CEO扎克伯格表示,雖然短期價格波動可能引發擔憂,但公司將繼續專注於AI等長期價值的積累。

總的來說,英偉達的財報將爲投資者提供AI行業發展的最新窗口,其結果很可能引發全球AI關聯資產的劇烈波動。

五. 監管&政策

1. 美國SEC將進入關鍵監管期,主席Atkins將主導加密規則制定

美國證券交易委員會(SEC)在歷時數月的政府停擺後,將迎來主席Paul Atkins任內最關鍵的12個月。在此期間,SEC將着手制定加密貨幣行業的監管規則,Atkins主席將主導相關政策的制定。

作爲美國證券監管機構,SEC在加密資產監管問題上一直存在分歧。川普政府上任後,SEC採取了多項行動明確加密監管立場,包括發布質押指引、舉辦圓桌會議、啓動名爲"加密計劃"的規則現代化行動。上周,Atkins還公布了代幣分類方案,旨在界定數字資產在何種情形下應被歸類爲證券。

分析人士指出,SEC需要在未來數月內開始發布提案,才能在2027年前完成規則制定。這將爲司法辯護留出餘地,確保新規在2028年底前落地實施。監管規則的出臺將爲加密行業帶來確定性,有助於吸引更多機構投資者。但同時也可能加大合規成本,對創新產生一定影響。

業內人士對SEC的監管舉措存在不同觀點。支持者認爲,明確的監管將有利於行業長期健康發展。但也有人擔心過度監管會扼殺創新,呼籲SEC在制定規則時保持開放和包容。總的來說,市場對SEC新任主席的政策走向存在較大期待,希望能在監管與創新之間尋求平衡。

2. 白宮審查美國加入國際加密稅收報告框架,跨境監管或將調整

川普政府正在推進一項旨在授權美國國稅局獲取公民海外加密帳戶關鍵信息並實施徵稅的監管提案。根據政府網站公示,財政部關於美國加入國際加密稅收報告框架的合作提案已提交白宮,總統顧問團隊將對此開展審查。

該多邊協議要求成員國自動共享公民加密資產信息以打擊跨境逃稅,目前七國集團中日本、德國、法國、加拿大、意大利、英國及阿聯酋、新加坡、巴哈馬等加密樞紐均已簽署。在今夏發布的加密政策報告中,川普的加密顧問團隊建議美國加入該框架。

白宮當時指出:"實施該框架將阻止納稅人將數字資產轉移至海外交易平台,促進美國數字資產增長應用,避免因缺乏報告機制使美國處於競爭劣勢。“報告要求財政部與國稅局研究具體實施方案,但特別強調"不應針對DeFi交易設置新的報告要求”。根據規劃,該框架全球部署將於2027年正式啓動。

該提案旨在加強美國對加密資產的監管,遏制逃稅行爲。但也可能加大合規成本,影響行業發展。業內人士對此存在分歧,支持者認爲有利於維護公平競爭環境,反對者則擔心過度監管。總的來說,市場對該提案走向存在較大關注,期待能在稅收監管與行業發展之間尋求平衡。

3. 歐洲議員提案加強打擊加密欺詐犯罪,或凍結錢包和拘留嫌疑人

歐洲議員正在推進一項法案,旨在加強對加密欺詐犯罪的打擊力度。該法案允許法官在處理欺詐犯罪時,可主動或應檢察官要求採取預防措施,包括凍結加密貨幣錢包和傳統金融資產。

議員表示,這些預防措施將有助於保護社會,爲打擊欺詐提供強有力的工具。法案還提議建立"國家欺詐受害者賠償基金",爲受害者提供即時援助,克服民事賠償程序緩慢的問題。

此外,議員呼籲對網路空間犯罪者實施更嚴厲的處罰,包括預防性拘留,並限制公民訪問用於犯罪活動的加密貨幣交易平台。目前該法案正在委員會審查中,預計完成最終分析還需要一段時間。

該法案旨在加強對加密欺詐的懲治力度,維護公衆利益。但也可能加大合規成本,影響行業發展。支持者認爲有利於維護公平競爭環境,反對者則擔心過度監管扼殺創新。總的來說,市場對該法案走向存在較大關注,期待能在懲治犯罪與促進創新之間尋求平衡。

業內人士對此法案存在不同觀點。支持者認爲,加強懲治力度有利於維護行業健康發展環境。但也有人擔心,過於嚴厲的措施可能影響合法交易,呼籲在執法時保持審慎。總的來說,市場希望能在懲治犯罪與促進創新之間尋求平衡。