Explorer l'adoption des Cryptoactifs dans la région Asie-Pacifique : l'Inde est de loin en tête, le Japon connaît la hausse la plus forte.

Auteur : Chainalysis

Compilation : Felix, PANews

De juillet 2022 à juin 2025, la région Asie-Pacifique a montré une forte croissance en matière d'activités liées aux cryptomonnaies, avec des données estimées sur la valeur des transactions en chaîne affichant une tendance à la hausse marquée. Le volume mensuel des transactions en chaîne est passé d'environ 81 milliards de dollars en juillet 2022 à un pic de 244 milliards de dollars en décembre 2024, triplant en 30 mois.

Les périodes de croissance significatives comprennent :

• À la fin de l'année 2023 et au début de l'année 2024, avec la reprise du marché des crypto-monnaies, le volume des transactions en chaîne a franchi pour la première fois le seuil de 100 milliards de dollars par mois.
• Au quatrième trimestre 2024, porté par la flambée des marchés mondiaux après l'élection présidentielle américaine, les données de fin d'année de novembre et décembre dans cette région sont solides, établissant un nouveau record de volume de transactions on-chain.
• Bien que le volume des transactions ait diminué par rapport au pic de décembre 2024, le montant des transactions sur la chaîne reste relativement élevé, dépassant encore 185 milliards de dollars par mois à la mi-2025.

En tant que région à la croissance la plus rapide des transactions en chaîne au monde, la région Asie-Pacifique est devenue un moteur clé de la croissance mondiale, avec un volume de transactions mensuel souvent juste derrière l'Europe, et parfois même supérieur à celui de l'Amérique du Nord. Ces données reflètent l'influence croissante de la région Asie-Pacifique sur le marché mondial, ainsi que son élan de croissance continue au second semestre de 2025.

Le marché des cryptomonnaies dans la région Asie-Pacifique présente des chemins de développement diversifiés, l'Inde, avec une taille de 338 milliards de dollars, devenant le plus grand marché de la région. Les caractéristiques de son marché des cryptomonnaies résident dans l'adoption généralisée à la base qui comble les lacunes structurelles du secteur financier traditionnel : les principaux moteurs incluent la demande de remises d'importantes communautés de migrants, les jeunes qui voient le trading de cryptomonnaies comme une source de revenus complémentaire, ainsi que l'impact d'outils de fintech tels que l'interface de paiement unifiée (UPI) et eRupi.

La Corée du Sud est le deuxième plus grand marché de la région, avec un mode de négociation des cryptomonnaies similaire à celui des actions, caractérisé par une forte liquidité, une grande spéculation et une tendance à la généralisation. Parallèlement, de nouvelles réglementations, telles que la "Loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels" de 2024, sont en train de remodeler les activités des principales bourses sud-coréennes.

Le Vietnam se classe au troisième rang, sa cryptomonnaie étant largement utilisée pour les remises, les jeux et les infrastructures de base quotidiennes. Le Pakistan présente quant à lui un quatrième modèle typique : sa population est jeune et priorise les appareils mobiles, avec 35 milliards de dollars de remises chaque année. Les stablecoins sont utilisés pour se couvrir contre l'inflation, et les freelances sont également rémunérés en cryptomonnaie, grâce aux signaux de régulation que le gouvernement a maintenant libérés plutôt que limités.

Dans les marchés plus petits, l'Australie prend des mesures pour mettre à jour son système de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT), nettoyer les licences des bourses de cryptomonnaies inactives et établir une réglementation plus claire pour poser les bases d'un marché plus mature. Les politiques de Singapour et de Hong Kong restent vigoureuses, et les autorités de régulation continuent de souligner que des normes strictes sont la manière de construire un centre d'actifs numériques.

Les changements réglementaires favorisent le développement des cryptomonnaies au Japon

Parmi les cinq principaux marchés de la région Asie-Pacifique, la croissance du Japon est la plus forte. Au cours des 12 mois se terminant en juin 2025, la valeur des transactions en chaîne a augmenté de 120 % par rapport à l'année précédente, dépassant l'Indonésie (103 %), la Corée du Sud (100 %), l'Inde (99 %) et le Vietnam (55 %). Ces dernières années, le marché japonais est resté relativement stable, et cette croissance est étroitement liée à plusieurs ajustements de politiques qui soutiendront la croissance du marché à long terme (y compris la réforme réglementaire qui intègre plus clairement les cryptomonnaies comme outils d'investissement, les modifications prévues du régime fiscal des cryptomonnaies, ainsi que l'approbation du premier émetteur de stablecoins adossés au yen).

En comparaison, la croissance de l'Inde, de la Corée du Sud et de l'Indonésie reflète une expansion continue, mais son extension est basée sur des références de marché déjà élevées, rendant ainsi le taux de croissance inférieur à celui du Japon ; tandis que la croissance plus faible de 55 % du Vietnam indique que son marché des cryptomonnaies est en train de mûrir, les cryptomonnaies étant profondément intégrées dans les activités de transfert d'argent et financières quotidiennes.

La croissance du Japon suit de près les avancées significatives réalisées par son secteur des cryptomonnaies. Pendant un certain temps, les restrictions réglementaires ont entravé l'inscription des stablecoins sur les bourses japonaises, mais cette situation est en train de changer. Au cours des 12 mois se terminant en juin 2025, la majorité des cryptomonnaies achetées en yen ont été principalement dirigées vers le XRP, avec un volume d'échanges en monnaie fiduciaire atteignant 21,7 milliards de dollars, suivi par le Bitcoin (9,6 milliards de dollars) et l'Ethereum (4 milliards de dollars). Parmi ceux-ci, le volume d'échanges du XRP domine, ce qui indique que les investisseurs pourraient parier sur l'utilité du XRP dans le monde réel, grâce à la coopération stratégique de Ripple avec SBI. En regardant vers l'avenir, le marché surveillera de près l'acceptation des stablecoins tels que USDC et JPYC.

Le marché sud-coréen est propulsé par des traders professionnels et la croissance des stablecoins

Depuis décembre 2023, des bourses majeures en Corée du Sud comme Bithumb et Coinone ont commencé à ajouter des paires de trading USDT/KRW, avec un volume de transactions qui a explosé de plus de 50 % au début de 2025. Au cours des 12 mois jusqu'en juin 2025, les stablecoins achetés avec le won coréen ont atteint 59 milliards de dollars, ce qui indique une forte demande des traders pour les stablecoins, utilisés pour la liquidité, la couverture et une rotation plus rapide entre les actifs. La demande intérieure pour les stablecoins en Corée du Sud a des répercussions sur l'environnement politique, les législateurs et les régulateurs envisageant de mettre en place un cadre réglementaire pour les stablecoins soutenus par le won.

La discussion actuelle se concentre principalement sur les stablecoins émis par les banques et les institutions financières réglementées, mais il manque encore des discussions claires sur des aspects tels que la distribution, la cotation sur les échanges et le commerce sur le marché secondaire. Les activités liées aux stablecoins en Corée du Sud sont de loin en tête dans la région Asie-Pacifique, avec un volume de transactions en won sud-coréen d'environ 59 milliards de dollars, contre seulement 450 millions de dollars pour le baht thaïlandais, et les volumes pour d'autres monnaies comme la roupie indonésienne, le dollar australien et le dollar de Hong Kong sont encore plus faibles. Pour continuer à promouvoir l'adoption des stablecoins en Corée du Sud, la réglementation doit couvrir l'ensemble du cycle de vie, de l'émission à la distribution, à la circulation et à l'intégration des systèmes de règlement des paiements.

En revenant au sujet du volume des transactions sur la chaîne, le marché des cryptomonnaies en Corée du Sud montre une activité énorme dans la fourchette de valeur de 10 000 à 1 million de dollars, que l'on définit ici comme des activités de trading « professionnelles ». Près de la moitié des activités de transaction sur la chaîne en Corée du Sud proviennent de cette catégorie, bien au-dessus du niveau mondial. Cela reflète une culture de transactions actives parmi les utilisateurs dans les économies développées. Bien que jusqu'à présent, les réglementations aient limité la participation des entreprises et des acteurs institutionnels sur le marché coréen, le renforcement récent des mesures réglementaires est progressivement en train d'ouvrir la porte à la participation des entreprises, ce qui pourrait ajouter de la diversité au marché.

Les petits investisseurs se réfèrent à des transactions de moins de 10 000 dollars. Les professionnels se réfèrent à des transactions de 10 000 à 1 000 000 dollars. Les institutions se réfèrent à des transactions de plus de 1 000 000 dollars.

L'Inde se distingue dans l'indice grâce à sa force de base et institutionnelle

Cependant, le marché de la cryptographie en Inde est de loin le leader de la région Asie-Pacifique en termes de volume de transactions sur la chaîne et de classement de l'indice d'adoption mondiale en 2025. Cette année, il se classe premier dans tous les sous-indices, le marché de la cryptographie en Inde se développant rapidement et étant hautement complexe. Des organisations comme l'Association Web3 de l'Inde promeuvent les cryptomonnaies comme un moyen sûr et légitime de transfert de valeur. Dans le même temps, l'application des cryptomonnaies dans la vie quotidienne est également très évidente, allant des jeunes étudiants essayant la blockchain et la programmation, à des communautés utilisant les cryptomonnaies pour obtenir de petites opportunités de revenus.

L'économie numérique plus large de l'Inde a jeté des bases solides pour cette croissance. L'écosystème fintech en plein essor du pays, l'utilisation généralisée de l'interface de paiement unifiée (UPI) et des innovations telles que l'eRupi témoignent de la capacité de l'Inde à adopter massivement les nouvelles technologies financières. Bien que les régulateurs et les autorités d'application de la loi travaillent ensemble pour établir un cadre clair et des mécanismes de supervision, cet élan indique que les cryptomonnaies deviennent une partie intégrante de l'avenir numérique de l'Inde.

Aujourd'hui, la région Asie-Pacifique est l'une des régions les plus actives au monde en matière d'adoption des cryptomonnaies, chaque pays ayant suivi des chemins radicalement différents mais tout aussi influents. De la position dominante de l'Inde, à la maturité spéculative de la Corée du Sud, en passant par l'acceptation du XRP au Japon et les expérimentations sur les marchés plus petits, la région Asie-Pacifique met en évidence l'adaptabilité des cryptomonnaies dans des contextes économiques et culturels variés. Cette diversité stimule non seulement l'adoption, mais fait également de la région Asie-Pacifique un indicateur clé pour le développement futur des applications de cryptomonnaies dans le monde entier.

Articles connexes : Comment développer le marché des cryptomonnaies en Asie ? Une analyse des différences entre les pays asiatiques, des comportements des utilisateurs et des caractéristiques du marché.