RUNE Token

RUNE é o token nativo do ecossistema THORChain, desempenhando um papel crucial em sua funcionalidade e governança. Sua tokenomics é projetada para apoiar a rede de liquidez descentralizada do protocolo, equilibrando segurança, utilidade e incentivos.

• RUNE é usado na blockchain THORChain para taxas de transação e pelos Provedores de Liquidez (LPs) para fornecer liquidez, ajudando a obter rendimento através de taxas.
• Os operadores de nós, ou Thornodes, vinculam RUNE para garantir a rede e assinar transações.
• O RUNE serve como um ativo de governança on-chain, influenciando decisões como prioridade de nó, listagem de ativos e integrações de cadeia.

• Os participantes da rede, incluindo operadores de nós e LPs, recebem emissões e recompensas pagas em RUNE, contribuindo para a segurança e funcionalidade contínuas da rede.
• RUNE permite a cunhagem de ativos sintéticos para contas de poupança entre cadeias.

Tipos de Tokens RUNE

• BNB.RUNE e ETH.RUNE: Essas versões envolvidas de RUNE, baseadas na Binance e Ethereum, respectivamente, estão programadas para serem eliminadas. Atualmente, elas carecem de funcionalidades como provisão de liquidez e garantia de segurança de rede.
• THOR.RUNE (Rune Nativo): Somente o RUNE nativo é usado no THORChain, e ele deve ser atualizado das versões baseadas em BNB/ETH para uso produtivo no ecossistema.

Detalhes da Tokenomics

• Fornecimento Máximo: O fornecimento total de tokens RUNE é limitado a 500 milhões.

• Distribuição:Uma parte significativa do fornecimento (44.1%) é alocada para recompensas do ecossistema, garantindo alinhamento de incentivos de longo prazo entre os participantes.

Impacto de mercado do RUNE

O papel do RUNE no ecossistema da THORChain, incluindo sua funcionalidade como um ativo de liquidação e seu envolvimento na governança, o torna uma parte crucial da operação do protocolo. Sua estrutura tokenomics é projetada para incentivar a participação ativa, a segurança da rede e a governança descentralizada, que são vitais para a saúde e o sucesso do protocolo. A transição gradual dos tokens RUNE envolvidos (BNB.RUNE e ETH.RUNE) para o THOR.RUNE nativo é uma jogada estratégica para otimizar a utilidade do token dentro do ecossistema THORChain. Essa transição destaca a ênfase em tornar o RUNE nativo o token central do ecossistema, aumentando sua eficácia e simplificando as interações do usuário.

A implementação do RUNE como um token de utilidade e governança reflete uma tendência mais ampla em finanças descentralizadas (DeFi) de tokens servindo a vários papéis dentro de seus respectivos ecossistemas. Essa multifuncionalidade é uma característica chave de projetos DeFi bem-sucedidos, demonstrando a natureza versátil da tecnologia blockchain na criação de sistemas financeiros abrangentes e centrados no usuário.

Pools de Liquidez, Troca e Geração de Rendimento

A Thorchain oferece um ambiente dinâmico para geração de liquidez, swap e rendimento, impulsionado principalmente por sua abordagem inovadora para gerenciar pools de liquidez e mecânica de swap.

Pools de Liquidez na Thorchain

As pools de liquidez na Thorchain são a base de seu mecanismo de negociação, permitindo que os usuários troquem ativos de forma transparente. Essas pools usam o modelo de Pool de Liquidez Contínua (CLP), uma variação do modelo tradicional XYK. O modelo CLP é projetado para ajustar as taxas com base na demanda de liquidez da pool, garantindo um custo justo para o impacto da transação na liquidez da pool. Este sistema é sensível às dinâmicas do mercado e incentiva negociações mais equilibradas e eficientes.

Em termos práticos, quando um usuário contribui para um pool de liquidez, eles recebem unidades de pool proporcionais à sua contribuição, determinando sua parcela das recompensas do pool. Quanto mais significativa for a contribuição deles em relação ao pool, maior será o potencial de rendimento das taxas de transação. Isso incentiva tanto a participação quanto a estabilidade dentro de cada pool.

Mecânica e Taxas de Troca

A funcionalidade de troca da Thorchain é aprimorada pelo Modelo de Taxa Baseada em Deslizamento, que varia as taxas de transação com base na demanda de liquidez na pool. Esse modelo precifica efetivamente as negociações de acordo com seu impacto na pool, penalizando negociações grandes e apressadas que poderiam desestabilizar a pool, enquanto recompensa a paciência com taxas mais baixas.

Existem duas estratégias-chave de troca na Thorchain: otimizada para tempo e otimizada para preço. As trocas otimizadas para tempo são executadas rapidamente, independentemente do custo, enquanto as trocas otimizadas para preço visam obter o melhor preço possível, mesmo que leve mais tempo. Essa flexibilidade permite aos usuários escolher uma estratégia que melhor atenda às suas necessidades, seja priorizando a velocidade ou a eficiência de custos.

Geração de rendimento

A geração de rendimento no Thorchain está intimamente ligada à participação em pools de liquidez. Ao contribuir para essas pools, os usuários ganham uma parte das taxas de transação geradas a partir das negociações dentro da pool. O rendimento é proporcional à participação do usuário na pool, criando uma oportunidade de renda passiva por meio do staking de ativos. Além disso, o sistema do Thorchain é projetado para ser transparente e acessível, permitindo que os usuários acompanhem facilmente seus ativos staked e os retornos de rendimento. Essa transparência é crucial para construir confiança no sistema e incentivar uma participação mais ampla.