Satu lagi raksasa enkripsi menyerang IPO, Kraken mengajukan permohonan dengan valuasi 20 miliar dolar AS

Penulis: Chloe, ChainCatcher

Pada 19 November, bursa cryptocurrency terkenal Kraken secara resmi mengajukan draf pernyataan pendaftaran S-1 secara rahasia kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS, berencana untuk menerbitkan saham biasa, jumlah saham dan kisaran harga penerbitan belum ditentukan, penawaran umum perdana ini diperkirakan akan dilakukan setelah prosedur pemeriksaan selesai oleh SEC AS, waktu spesifik tergantung pada kondisi pasar dan faktor lainnya.

Satu hari sebelum perusahaan mengajukan formulir S-1, Kraken juga mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan tahap dua sebesar 800 juta dolar, dengan valuasi mencapai 20 miliar dolar.

Sebelum mendorong IPO, Kraken telah melakukan sejumlah langkah ekspansi global. Bulan lalu, Kraken mengumumkan akuisisi pasar kontrak yang ditunjuk oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) dengan harga sekitar 100 juta dolar, yang tidak hanya memperluas peta kepatuhan Kraken, tetapi juga bertujuan untuk memperkuat persiapan IPO-nya. Pengajuan ini merupakan bukti kepercayaan Kraken terhadap waktu pasar.

setelah menyelesaikan pendanaan sebesar 800 juta dolar akan memperdalam pengaturan global

Dalam beberapa tahun terakhir, Kraken telah memperluas ke berbagai pasar global, menawarkan lebih dari 450 jenis perdagangan aset digital, berjangka tradisional, saham, ETF, dan berbagai dukungan mata uang fiat. Garis produk mereka mencakup Kraken App, Kraken Pro, Kraken Institutional, dan lainnya, yang mencakup kebutuhan pengguna ritel dan institusi.

Menurut laporan keuangan Q3 Kraken, pendapatan pada kuartal ketiga mencapai 648 juta dolar AS, meningkat 47% dibandingkan kuartal sebelumnya; EBITDA meningkat 124%, dengan margin keuntungan mencapai 27,6%; volume perdagangan di platform mencapai 561,9 miliar dolar AS, meningkat 23%; total aset mencapai 59,3 miliar dolar AS, meningkat 34%. Kinerja yang kuat ini menyediakan dasar untuk pendanaan dan IPO mereka.

Merefleksikan rincian pendanaan ini, penggalangan dana sebesar 800 juta dolar AS dari Kraken dilakukan dalam dua tahap. Tahap pertama dipimpin oleh investor institusi, termasuk lembaga terkemuka seperti Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management, dan Tribe Capital, serta dukungan keuangan dari kantor keluarga Arjun Sethi, co-CEO Kraken, dengan valuasi sebesar 15 miliar dolar AS. Tahap kedua adalah investasi strategis sebesar 200 juta dolar AS dari Citadel Securities, dengan valuasi sebesar 20 miliar dolar AS.

Sementara itu, putaran pendanaan ini meningkatkan valuasi Kraken menjadi 20 miliar dolar AS. Sebagai perbandingan, saat ini nilai pasar publik Coinabse adalah 69,4 miliar dolar AS, dengan pendapatan kuartal ketiga tiga kali lipat dari Kraken, sedangkan valuasi pendanaan Ripple bulan lalu adalah 40 miliar dolar AS.

Menurut laporan resmi, Kraken berencana menggunakan dana pendanaan ini untuk memperluas operasi global, dengan rencana memasuki pasar baru yang sedang berkembang di Amerika Latin, Asia-Pasifik, dan Eropa, Timur Tengah, serta Afrika, sambil memperluas produk ke produk di luar cryptocurrency.

Dalam beberapa bulan terakhir, Kraken telah mengintegrasikan perdagangan berjangka AS (melalui akuisisi NinjaTrader), meluncurkan perdagangan saham dan saham tokenisasi, serta aplikasi pembayaran global, tabungan, dan investasi KRAK, dengan tujuan untuk sepenuhnya mengalihkan lini produk keuangan tradisional ke dalam blockchain.

Polymarket memprediksi Kraken akan menyelesaikan IPO pada akhir Maret tahun depan

Kemarin Kraken mengajukan draft formulir S-1 ke SEC melalui Payward Inc., mengusulkan penawaran umum saham biasa. Meskipun jumlah saham dan rentang harga belum ditentukan, pengajuan rahasia ini memungkinkan perusahaan untuk melakukan persiapan dan peninjauan internal tanpa segera mengungkapkan detail, diharapkan IPO akan dilakukan setelah SEC menyelesaikan peninjauan, tergantung pada kondisi pasar.

Kraken telah lama berniat untuk go public. Pada awal tahun 2021, salah satu pendiri Jesse Powell mengungkapkan bahwa tujuan Kraken adalah untuk上市 pada awal tahun 2022. Meskipun pesaing utama Coinbase telah上市 empat tahun yang lalu, Kraken belum mengambil langkah nyata. Pengajuan ini menunjukkan kepercayaan Kraken pada waktu pasar, terutama di tengah perbaikan lingkungan regulasi.

Di X, @baeko_02 membagikan data pasar prediksi Polymarket, merujuk pada sejarah, Bullish akan go public 2 bulan setelah mengajukan dokumen IPO, Gemini sekitar 6 bulan, sementara pasar memperkirakan bahwa IPO Kraken akan menjadi acara fokus di awal tahun 2026.

Menurut data terbaru Polymarket, para trader memperkirakan bahwa peluang Kraken untuk menyelesaikan IPO pada 31 Desember tahun ini hanya 4%, sementara pada 31 Maret 2026 adalah 69%, yang mencerminkan konsensus pasar tentang jadwal IPO Kraken.