Les législateurs japonais envisagent une taxation distincte pour les dérivés de trading de crypto-monnaies et l'activité ETF

• La réforme fiscale au Japon pourrait orienter les gains en crypto vers un traitement séparé pour le trading et les ETF d’ici 2026 dans le cadre d’une nouvelle politique.

• Les pertes en crypto pourraient être reportées sur trois ans tout en restant distinctes des profits en actions selon les règles fiscales japonaises.

• Les revenus issus du staking et des NFT pourraient rester sous le régime de l’imposition générale alors que les législateurs restreignent le champ de la réforme fiscale sur les crypto-monnaies.

La coalition au pouvoir au Japon a publié un plan de réforme fiscale pour 2026 qui indique un changement dans la politique de taxation des crypto-monnaies. La proposition a été émise par le Parti Libéral-Démocrate et le Parti de l’Innovation du Japon, selon CoinPost.

La réforme fiscale pour l’année fiscale 2026 du Japon propose une taxation séparée pour les activités de trading de crypto-monnaies, apportant plus de clarté dans la fiscalité crypto. Le Japon fait un grand pas en avant en introduisant une réforme globale…. @CosmicMetaX #Crypto

— Cosmic Meta Digital (@CosmicMetaX) 27 décembre 2025

Le document s’éloigne du traitement des crypto-actifs uniquement comme des instruments spéculatifs. Au lieu de cela, il positionne les actifs numériques comme des produits financiers liés à une activité d’investissement à long terme. Ce changement reflète une évolution des vues sur le rôle des crypto-monnaies dans les marchés financiers japonais.

La classification des crypto-monnaies évolue vers une intégration au marché des capitaux

Le plan explore la possibilité de classer les crypto-actifs aux côtés des actions et des fonds d’investissement dans le cadre fiscal japonais. Cette approche rapprocherait les actifs numériques des produits financiers traditionnels. Les décideurs semblent associer la possession de crypto à des stratégies structurées de constitution de patrimoine. Cela marque une rupture avec les règles actuelles qui considèrent la majorité des revenus crypto comme des gains divers. Cependant, le plan n’introduit pas de changements juridiques immédiats.

Le document indique également un changement plus large dans le ton réglementaire envers les marchés crypto. Les cadres précédents insistaient sur la volatilité et les risques de trading spéculatif. La nouvelle approche met en avant la participation financière et la pertinence pour le marché des capitaux. Les législateurs devront encore adopter une législation détaillée pour mettre en œuvre ces idées. Les définitions d’actifs et les critères d’éligibilité restent à déterminer.

La taxation séparée vise le trading et les instruments de marché

Le plan de réforme envisage d’appliquer une taxation séparée à certaines activités liées aux crypto-monnaies. Cela inclut les gains issus du trading spot et des transactions de dérivés. Les fonds négociés en bourse liés aux crypto-monnaies entrent également dans le champ proposé. Si adopté, ces gains ne seraient plus soumis à l’impôt progressif sur le revenu. Au lieu de cela, ils pourraient bénéficier d’un traitement similaire à celui des actions et du trading de devises étrangères.

Cependant, la proposition n’applique pas une taxation séparée à tous les types de revenus crypto. Les récompenses de staking et de prêt ne sont pas clairement incluses dans le plan. Ces gains proviennent de la détention d’actifs plutôt que de l’appréciation du prix. En conséquence, ils pourraient rester soumis aux règles générales d’imposition sur le revenu. Une législation future devrait clarifier ces catégories de revenus.

Les règles de report de pertes s’alignent sur celles des actifs traditionnels

Le plan propose également des modifications dans le traitement fiscal des pertes crypto. Il suggère de permettre le report des pertes jusqu’à trois ans sur les transactions crypto éligibles. Cette structure reprend les règles existantes pour le trading d’actions et de devises étrangères. Les investisseurs pourraient compenser leurs gains futurs en crypto avec leurs pertes passées. Ce changement réduirait les différences entre crypto et marchés traditionnels.

Par ailleurs, la réforme évite une compensation large entre actifs. Les pertes issues du trading crypto ne pourraient pas compenser les profits issus des actions ou autres actifs. Les catégories de revenus resteraient strictement séparées selon le système fiscal. Cette structure préserve les frontières existantes dans le cadre fiscal japonais. Les régulateurs semblent privilégier une harmonisation progressive plutôt qu’une intégration totale.