Sélection des actualités Gate Web3 | 3 décembre : Jupiter publie les détails de l’ICO HumidiFi ; le président de la SEC réhabilite les cryptomonnaies

Au milieu de la masse d’informations complexes du marché, qu’est-ce qui est essentiel ? La « Sélection d’actualités Gate Web3 » vise à vous offrir l’essentiel. Chaque jour, nous sélectionnons les informations clés du marché crypto mondial pour vous permettre de saisir rapidement les tendances centrales, gagner du temps et anticiper les opportunités.

1. Jupiter publie les modalités de l’ICO du jeton WET de HumidiFi

Selon l’annonce officielle, la dark pool DEX HumidiFi lancera son ICO sur Jupiter le 3 décembre, en mode « premier arrivé, premier servi ». L’organisation de la vente est la suivante : la phase 1 s’adresse à la Wetlist (utilisateurs et communauté HumidiFi), avec une allocation de 60 millions de WET (soit 6 % de l’offre totale), au prix unitaire de 0,5 USDC (correspondant à une FDV de 50 millions de dollars), du 3 décembre 10h00 au 22h00 (EST).

La phase 2 est réservée aux stakers de JUP, avec une allocation de 20 millions de WET (2 % de l’offre totale), au prix unitaire de 0,50 USDC (FDV de 50 millions de dollars), du 3 décembre 22h00 au 4 décembre 10h00 (EST). Les droits sont attribués selon le montant pondéré des JUP stakés depuis juillet de cette année, avec des limites d’achat de 200 à 10 000 USDC.

La phase 3 est une vente publique, avec une allocation de 20 millions de WET (2 % de l’offre totale), au prix unitaire de 0,69 USDC (FDV de 69 millions de dollars), du 4 décembre 10h00 au 22h00 (EST), avec un plafond d’achat individuel de 1 000 USDC. Toutes les phases sont en sursouscription, premier arrivé, premier servi, jusqu’à épuisement. Le jeton et la liquidité seront listés peu après la fin de la vente (date précise à confirmer). Les utilisateurs peuvent vérifier leur éligibilité sur le site officiel Jupiter DTF.

2. Le cours d’une société minière crypto soutenue par la famille Trump divisé par deux en 30 minutes

Selon Bloomberg, la récente correction du prix du Bitcoin ces dernières semaines impacte les segments spéculatifs du marché crypto. La dernière victime est American Bitcoin Corp (ABTC). Fondée notamment par Eric Trump, fils de Donald Trump, cette société minière a vu son cours de bourse s’effondrer de plus de moitié en moins de 30 minutes mardi, malgré plusieurs suspensions de cotation dues à une forte volatilité. L’action a chuté jusqu’à 51 %. Selon les cotations, American Bitcoin s’échange actuellement à 2,07 $, soit une baisse de 42,18 %.

3. Le président de la SEC : la « résistance » des États-Unis aux cryptos a « duré trop longtemps »

Interviewé par CNBC, Paul Atkins, président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, a déclaré que la « résistance » du pays à l’égard des cryptomonnaies avait « duré trop longtemps ».

4. Le CME lance un indice de volatilité Bitcoin

Le Chicago Mercantile Exchange Group (CME) lance une série d’indices de référence pour les cryptomonnaies, dont un indice de volatilité Bitcoin, afin de fournir aux investisseurs institutionnels des données standardisées de prix et de volatilité. Ces nouveaux indices couvrent le Bitcoin, l’Ethereum, Solana et XRP, et servent de référence pour la tarification des options, la gestion des risques et les stratégies de volatilité.

5. Bloomberg : les actifs crypto promus par la famille Trump chutent de plus de 90 %, bien plus que le marché

Selon Bloomberg, les projets crypto promus par la famille Trump subissent de lourdes pertes, bien supérieures à celles du Bitcoin ou d’autres actifs majeurs. Mardi, la société minière American Bitcoin, cofondée par Eric Trump, a plongé de 50 % en une seule séance, et affiche une baisse totale de 75 % depuis ses sommets.

Le jeton WLFI de World Liberty Financial, cofondé par le président Trump et son fils, a chuté de 51 % depuis son sommet début septembre ; Alt5 Sigma, promu par le fils Trump, a dégringolé d’environ 75 % ; les memecoins nommés d’après le président et son épouse Melania ont chuté respectivement d’environ 90 % et 99 % depuis leur pic de janvier. À titre de comparaison, le Bitcoin n’a reculé que d’environ 25 % sur la même période.

Hilary Allen, professeure de droit à l’American University, souligne que la forte dépréciation des projets crypto lancés par la famille Trump n’a pas apporté la légitimité attendue au secteur. L’effondrement de ces projets a réduit la fortune de la famille Trump de plus d’un milliard de dollars et a ébranlé la confiance du marché envers les actifs crypto et la figure présidentielle.

6. Stable lance le modèle économique de son jeton : 40 % de l’offre pour l’écosystème et la communauté

Stable a annoncé sur X la mise en ligne du modèle économique de son jeton STABLE, avec une offre totale fixe de 100 milliards de jetons, non utilisée comme frais de gas. La répartition est la suivante :

Distribution initiale (Genesis Distribution) : 10 % de l’offre totale, pour soutenir la liquidité initiale, l’activation communautaire, les activités de l’écosystème et la distribution stratégique ;

Écosystème et communauté : 40 % de l’offre totale, alloués au financement des développeurs, programmes de liquidité, partenariats, initiatives communautaires et développement de l’écosystème ;

Équipe : 25 % de l’offre totale, pour l’équipe fondatrice, les ingénieurs, chercheurs et contributeurs ;

Investisseurs et conseillers : 25 % de l’offre totale, pour les investisseurs stratégiques et conseillers soutenant le développement du réseau, les infrastructures et la promotion.

7. La cofondatrice de Kalshi, Lopes Lara, devient la plus jeune femme milliardaire autodidacte au monde

D’après Forbes, Lopes Lara, âgée de 29 ans, vient de devenir la plus jeune femme milliardaire autodidacte au monde, dépassant Lucy Guo, 31 ans, cofondatrice de Scale AI, qui avait remporté ce titre en avril dernier. Forbes rapporte que Lopes Lara et l’autre cofondateur de Kalshi, Mansour, ont grandi au Liban et se sont rencontrés au MIT. Ils faisaient partie du même cercle d’étudiants internationaux, suivaient des cours similaires et avaient tous deux une majeure en informatique. En 2018, ils ont effectué un stage chez Five Rings Capital à New York, renforçant leurs liens. Un soir, en rentrant dans leur appartement d’étudiants du quartier financier, ils ont eu l’idée de créer un marché prédictif.

Auparavant, Kalshi a bouclé un tour de financement d’un milliard de dollars, valorisant la société à 11 milliards de dollars. Ce tour a été mené par Paradigm, avec la participation de Sequoia Capital, a16z et Y Combinator.

8. La SEC bloque les ETF crypto à effet de levier x3 et x5, exigeant la modification ou le retrait des demandes

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a récemment pris des mesures contre les ETF crypto à effet de levier, bloquant officiellement plusieurs demandes pour des produits à levier x3 et x5, et demandant aux émetteurs de modifier radicalement leurs stratégies ou de retirer leur dossier, suscitant une large attention sur le marché. Cette action ne concerne pas seulement les actifs cryptos, mais s’étend également aux ETF à effet de levier liés à des actions à bêta élevé.

Eric Balchunas, analyste ETF chez Bloomberg, indique que la SEC considère que ces produits tentent de contourner les limites strictes de VaR (valeur à risque) via des failles réglementaires. Selon la règle 18f-4, l’exposition au risque d’un fonds ne doit pas dépasser 200 % du benchmark, ce qui limite généralement l’effet de levier à x2. La SEC souligne que les produits dépassant x2 peuvent entraîner des liquidations fréquentes et une forte volatilité, et ne répondent donc pas aux exigences de gestion du risque.

Les sociétés visées incluent Direxion, qui a déposé plusieurs demandes d’ETF à effet de levier liés aux cryptos, aux actions technologiques et aux titres à forte volatilité. Les régulateurs précisent que cette notification s’applique aussi aux ETF à levier sur actions individuelles et secteurs spécifiques.

Cette prise de position de la SEC intervient alors que les demandes d’ETF à effet de levier explosent. Depuis octobre, VolShares a déposé des demandes pour des ETF crypto à levier x5 sur SOL, ETH, XRP, et GraniteShares a fait de même pour un ETF x3 sur XRP. Pendant les confinements, les enregistrements de produits à fort levier ont également grimpé en flèche.

Cependant, les risques élevés liés à ces produits sont déjà apparents dans le secteur. Brian Armour, analyste chez Morningstar, souligne que plus de la moitié des ETF à effet de levier lancés ces trois dernières années ont été contraints de fermer, preuve de la faible tolérance du marché à la volatilité. Selon lui, même si la SEC s’est montrée plus ouverte ces dernières années, les ETF single-stock à effet de levier x5 dépassent le seuil de risque acceptable et pourraient entraîner un durcissement réglementaire.

Alors que le président de la SEC, Paul Atkins, annonce de futures règles innovantes d’exemption, le marché reste attentif à la tendance de régulation des produits financiers crypto. Mais ce blocage envoie un signal clair : les ETF crypto à fort levier feront l’objet d’un examen réglementaire plus strict et ont très peu de chances d’être approuvés à court terme.

9. Le CEO de MicroStrategy : envisage une activité de prêt de bitcoins, aucun plan de vente

Selon Bloomberg, Phong Le, CEO de MicroStrategy Inc., a déclaré que la société envisage de prêter une partie de ses bitcoins, précisant que lorsque les entreprises de la finance traditionnelle entreront sur ce marché et que nous aurons différents contreparties, le prêt de bitcoins sera une option que nous considérerons, et je pense que nous y serons très favorables.

10. Glassnode : la baisse de 18 % du Bitcoin ne signifie pas un hiver crypto, les fonds institutionnels et ETF soutiennent le marché

Au cours des trois derniers mois, le Bitcoin a reculé d’environ 18 %, suscitant des inquiétudes sur un « hiver crypto ». Mardi, les actions des sociétés américaines de bitcoins ont chuté d’environ 40 %, provoquant la panique chez certains investisseurs. Cependant, le dernier rapport de Glassnode et Fasanara Digital indique que les indicateurs de structure du marché montrent qu’il s’agit d’un ajustement cyclique classique plutôt que d’une récession profonde.

Le rapport souligne que depuis le point bas du cycle de 2022, plus de 732 milliards de dollars de nouveaux capitaux ont afflué vers le Bitcoin, portant la capitalisation réalisée à environ 1 100 milliards de dollars, avec un prix spot passant de 16 000 $ à environ 126 000 $. La capitalisation réalisée, généralement la première à se contracter lors des périodes de « crypto hiver », ne montre pour l’instant aucune réduction significative. Parallèlement, la volatilité réalisée sur un an est passée de 84 % à environ 43 %, signe d’une meilleure liquidité, d’une forte activité sur les ETF et les produits dérivés à marge cash, ce qui limite la volatilité des prix.

L’activité des ETF ne correspond pas non plus à un schéma hivernal traditionnel. Actuellement, les ETF spot détiennent environ 1,36 million de bitcoins, soit 6,9 % de l’offre en circulation, et représentent depuis leur lancement environ 5,2 % des flux nets entrants. Lors des « hivers » précédents, les flux ETF étaient généralement négatifs sur une longue période, ce qui n’est pas le cas aujourd’hui. Le secteur minier affiche également de bonnes performances : l’ETF minier Bitcoin de CoinShares a progressé de plus de 35 % pendant la correction, preuve que les problèmes de certaines entreprises ne signifient pas une faiblesse généralisée du secteur.

Le rapport souligne que ce repli ressemble davantage à un ajustement normal de milieu de cycle, similaire à ceux de 2017, 2020 et 2023, généralement lié à une baisse de l’effet de levier ou à un resserrement macro-économique, souvent accompagné d’événements de deleveraging à court terme. Le prix du Bitcoin reste proche de son sommet annuel de 124 000 $, loin du point bas de 76 000 $, ce qui suggère que le marché n’est pas en situation hivernale classique.

Glassnode conclut que le plafond record du volume réalisé, la baisse de la volatilité et la demande soutenue des ETF montrent que le marché est en phase de consolidation et de solidité, et non aux prémices d’un hiver crypto. Le soutien des capitaux institutionnels et des ETF renforce la résilience à long terme du Bitcoin. (CoinDesk)