Le gourou de la finance Raoul Pal partage une stratégie d'investissement pour faire face à la baisse actuelle du marché crypto

Alors que les investisseurs sont secoués par la baisse persistante du marché des cryptomonnaies, l’expert financier Raoul Pal a donné son avis et partagé sa stratégie préférée pour naviguer dans cet environnement.

Selon Pal, son approche consiste à continuer d’ajouter à ses positions tout au long de la phase de vente, tout en acceptant la probabilité de fortes variations de performance, comme il l’a expliqué dans un post sur X le 21 novembre.

Le vétéran de la finance présente cela comme une stratégie à long terme, sur plusieurs années, conçue pour tirer profit des profondes distorsions de marché, tout en soulignant que chaque investisseur a des circonstances et des horizons de temps différents.

« L’action des prix actuelle ne montre aucun signe de ralentissement même si nous sommes massivement survendus, mais ayant déjà vécu de grands événements de dé-risque rapide sur de nombreux marchés, cela aussi finira par passer. Ma stratégie est d’ajouter lors de ces phases de vente, mais je suis à l’aise avec de grandes fluctuations du P&L dans une tendance de fond sur plusieurs années, comme je l’ai expliqué à de nombreuses reprises, mais chacun a ses propres circonstances et horizons de temps », a déclaré Pal.

« L’action des prix actuelle ne montre aucun signe de ralentissement même si nous sommes massivement survendus, mais ayant déjà vécu de grands événements de dé-risque rapide sur de nombreux marchés, cela aussi finira par passer. Ma stratégie est d’ajouter lors de ces phases de vente, mais je suis à l’aise avec de grandes fluctuations du P&L dans une tendance de fond sur plusieurs années, comme je l’ai expliqué à de nombreuses reprises, mais chacun a ses propres circonstances et horizons de temps », a déclaré Pal.

La conviction de Pal dans cette méthode vient de ce qu’il considère comme des schémas familiers dans la baisse actuelle. Il décrit le marché d’aujourd’hui comme particulièrement intense, alimenté par des liquidations rapides de positions et une liquidité qui s’amenuise, alors que des inquiétudes circulent concernant l’affaiblissement des bilans des teneurs de marché.

Cet environnement, note-t-il, ressemble fortement à des chocs passés qui semblaient alarmants au départ mais qui se sont ensuite inversés avec autant de force.

Leçons des crashs passés

Pour illustrer cela, il revient sur 2021, lorsqu’une correction de quatre semaines a fait chuter (BTC) de plus de moitié et a entraîné Ethereum (ETH) et Solana (SOL) encore plus bas, avant que les trois ne rebondissent fortement pour atteindre de nouveaux sommets.

Les cycles précédents montrent une dynamique similaire, notamment un effondrement de 72 % entre 2019 et 2020 pendant la pandémie et une série de fortes corrections du Bitcoin entre 2016 et 2017 qui ont à plusieurs reprises secoué le marché avant que la tendance haussière ne reprenne.

Crypto performance passée du marché. Source : Raoul Pal Performance passée du marché crypto. Source : Raoul Pal De plus, les cryptomonnaies alternatives ont systématiquement enregistré des pertes plus importantes lors de ces phases, reflétant un schéma qui, selon lui, se reproduit aujourd’hui.

Bien que l’action des prix actuelle montre peu de signes d’accalmie et que le marché semble fortement survendu, Pal soutient que le contexte macroéconomique général reste favorable. Pour lui, la turbulence actuelle s’inscrit dans la longue histoire des événements de dé-risque rapide qui finissent par céder la place à un regain de vigueur.

Alors que les traders font face à des baisses marquées et à une incertitude exacerbée par des rumeurs plutôt que par des faits négatifs concrets, il suggère que s’éloigner des écrans et se déconnecter temporairement peut aider à retrouver de la clarté.

Malgré l’inconfort, il estime que ces périodes, bien que douloureuses, ne sont pas hors norme dans les cycles de long terme de la crypto.

Image en une via Shutterstock

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