Actualités XRP : des institutions se retirent discrètement, des millions retirés d'ETP suggèrent des signes avant-coureurs d'un effondrement ?

La semaine dernière, en raison de l'incertitude générale sur le marché des Cryptoactifs, les investisseurs ont retiré des millions de dollars des ETP XRP. Selon CoinShares, le total des sorties de fonds des ETP de Cryptoactifs a atteint 2 milliards de dollars, établissant un record de sorties hebdomadaires le plus élevé depuis février, avec les produits XRP subissant de lourdes pertes. CoinShares estime que l'incertitude de la politique monétaire et le dumping par les Baleines de Cryptoactifs natifs sont les principales raisons du sentiment négatif récent.

20 milliards de dollars de désinvestissement, XRP ETP en première ligne

Selon CoinShares, les flux de capitaux sortants des ETP de cryptoactifs ont atteint 2 milliards de dollars, établissant un record de sortie hebdomadaire le plus élevé depuis février, avec les nouvelles concernant XRP devenant le point focal du marché, car les produits XRP ont subi un coup dur. Les ETP de Bitcoin et d'Ethereum ont été les premiers à subir des sorties de capitaux, avec des montants de rachat atteignant respectivement 1,4 milliard de dollars et 689 millions de dollars. Bien que le rapport de CoinShares n'ait pas précisé le montant des sorties spécifiques des ETP XRP, en tant que troisième plus grand cryptoactif, les produits XRP font également face à une pression significative de rachat.

James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, attribue les sorties de fonds à deux facteurs clés. D'abord, l'incertitude de la politique monétaire. Après la dernière réunion du Comité de l'open market fédéral (FOMC), le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné que la troisième baisse des taux en décembre n'était pas une certitude. Cela a poussé les analystes à réviser leurs attentes et a provoqué un ajustement plus large du marché.

Le marché s'attendait initialement à ce que la Réserve fédérale effectue trois baisses de taux en 2025, fournissant un soutien à la liquidité pour les actifs risqués. Cependant, les déclarations agressives de Powell ont brisé cette attente, obligeant les investisseurs à réévaluer le rapport risque-rendement des actifs cryptographiques. Dans un environnement d'incertitude accrue, les investisseurs institutionnels ont tendance à réduire leur exposition aux actifs à forte volatilité, privilégiant la protection du capital plutôt que la recherche de rendements élevés.

Ensuite, il y a le dumping des Baleines de Cryptoactifs natifs. Les données en chaîne montrent que plusieurs adresses détenant une grande quantité de XRP ont effectué des opérations de réduction significatives au cours des dernières semaines. Ces Baleines ont souvent une compréhension plus approfondie du marché ou des informations internes, et leur comportement de vente a déclenché une réaction en chaîne, poussant les investisseurs ordinaires à commencer à se retirer, formant une spirale descendante auto-renforçante.

Distribution des flux de fonds ETP en chiffrement

États-Unis : représentant 97 % du total des sorties de fonds, atteignant 1,97 milliard de dollars.

Suisse : sortie de 39,9 millions de dollars

Suède : sortie de 21,3 millions de dollars

Hong Kong, Canada, Australie : un total de 23,9 millions de dollars américains ont été retirés.

Les flux de capitaux dominants sortants du marché américain montrent que les investisseurs institutionnels se retirent massivement des cryptoactifs. Ces investisseurs institutionnels sont souvent considérés comme de l'argent « intelligent », et leur retrait présage souvent que le marché pourrait faire face à un ajustement plus profond. Pour les nouvelles concernant XRP, ce changement de comportement institutionnel est le signal de risque le plus préoccupant.

XRP a chuté de 11% cette semaine, le triangle descendant suggère une rupture

(source : Trading View)

XRP a chuté de 3,6 % au cours des dernières 24 heures, tombant en dessous de la barre des 2,20 dollars, portant la baisse cumulative de cette semaine à 11 %. La formation récente d'un triangle descendant suggère une éventuelle rupture baissière, suscitant des inquiétudes quant à la possibilité que la correction ne soit pas encore terminée. Le triangle descendant est une formation classique de continuation baissière en analyse technique, caractérisée par des sommets de prix de plus en plus bas, tandis que les creux se stabilisent horizontalement près d'un certain niveau de support.

Le prix actuel oscille au-dessus du niveau de support de 2,10 dollars sur le graphique de 4 heures, ce niveau devenant une ligne de défense clé. Si XRP tombe en dessous de 2,10 dollars, il existe un risque de descendre à 1,77 dollars - soit une baisse potentielle de 16 % par rapport au niveau actuel. Ce prix cible est basé sur les règles de mesure du modèle de triangle descendant : la hauteur du modèle ajoutée au point de rupture, projetée vers le bas pour obtenir l'objectif technique.

Pourquoi le niveau de soutien de 2,10 dollars est-il si crucial ? D'un point de vue technique, ce niveau de prix est le point de convergence de plusieurs facteurs. Tout d'abord, c'est la ligne de soutien de la frontière inférieure du triangle descendant, et une rupture confirmerait la formation baissière. Deuxièmement, en examinant la distribution des volumes de transactions, il y a une quantité importante d'historique de transactions autour de 2,10 dollars, ce qui signifie que de nombreux investisseurs ont des coûts concentrés dans cette plage. Troisièmement, sur le plan psychologique, le seuil de 2 dollars a une signification symbolique importante, et une rupture pourrait déclencher une vente panique.

D'un point de vue du volume des transactions, si le prix tombe en dessous de 2,10 dollars avec un volume accru, cela confirmera la validité de la rupture, et la dynamique de baisse sera renforcée par la suite. En revanche, si le volume diminue lors de la rupture, cela pourrait n'être qu'une rupture technique ou une fausse rupture, et le prix pourrait rapidement récupérer ses pertes. Les traders doivent prêter une attention particulière aux variations de volume lors de la rupture, ce qui fournira des indications plus claires sur la direction à suivre.

Cependant, si XRP rebondit et franchit la ligne de tendance supérieure du triangle, les perspectives deviendront complètement haussières. Bien que le triangle descendant soit une formation baissière, une rupture à la baisse n'est pas inévitable. Si le prix franchit la ligne de tendance supérieure et que le volume augmente, cela formera une “formation baissière échouée”, ce retournement entraîne souvent une hausse plus violente, car de nombreux vendeurs à découvert sont contraints de racheter.

Vente des institutions ou réallocation stratégique

La question centrale soulevée par cette actualité XRP est la suivante : les investisseurs institutionnels sont-ils vraiment baissiers sur XRP, ou s'agit-il simplement d'un réajustement stratégique de leurs positions ? À en juger par l'ampleur des retraits de plusieurs millions de dollars, ce n'est pas un comportement de détail, mais une décision de niveau institutionnel. Les investisseurs institutionnels ne changent généralement pas facilement de position en raison de fluctuations à court terme ; leur retrait est souvent basé sur une réévaluation des fondamentaux ou de la structure du marché.

Une possibilité est que les investisseurs institutionnels aient perdu confiance dans les perspectives à long terme de XRP. Bien que le procès de Ripple contre la SEC soit terminé, les progrès de XRP en matière d'application réelle restent limités. Le réseau de paiements transfrontaliers de Ripple a établi des partenariats avec des centaines d'institutions financières, mais les cas d'utilisation à grande échelle de XRP en tant que monnaie de pont restent rares. Ce ralentissement de l'application pourrait amener les investisseurs institutionnels à douter de la valeur à long terme de XRP.

Une autre possibilité est que les investisseurs institutionnels réalisent des ajustements de gestion des risques. Dans un contexte d'incertitude macroéconomique croissante, les institutions pourraient temporairement réduire leur exposition à tous les cryptoactifs, et non seulement à XRP. Dans ce cas, le désinvestissement de XRP fait partie d'une stratégie générale d'aversion au risque, et non d'une perte de confiance dans XRP lui-même. Une fois que l'environnement macroéconomique se stabilisera, les fonds pourraient à nouveau affluer.

La troisième possibilité est que les investisseurs institutionnels passent des produits ETP à d'autres outils d'investissement en XRP. Par exemple, acheter directement du XRP au comptant sur les échanges ou constituer une position via des transactions de gré à gré. Bien que les produits ETP offrent de la commodité et une protection réglementaire, ils comportent également des frais de gestion et des limitations de liquidité. Les investisseurs institutionnels matures peuvent choisir des moyens de détention plus directs et moins coûteux.

2.10 bataille de vie ou de mort à 2,10 dollars et scénario de rebond

Le prix actuel oscille au-dessus du niveau de soutien de 2,10 dollars sur le graphique de 4 heures, ce niveau devenant une ligne de défense clé. Si XRP parvient à maintenir 2,10 dollars et commence à rebondir, l'impact des nouvelles concernant le retrait de millions de dollars d'XRP par les investisseurs de l'ETP XRP pourrait progressivement s'estomper. Les prévisions de prix pour XRP estiment toujours qu'une fois la panique du marché passée, le prix pourrait rebondir.

Les conditions de déclenchement du scénario de rebond incluent : une amélioration de l'environnement macroéconomique, la Réserve fédérale émettant des signaux de baisse des taux d'intérêt plus clairs ; des fondamentaux d'XRP montrant des nouvelles significatives, par exemple, des institutions financières majeures annonçant l'adoption d'XRP pour les paiements transfrontaliers ; sur le plan technique, XRP franchissant à la hausse la ligne de tendance supérieure d'un triangle descendant, accompagné d'une augmentation du volume des transactions. Ce n'est que lorsque ces conditions seront remplies une à une que la prévision de prix d'XRP pourra passer d'un sentiment baissier à un sentiment haussier.

Si XRP rebondit et franchit la ligne de tendance supérieure du triangle, les perspectives deviendront complètement haussières. Le premier objectif après la percée à la hausse est de 2,50 $, ce qui représente un niveau clé de résistance devenu support. Une nouvelle percée pourrait défier le seuil psychologique de 3,00 $, voire tester à nouveau le point haut d'octobre à 3,65 $. Cependant, ce scénario optimiste nécessite un regain de la propension au risque sur le marché dans son ensemble, ainsi que des catalyseurs spécifiques à XRP pour le soutenir.

Dans un contexte d'incertitude sur le marché, les investisseurs doivent rester prudents. Le retrait des fonds institutionnels et la formation d'un triangle descendant sont des signaux baissiers clairs, bien qu'ils ne signifient pas nécessairement que XRP va s'effondrer, ils rappellent aux investisseurs que le ratio risque-rendement actuel est devenu défavorable. Pour les investisseurs détenant XRP, 2,10 dollars est un niveau clé à surveiller de près, un passage en dessous déclencherait un ajustement plus profond. Pour les investisseurs en attente, attendre des signaux de retournement plus clairs pourrait être une stratégie plus prudente.

XRP fait face à un double chemin actuel

Scénario baissier : Si le soutien de 2,10 USD est franchi, le prochain objectif est de 1,77 USD, avec une baisse potentielle de 16 %.

Scénario haussier : Si le triangle descendant est franchi à la hausse, l'objectif est de 2,50-3,00 dollars, à confirmer avec le volume des transactions.

L'impact final de cette nouvelle sur XRP dépend du comportement des prix dans les prochains jours. La bataille des haussiers et baissiers à 2,10 dollars déterminera si XRP entre dans un ajustement baissier plus profond ou s'il ne subit qu'un ajustement sain dans un marché haussier.