Gate 研究院 : La principale raison de cette chute est le changement de main des investisseurs à long terme ｜ 1inch lance un nouveau protocole Aqua

marché des cryptomonnaies全景

• BTC (-3,19% | Prix actuel 91 788 USDT) : Au cours des 24 dernières heures, le prix du Bitcoin a rompu la tendance stabilisée à 95 000 dollars entre le 15 et le 17 novembre, chutant à un minimum de 91 212,9 dollars, avec une baisse accumulée de 14,2 % sur les 7 derniers jours. Le sentiment du marché est passé à “extrême peur”, l'RSI indiquant une survente, et les moyennes mobiles MA5, 10, 30 étant en configuration baissière. Les principales raisons de la chute actuelle du Bitcoin comprennent la panique des détenteurs à court terme qui vendent, l'apparition de signaux baissiers sur le plan technique et le changement de sentiment baissier sur le marché prévisionnel. Le marché prévisionnel indique que la probabilité de tomber en dessous de 90 000 dollars d'ici la fin décembre est passée de 8 % la semaine dernière à 22 %, les petits investisseurs et les traders à effet de levier ayant tendance à réagir de manière excessive aux changements du marché prévisionnel. À court terme, l'état de survente et les achats stratégiques pourraient stabiliser les prix autour de 90 000 dollars. Si le Bitcoin parvient à dépasser 95 000 dollars, cela pourrait aider à briser le schéma baissier actuel. Il est crucial de suivre le rapport sur l'emploi de vendredi ; si les données sont solides, cela pourrait renforcer le signal des responsables de la banque centrale de “retarder la baisse des taux”, ce qui pourrait encore freiner la reprise du marché des cryptomonnaies.
• ETH (-4,03 % | Prix actuel 3 006 USDT) : Au cours des 24 dernières heures, Ethereum a perdu pour la première fois le niveau de soutien clé de 3 000 dollars, avec un prix minimum tombant à 2 959,54 dollars. Actuellement, les moyennes mobiles MA5, 10 et 30 sont en configuration baissière, et l'RSI montre un état de survente, accélérant la dynamique baissière. Récemment, plusieurs traders réputés ayant des positions à effet de levier élevé ont été liquidés, entraînant une vente forcée d'ETH, ce qui a accru la volatilité du marché. À court terme, si le prix ne parvient pas à revenir à 3 100 dollars, la tendance baissière pourrait se prolonger jusqu'à environ 2 800 dollars.
• Altcoins : Au cours des 24 dernières heures, les altcoins ont montré une tendance générale à la baisse, avec XRP en baisse de 5,07 %, SOL en baisse de 5,58 % et DOGE en baisse de 5,33 %. L'indice saisonnier des altcoins est de 31, ce qui indique une préférence pour le risque encore relativement prudente.
• Macro : Le 17 novembre, l'indice S&P 500 a chuté de 0,92 %, se chiffrant à 6 672,41 points ; l'indice Dow Jones a baissé de 0,84 %, atteignant 46 590,24 points ; l'indice Nasdaq a également baissé de 0,84 %, s'établissant à 22 708,07 points. Au 18 novembre à 10h00 AM (UTC+8), le prix de l'or au comptant s'élève à 4 034 dollars l'once, en baisse de 0,39 % sur 24H.

Jetons populaires sur le marché des cryptomonnaies

ELIZAOS elizaOS (+18,00 %, capitalisation boursière 6 076,29 millions de dollars)

Selon les données du marché fournies par Gate, le prix du jeton ELIZAOS est actuellement de 0,007939 dollar, avec une hausse de 18,00 % au cours des 24 dernières heures. ElizaOS est un cadre d'agent open source de premier plan lancé par la communauté ai16z, qui prend en charge plus de 200 plugins natifs de chiffrement grâce à un fonctionnement modulaire et un système de mémoire. ElizaOS est en train de se développer progressivement en une plateforme scalable d'agent en tant que service, adaptée aux scénarios d'application sur chaîne et Web2.

Récemment, deux facteurs ont conjointement propulsé la hausse d'ELIZAOS : la migration d'ai16z vers ELIZAOS (au ratio 1:6) a été complétée sur les échanges majeurs, permettant des transferts inter-chaînes sans couture via le CCIP de Chainlink. L'incertitude liée à la migration ayant été éliminée, la liquidité s'est considérablement améliorée, attirant des flux de capitaux vers les portefeuilles multi-chaînes. De plus, un échange majeur a terminé l'airdrop d'ELIZAOS le 16 novembre, et les utilisateurs doivent réclamer leurs jetons dans les 24 heures ; les jetons non réclamés seront détruits. D'une part, les jetons détruits réduisent l'offre effective, d'autre part, les bénéficiaires ne peuvent pas vendre massivement dans les 24 heures, ce qui atténue temporairement la pression à la vente et crée une tension d'offre à court terme.

DUSK Réseau Dusk (+19,25 %, capitalisation boursière de 35,86 millions de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du jeton DUSK est de 0,07317 dollar, en hausse de 19,25 % au cours des 24 dernières heures. Dusk Network est un protocole de blockchain décentralisé qui offre des solutions de confidentialité et de transparence pour les paiements, la communication et le transfert de propriété d'actifs. Contrairement aux mécanismes de consensus tels que PoW / PoS, Dusk introduit un tout nouveau mécanisme de consensus axé sur la confidentialité : le protocole byzantin (SBA).

Le 14 novembre, Dusk a annoncé un partenariat avec Chainlink et la bourse néerlandaise NPEX pour adopter le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) et les services de flux de données de Chainlink. L'objectif est de mettre en chaîne plus de 200 millions d'euros de titres réglementés, réalisant ainsi une combinaison de conformité et d'efficacité de la blockchain. Cette intégration fait de DUSK un pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, attirant les investisseurs institutionnels. La tokenisation des titres améliore l'utilité de DUSK en tant que carburant de réseau et jeton de staking, la demande étant directement liée aux activités RWA.

ICP Internet Computer* (+14,96 %, capitalisation boursière 31,27 milliards de dollars)*

Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton ICP est de 5,707 dollars, en hausse de 14,96 % au cours des 24 dernières heures. Internet Computer est une blockchain cloud décentralisée capable d’héberger des applications, des sites web et des systèmes d'entreprise sécurisés et hautement résilients, tout en supportant des interactions multichaînes sans confiance. De plus, c’est un “cloud auto-rédigeant” : les utilisateurs n'ont qu'à donner des instructions par chat, et l'IA peut automatiquement créer des applications destinées au marché de masse.

La hausse de l'ICP est principalement due à un rebond technique. Le 17 novembre, l'indice RSI de l'ICP est entré dans la zone de survente, puis le prix a rebondi au niveau de support clé de 4,69 $, et a franchi la formation en coin descendant. L'histogramme MACD est passé de -0,19 à -0,10, indiquant un affaiblissement de la pression de vente. Actuellement, l'espace de hausse de l'ICP est d'environ 15-20%, soit dans la fourchette de 5,70 à 6,00 $.

Interprétation Alpha

La baisse actuelle est principalement due à la rotation des vieux baleines, tandis que l'afflux de nouvelles institutions reste fort.

Le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, a déclaré sur la plateforme X que le recul actuel du marché provient principalement d'un échange entre les détenteurs à long terme. Les premiers détenteurs de Bitcoin sont en train de vendre leurs jetons à des institutions financières traditionnelles, qui ont également tendance à conserver à long terme. Il avait déjà anticipé plus tôt cette année que le BTC était au sommet de sa phase, à l'époque en raison des ventes massives des « OG baleines ». Cependant, les ETF, les stratégies et divers nouveaux flux de capitaux continuent d'apporter une liquidité supplémentaire, et les flux de fonds sur la chaîne restent forts. Par conséquent, il estime que la structure actuelle du marché a changé.

La baisse actuelle des prix provient davantage de la réduction des positions par quelques vieux joueurs, ce qui a fait baisser le marché, plutôt que d'une détérioration des fondamentaux du marché, donc cela ne change pas la structure haussière à long terme. Aujourd'hui, les fonds souverains, les fonds de pension, les fonds multi-actifs et les départements financiers des entreprises construisent de plus grands canaux de liquidité. Avant que ces canaux de financement ne continuent d'affluer, la théorie des cycles traditionnels a échoué. À l'avenir, la capacité de soutien de Bitcoin sera plus forte, et le marché devrait continuer à afficher les caractéristiques d'un “marché haussier institutionnel”.

1inch a lancé un nouveau protocole Aqua, permettant à plusieurs stratégies DeFi de partager la même base de capital.

1inch a lancé un nouveau protocole de liquidité Aqua, introduisant une “couche de liquidité partagée”, permettant aux actifs d'un portefeuille d'être utilisés simultanément par plusieurs stratégies DeFi, sans être verrouillés dans des contrats intelligents spécifiques, préservant ainsi les droits de garde des actifs des utilisateurs. Pour les développeurs, Aqua propose un SDK, des bibliothèques et des documents, et une version de prévisualisation est déjà ouverte, avec un lancement complet du frontend prévu pour début 2026. 1inch propose également une incitation allant jusqu'à 100 000 dollars.

Ce protocole pourrait devenir une couche d'infrastructure pour le DeFi, offrant une utilisation des fonds plus flexible et efficace pour des stratégies hautement capitalistiques, tout en permettant aux utilisateurs de ne pas renoncer au droit de gérer leurs actifs de manière autonome. Comme les fonds ne sont pas verrouillés dans des pools de liquidité, les utilisateurs peuvent utiliser ces actifs pour fournir de la liquidité, participer aux votes de gouvernance ou agir en tant que garantie sur des plateformes de prêt. Les fournisseurs de liquidité peuvent autoriser leurs jetons à diverses stratégies (comme AMM, pools de stablecoins ou logique personnalisée), chaque stratégie accédant à ces actifs selon ses propres règles, mais les actifs restent dans le portefeuille de l'utilisateur. Cette conception améliore considérablement l'efficacité du capital et résout le problème de la fragmentation de la liquidité qui existe depuis longtemps dans le DeFi, permettant à un même fonds de jouer un rôle plus important.

Le Conseil des investissements du régime de pensions du Canada a acheté pour 80 millions de dollars de MSTR.

Le 17 novembre, le Conseil d'investissement des régimes de pensions du Canada (CPP) a acheté 393 322 actions (d'une valeur de 80 millions de dollars) de Strategy (MSTR).

L'augmentation des investissements de la pension canadienne dans MSTR montre que le chiffrement accélère son entrée dans le cadre de l'allocation d'actifs institutionnels traditionnels, renforçant ainsi la tendance selon laquelle “les grandes institutions = financement additionnel stable”. À l'avenir, avec l'entrée de plus en plus de fonds à long terme tels que les pensions, l'achat structurel de chiffrement sur le marché sera plus résilient, ce qui affaiblira également la pression à la baisse causée par la volatilité cyclique. De plus, bien que le mNAV de Strategy ait récemment chuté en dessous de 1 (ce qui signifie que la valeur boursière de ses actions est inférieure à la valeur marchande de ses avoirs en chiffrement), les analystes du marché n'ont pas modifié leurs perspectives à long terme pour MSTR, la faiblesse actuelle reflétant davantage la volatilité du marché que tout changement dans la capacité d'accumuler du chiffrement supplémentaire. Avec l'expansion de son modèle d'accumulation de chiffrement, MSTR a encore beaucoup de potentiel de hausse.

Gate Launchpool

détails de la nouvelle émission

Projet de souscription : Play Solana

Nom du jeton : PLAYSOLANA

Temps d'inscription : jusqu'au 1er décembre 2025 à 17h00 (UTC+8)

Mode de participation : mise en jeu de USDT, GT, PLAYSOLANA pour recevoir gratuitement

Total des airdrops : 3 750 000 PLAYSOLANA

présentation du projet

Play Solana est une plateforme de jeu Web3 construite sur Solana, devenant ainsi un véritable super hub (SuperHub), fusionnant matériel, jeux et IP de marque avec GameFi et DeFi, permettant aux joueurs de jouer, construire et vivre tout en générant des revenus. <br> Références :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Investisseurs Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• X, https://x.com/ki_young_ju/status/1990368321959821508?s=20
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital
• X, https://x.com/BTCtreasuries/status/1990391766814466199
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48217

<br> Gate 研究院 est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et le chiffrement, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des aperçus des tendances, des revues de marché, des études sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses de politique macroéconomique.

Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies implique des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne sera pas responsable des pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.