Gate Institut : stablecoins et jetons de paiement en tête du marché ｜ ZEC contrats Holdings à un niveau record

chiffrement d'actifs

BTC（ -0.42% 丨 prix actuel 95,092 USDT）

BTC est toujours dans une structure de baisse à court terme. Au cours des derniers jours de trading, le prix a été à plusieurs reprises bloqué près de MA5 et MA10, le centre de gravité global continuant à descendre, et étant toujours maintenu en dessous de MA30, ce qui montre que la tendance baissière domine toujours à l'échelle d'une heure. Cependant, lors de la dernière vague de rebond, BTC a de nouveau franchi MA5 et MA10, tentant de percer MA30. Les moyennes mobiles à court terme montrent une légère convergence, ce qui aide à atténuer la faiblesse unidirectionnelle précédente, indiquant que la force baissière se relâche à des niveaux bas, et que le marché commence à entrer dans une phase de stabilisation - oscillation.

D'un point de vue des niveaux clés, 92 976 dollars constitue un important point bas sur le court terme, ainsi qu'une position de défense centrale pour les haussiers. Tant que cette zone n'est pas franchie à la baisse, le prix devrait continuer à construire une structure de rebond dans la zone de bas. À la hausse, il faut prêter une attention particulière à la situation de rupture des 95 200 dollars (près de MA30); une fois solidement établis, les rebonds à court terme pourraient s'étendre à la zone de transactions dense précédente de 96 500 à 97 200 dollars. Si le prix retombe à nouveau en dessous de la moyenne mobile à court terme et se rapproche des bas précédents, cela signifie que la tendance baissière pourrait se poursuivre, et le marché devra toujours se méfier d'un risque de correction supplémentaire.

De plus, le 14 novembre, les sorties nettes de BTC ETF ont atteint 492 millions de dollars en une seule journée, dont 463 millions de dollars sortis de BlackRock IBIT et 2,1 millions de dollars de Fidelity FBTC.

ETH（ -1,8% 丨 prix actuel 3 143 USDT）

Actuellement, l'ETH est toujours dans une structure de fluctuation à court terme légèrement faible, mais après avoir atteint un creux de 3 004 dollars, un signal de rebond évident est apparu. Au cours de la période précédente, l'ETH a été maintenu en dessous de la MA30 (environ 3 151 dollars), avec la MA5 et la MA10 montrant également un agencement baissier, indiquant que la tendance à court terme était auparavant dominée par les baissiers. Actuellement, l'ETH a de nouveau franchi la MA5 et la MA10 et tente de percer la MA30, ce qui constitue un signe préliminaire d'amélioration du sentiment à court terme. Les trois moyennes mobiles commencent à montrer une légère convergence, indiquant que l'élan à la baisse pourrait s'affaiblir, et le marché pourrait entrer dans une phase de “stabilisation après une exploration des creux”.

D'un point de vue des niveaux clés, la zone de 3 000 à 3 020 dollars forme un support important à court terme, les haussiers ayant organisé plusieurs défenses dans cette zone, permettant ainsi la formation d'une structure de rebond à court terme ; la résistance à la hausse se concentre dans la zone de 3 150 à 3 180 dollars. Si l'ETH parvient à franchir et à se maintenir au-dessus de la MA30, il est probable qu'il défie davantage la bande d'accumulation précédente de 3 220 à 3 260 dollars à court terme. Si le prix retombe à nouveau en dessous des MA5 et MA10 et se rapproche de la zone de support, cela signifiera une faiblesse du rebond, et le schéma de consolidation faible pourrait se prolonger.

Dans l'ensemble, l'ETH est actuellement dans une phase de “stabilisation faible”. À court terme, la direction sera choisie autour de la MA30. Si elle la dépasse, une continuation du rebond est à prévoir, mais si elle est bloquée, il faudra rester vigilant face à un retour test des bas précédents.

De plus, le 14 novembre, les sorties nettes d'ETF ETH se sont élevées à 177 millions de dollars en une seule journée, dont 173 millions de dollars pour l'entrée de l'ETHA de BlackRock.

GT（ -0.36% 丨 prix actuel 11.04 USDT）

Après avoir connu une chute brutale et atteint un creux de 10,51 dollars, la structure de prix globale de GT commence progressivement à passer d'une tendance baissière à une phase de consolidation faible. Au cours de la période récente, GT a constamment évolué en dessous de la MA30 (environ 11,01 dollars), et les moyennes mobiles à court terme MA5 et MA10 maintiennent également une configuration baissière depuis longtemps, reflétant la pression continue sur le marché. Récemment, GT a plusieurs fois trouvé du soutien dans la zone de 10,55 à 10,70 dollars, la puissance d'achat devenant progressivement visible, le marché commence à se stabiliser avec un volume réduit. Avec le début de l'aplatissement des moyennes mobiles à court terme et une légère inclinaison à la hausse, MA5 et MA10 ont plusieurs fois tenté de se rapprocher de la MA30, indiquant une nette diminution de l'énergie baissière, le marché étant en train de passer d'une période de baisse à une phase de consolidation.

Le niveau de prix actuel (environ 11,04 dollars) a de nouveau franchi les MA5 et MA10, et est proche du MA30. Si cela peut effectivement rompre et se stabiliser dans la zone de 11,05 à 11,10 dollars, cela signifiera une amélioration de la structure à court terme, avec la possibilité de tester la zone de transaction dense précédente de 11,25 à 11,40 dollars. En revanche, si le prix retombe à nouveau en dessous des moyennes mobiles, cela indiquera une insuffisance de la force de rebond, et un schéma de consolidation faible pourrait se poursuivre, avec un nouveau test de la zone de support de 10,70 à 10,80 dollars.

Dans l'ensemble, le GT est dans une phase de “réparation faible après avoir atteint un creux”, la clé à court terme étant de savoir s'il peut franchir le MA30 et se maintenir au-dessus de 11,10 dollars, afin de confirmer la direction de la poursuite du rebond.

Jetons de variation quotidienne

Au cours des dernières 24 heures, le marché des chiffrement a affiché un léger repli et des fluctuations étroites, avec un sentiment de marché plutôt prudent. En tant qu'indicateur, le BTC a diminué de 0,49 %, bien que la baisse soit limitée, elle établit un ton faible pour le marché aujourd'hui. L'ETH a chuté de 0,96 %, montrant qu'en période de sentiment d'aversion au risque, la sortie de fonds des actifs risqués est plus manifeste. Dans l'ensemble, la plupart des secteurs affichent une baisse, le marché manque de moteurs clairs unidirectionnels et reste dans une phase de consolidation ou d'attente d'un choix de direction.

Les tokens à la mode connaissent une hausse à contre-courant, avec RESOLV (+44,4%), LIGHT (+49,17%) et KITE (+13,59%) qui se distinguent, montrant que les actifs liés aux stablecoins et aux paiements deviennent à nouveau le centre d'attention de la recherche de fonds sur le marché.

RESOLV Resolv (+44,4 %, capitalisation boursière de 3,133.9 millions de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du jeton RESOLV est de 0,197 USD, avec une augmentation d'environ 44,4 % au cours des 24 dernières heures. Resolv est un protocole DeFi dont le cœur est l'émission d'une stablecoin appelée USR, utilisant ETH et BTC comme garanties ; il maintient le lien entre USR et le dollar américain par une stratégie appelée “Delta neutre”, qui utilise des contrats perpétuels pour couvrir les fluctuations de prix d'ETH et BTC, garantissant ainsi la stabilité de la valeur sans dépendre des réserves de monnaies fiduciaires traditionnelles.

La récente hausse de RESOLV est principalement due à la solide mécanique de rachat du protocole et à l'afflux de capitaux en constante expansion. Le protocole consacre 75 % de ses revenus au rachat chaque semaine, et la semaine dernière, un rachat et une acquisition de RESOLV d'une valeur de 100 000 dollars ont été réalisés (prix moyen d'environ 0,11 dollar), soutenus par 20 % des frais du protocole central, créant une pression d'achat continue. De plus, le fonds spot sur la chaîne Resolv a maintenu un flux net significatif au cours des 7 derniers jours, renforçant davantage la confiance du marché. Alors que le protocole accélère son intégration avec des projets de qualité multi-chaînes à l'écosystème et améliore le rendement des stablecoins en réduisant l'exposition au risque, le soutien à la valeur intrinsèque ne cesse de croître, et plusieurs facteurs favorables contribuent à la performance des prix de RESOLV.

LIGHT Bitlight Labs (+49,17 %, capitalisation boursière 7,885.88 millions de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du jeton LIGHT est de 1,8 dollar, avec une augmentation d'environ 49,17 % au cours des 24 dernières heures. Bitlight Labs est un projet d'infrastructure dédié à l'amélioration des fonctionnalités de Bitcoin, dont le cœur est d'implémenter des contrats intelligents et des transactions de stablecoins grâce à l'intégration du protocole RGB et du réseau Lightning.

Le moteur principal de la hausse de LIGHT provient des percées technologiques clés du DEX natif RGB. Bitlight Labs a annoncé avoir été le premier à intégrer le Bitcoin, le réseau Lightning et le protocole RGB, réalisant des transactions PayJoin + RGB20 à travers BTC, LN et RGB, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions et des paiements en stablecoins de manière fluide sur le réseau sous-jacent Bitcoin. Cette mise à jour, en raison de sa grande complexité technique, est considérée comme un progrès marquant, améliorant considérablement la convivialité et les attentes de l'écosystème RGB, ce qui propulse davantage LIGHT.

KITE Kite AI (+13.59%, capitalisation boursière 1,67 million de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du jeton KITE est de 0,092 dollar, avec une augmentation d'environ 13,59 % au cours des 24 dernières heures. Kite AI est un écosystème décentralisé construit sur une plateforme de blockchain sur mesure, dont la mission est de créer une économie d'intelligence artificielle équitable, où chacun peut contribuer et recevoir des récompenses correspondantes.

La forte hausse de KITE est principalement le résultat de son expansion rapide et de ses avancées clés dans le secteur des paiements AI. Kite AI a précédemment obtenu un investissement stratégique de 33 millions de dollars pour promouvoir l'adoption à grande échelle du protocole x402, en tant que l'une des premières blockchains de niveau 1 à prendre en charge pleinement les primitives de paiement x402. Le projet a rapidement gagné en popularité dans le récit “AI × Paiement” et a significativement amélioré les attentes du marché. Récemment, KITE a été lancé sur Avalanche et a réalisé un pont inter-chaînes sans couture de BSC et Ethereum vers AVAX, tout en intégrant Pieverse pour créer le premier canal de paiement par agent multi-protocoles et d'authentification d'identité inter-chaînes, consolidant ainsi sa position en tant qu'infrastructure native x402. Les percées technologiques et l'expansion de l'écosystème inter-chaînes se combinent pour renforcer la perception positive du marché sur la valeur à long terme de KITE dans l'économie des agents AI, propulsant son prix à la hausse et en faisant le principal moteur de cette montée.

Analyse des tendances

Les sorties nettes de l'ETF spot Ethereum de la semaine dernière ont atteint 729 millions de dollars, un niveau historique, classé troisième.

La semaine dernière (du 10 au 14 novembre), les ETF sur l'Ethereum ont connu un important flux sortant de fonds, avec un total net de 729 millions de dollars, atteignant le troisième niveau le plus élevé de l'histoire. Selon les données de SoSoValue, les neuf principaux ETF suivant l'Ethereum ont tous enregistré des sorties nettes de fonds, avec BlackRock ETHA enregistrant la sortie la plus significative, atteignant 421 millions de dollars, tandis que le total historique des entrées nettes reste à 13,45 milliards de dollars ; suivi par Grayscale ETH, avec une sortie nette hebdomadaire de 135 millions de dollars, et un total historique d'entrées nettes d'environ 1,34 milliard de dollars.

Le flux de capitaux sortants de cette période montre que les investisseurs adoptent une attitude de prudence à court terme sur le marché au comptant d'Ethereum. Bien que les flux cumulés historiques restent solides, le marché a tendance à réduire temporairement ses positions ou à prendre une partie de ses bénéfices dans un contexte de volatilité accrue ou d'incertitude macroéconomique. Les fluctuations à court terme des flux de capitaux des ETF pourraient exercer une certaine pression sur le prix au comptant d'Ethereum, mais à long terme, les investissements institutionnels continus et les flux nets cumulés restent un soutien stable à la demande d'actifs Ethereum.

ZEC contrat de position dépasse 1,5 milliard de dollars, l'activité de transaction sur le réseau de chiffrement a considérablement augmenté.

Le réseau de confidentialité Zcash (ZEC) a récemment connu une augmentation significative de son activité sur la chaîne, avec 44 505 transactions sur le réseau principal au cours des 24 dernières heures, atteignant un pic récent de 73 862 transactions le 13 novembre. Par rapport à environ 10 000 transactions par jour en octobre, et environ 3 000 transactions avant la hausse des prix au début d'octobre, l'activité des transactions ZEC a clairement augmenté. Le volume des transactions sur le réseau principal ZEC au cours des 24 dernières heures est d'environ 1 679 199 ZEC, soit environ 1,17 milliard de dollars. En outre, la taille des positions de contrats ZEC sur l'ensemble du réseau continue de battre des records. Selon les données de Coinglass, le volume des positions de contrats ZEC sur l'ensemble du réseau a atteint 2 097 100 ZEC, avec une valeur de marché des positions dépassant 1,5 milliard de dollars, un nouveau record historique, avec une augmentation de 21,49 % au cours des 24 dernières heures.

Le nombre de transactions sur le réseau principal de ZEC et le volume des contrats en cours ont tous deux atteint des sommets historiques, montrant une nette augmentation de l'intérêt du marché pour les actifs de réseau privé. La croissance continue de l'activité sur la chaîne et l'augmentation du volume des contrats en cours indiquent que les traders, tout en se positionnant activement sur ZEC, stimulent également la liquidité du marché et l'élasticité des prix. Les actifs privés, dans le contexte actuel de volatilité macroéconomique et du marché du chiffrement, deviennent progressivement un nouveau point chaud d'intérêt pour les investisseurs, et cette tendance pourrait soutenir les prix à moyen et long terme de ZEC ainsi que son développement écologique.

Les autorités de régulation japonaises envisagent de reclasser les cryptomonnaies telles que BTC, ETH comme des produits financiers, le taux d'imposition pourrait descendre à 20%.

L'Autorité des services financiers du Japon (FSA) prévoit de reclasser 105 types d'actifs numériques, y compris le Bitcoin et l'Ethereum, en tant que produits financiers, et de les inclure dans le cadre de régulation de la Loi sur les transactions de produits financiers. Actuellement, les résidents japonais doivent déclarer les gains en cryptomonnaies comme “revenus divers”, avec un taux d'imposition maximal pouvant atteindre 55 %. Si la proposition est adoptée, les gains provenant de ces transactions d'actifs numériques seront soumis à l'impôt sur les plus-values, avec un taux unifié de 20 %, aligné sur celui des transactions boursières. La proposition devrait être incluse dans le projet de budget début 2026.

Cette initiative marque un ajustement significatif de la régulation et du régime fiscal des cryptomonnaies au Japon, réduisant considérablement la charge fiscale sur les transactions tout en clarifiant l'identité réglementaire, ce qui contribue à renforcer la transparence et la conformité du marché. La baisse du taux d'imposition sur les gains en capital signifie une réduction des coûts de transaction pour les investisseurs sur le marché japonais, ce qui pourrait attirer un plus grand nombre d'investisseurs individuels et institutionnels dans le marché, stimulant ainsi l'activité de négociation des actifs cryptographiques et la liquidité du marché. De plus, une position claire des produits financiers aide également les actifs cryptographiques à obtenir une reconnaissance plus large dans le système financier traditionnel, favorisant davantage leur développement à long terme. <br> Références :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Investisseurs Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/chiffrement-heatmap
• Gate, https://www.gate.com/price
• SoSoValue, https://sosovalue.com/assets/etf/Total_Crypto_ETH_ETF_Fund_Flow?page=usETH
• BitinfoCharts, https://bitinfocharts.com/comparison/zcash-transactions.html#3m
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/BitcoinOpenInterest
• DLNews, https://www.dlnews.com/articles/regulation/japanese-crypto-tax-relief-in-sight-as-regulator-set-to-classify-bitcoin-as-financial-product/

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