La réunion Xi-Trump aura lieu le 30 octobre ! La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt, les rapports financiers des entreprises technologiques arrivent en masse, Bitcoin connaît une forte fluctuation.

Le 30 octobre, les marchés financiers ont connu une journée extrêmement cruciale, avec trois événements majeurs capables de secouer le marché qui se sont succédé : la rencontre entre le président américain Trump et le dirigeant chinois Xi, la réunion de décision des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED), et plusieurs géants de la technologie qui publieront leurs derniers résultats financiers. Le Bitcoin a échoué à franchir 116 000 dollars, retombant autour de 112 000 dollars, tandis que l'Ethereum a perdu le seuil des 4000 dollars, les investisseurs doivent se méfier des fluctuations extrêmes.

Les enjeux clés de la réunion Xi-Trump : les négociations à haut risque sur les tarifs en échange de fentanyl

(Source : WSJ)

La réunion très attendue entre Trump et Xi se tiendra en Corée du Sud. Selon les dernières informations, la réunion devrait avoir lieu le 30 à 9 heures, heure locale. Le sujet central de cette discussion portera sur les négociations d'échange concernant le contrôle du fentanyl et les droits de douane commerciaux. Le Wall Street Journal cite des sources indiquant que les États-Unis proposent que si la Chine renforce le contrôle de l'exportation des précurseurs chimiques du « fentanyl » afin de freiner la prolifération de cet opioïde puissant aux États-Unis, Washington envisagera de retirer certains droits de douane sur les produits chinois.

Le plan concret pourrait inclure une réduction de 10 points de pourcentage des taux d'imposition liés au fentanyl de 20 %. Cette concession est assez considérable, car un tarif de 20 % a déjà imposé un lourd fardeau aux exportateurs chinois, le réduire à 10 % réduira considérablement les coûts commerciaux. Cependant, cette concession n'est pas inconditionnelle, la Chine doit prendre des mesures substantielles en matière de réglementation des précurseurs chimiques du fentanyl. La crise du fentanyl a entraîné la mort de dizaines de milliers de personnes chaque année aux États-Unis, devenant un grave problème de santé publique, et l'administration Trump a lié cette question aux négociations commerciales, montrant ainsi sa réponse à la pression de l'opinion publique nationale.

En échange, la Chine pourrait non seulement s'engager à renforcer le contrôle, mais également envisager de retarder la mise en œuvre de nouvelles réglementations sur les exportations de terres rares, et d'élargir les achats de soja américain et d'autres produits agricoles. Les terres rares sont des matériaux clés pour la fabrication de voitures électriques, d'éoliennes et de nombreux produits technologiques avancés, la Chine contrôlant environ 70 % de l'approvisionnement mondial en terres rares. Si la Chine impose des contrôles d'exportation plus stricts, cela aurait un impact significatif sur la chaîne d'approvisionnement mondiale. Retarder la mise en œuvre des nouvelles réglementations constituerait une concession importante pour les États-Unis, contribuant à atténuer les tensions dans la chaîne d'approvisionnement.

Les résultats des négociations entre la Chine et les États-Unis auront un impact direct sur l'avenir de la guerre commerciale entre les deux pays et auront des répercussions profondes sur la chaîne d'approvisionnement mondiale et le marché des matières premières. Si des progrès sont réalisés dans les négociations, le marché pourrait connaître un réchauffement du sentiment de risque, ce qui pousserait les marchés boursiers et les cryptomonnaies à la hausse. Si les négociations échouent, cela pourrait déclencher un sentiment de recherche de sécurité, entraînant une hausse du dollar et de l'or, tandis que les actifs risqués seraient sous pression. Cette incertitude fait du 30 octobre un jour clé que les traders doivent surveiller de près.

Clé de négociation de la réunion Xi-Trump :

Engagement de la partie américaine : réduire de 10 points de pourcentage les droits de douane liés au fentanyl de 20 %.

Engagement de la Chine : Renforcer le contrôle des exportations de précurseurs de fentanyl.

La Chine pourrait céder : reporter les nouvelles régulations sur les exportations de terres rares, élargir les achats de soja américain.

Lieu de négociation : Corée du Sud

Heure : 9 heures du matin, heure locale, le 30 octobre

La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt de 25 points de base, mais les déclarations de Powell sont plus cruciales

(Source : Trading View)

À 2 heures du matin, heure de Taïwan, le 30, la Réserve fédérale (FED) va annoncer sa dernière décision sur les taux d'intérêt. Selon les attentes générales du marché, il est presque certain que la FED annoncera une nouvelle baisse de 1 point (0,25 point de pourcentage, 25 points de base) lors de cette réunion, ce qui marquerait la deuxième baisse consécutive depuis septembre. Cette attente est déjà pleinement reflétée dans les prix du marché, avec une probabilité implicite de baisse des taux supérieure à 95 % dans le marché à terme.

Cependant, ce qui pourrait le plus intéresser le marché, ce sont les signaux concernant la future trajectoire de politique monétaire que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a transmis lors de la conférence de presse d'après-réunion. Actuellement, les divergences au sein de la Réserve fédérale deviennent de plus en plus évidentes ; un groupe d'agents plaide pour une adoption immédiate d'une politique monétaire plus accommodante afin de faire face à un potentiel ralentissement économique, tandis qu'un autre groupe estime qu'il faut faire preuve de patience et attendre la publication de davantage de données économiques avant de prendre une décision. Les déclarations de Powell détermineront les attentes du marché concernant la trajectoire de politique des mois à venir.

Si Powell émet un signal accommodant, suggérant que les baisses de taux d'intérêt se poursuivront à l'avenir, le marché pourrait l'interpréter comme une aggravation des inquiétudes concernant les perspectives économiques, ce qui serait une arme à double tranchant pour les actifs risqués : d'une part, la baisse des taux serait favorable à l'évaluation, d'autre part, les inquiétudes économiques pourraient freiner l'appétit pour le risque. Si Powell adopte une position prudente, en soulignant la dépendance aux données et en maintenant la flexibilité, le marché pourrait conserver un sentiment modérément optimiste. En revanche, si Powell émet un signal hawkish inattendu, suggérant que le cycle de baisse des taux pourrait se terminer plus tôt que prévu, cela aurait un impact sur le marché.

Dans un contexte de baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin et les cryptomonnaies en général en profitent, car des taux plus bas réduisent le coût d'opportunité de détenir des actifs sans intérêt. Cependant, le Bitcoin a échoué à tester 116 000 dollars le 28, laissant une longue mèche supérieure avant de commencer à fluctuer à la baisse, et a été rapporté à 112 389 dollars avant la clôture, effaçant presque deux jours de gains. L'Éther a également perdu le seuil des 4000 dollars, tandis que les autres cryptomonnaies parmi les dix premières ont enregistré une baisse moyenne de 1~3 % au cours des 24 dernières heures. Ce repli pourrait être une prise de bénéfices normale avant des événements majeurs, ou pourrait présager des préoccupations du marché face à l'incertitude.

Examen des résultats financiers des géants de la technologie pour évaluer l'efficacité des investissements en IA

Le point culminant du secteur des entreprises sera également présenté en même temps. Alphabet (GOOGL), Meta (META) et Microsoft (MSFT) prévoient de publier leurs résultats financiers après la fermeture des marchés le 29 (heure de Taïwan, jeudi matin). Le marché portera une attention particulière à la croissance des activités cloud de Google et à la performance des revenus publicitaires. Pour Meta, les investisseurs examineront si ses énormes investissements dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA) commencent à se traduire par une contribution substantielle aux revenus. La dynamique de croissance de la plateforme cloud Azure de Microsoft et de ses services d'IA sera également au cœur des résultats financiers.

Amazon (AMZN) et Apple (AAPL) devraient publier leurs résultats financiers le 30 après la clôture (heure de Taïwan, dans la nuit de vendredi). La croissance des revenus et des marges bénéficiaires d'AWS, le service cloud d'Amazon, sera essentielle pour évaluer ses perspectives de profit. Les résultats d'Apple révéleront la situation des ventes du dernier modèle d'iPhone et si la croissance du secteur des services peut continuer à apporter de l'élan à l'entreprise.

Les résultats financiers de cette série non seulement influenceront le prix des actions des entreprises individuelles, mais seront également perçus comme un thermomètre du développement global de l'industrie technologique, en particulier dans le domaine de l'IA. Dans un environnement économique global rempli d'incertitudes, les performances et les prévisions de ces géants de la technologie auront un impact décisif sur le sentiment du marché. L'annonce de NVIDIA de collaborer avec le Département de l'énergie des États-Unis pour créer 7 superordinateurs AI a déjà poussé le marché boursier à un niveau record, et si d'autres géants technologiques annoncent des avancées similaires en matière d'IA, cela pourrait renforcer davantage la confiance du marché dans les actions technologiques.

En revanche, le marché boursier américain, dans le contexte d'un tournant dans le blocage commercial entre la Chine et les États-Unis, avec des attentes de nouvel abaissement des taux par La Réserve fédérale (FED), et l'annonce d'hier soir selon laquelle Nvidia collaborera avec le département de l'énergie des États-Unis, a vu les trois grands indices boursiers atteindre de nouveaux sommets le 28 : l'indice Dow Jones a augmenté de 161 points pour atteindre 47 706 points, l'indice Nasdaq a augmenté de 190 points pour atteindre 23 827 points, l'indice S&P 500 a augmenté de 15 points pour atteindre 6 890 points et l'indice Philadelphia Semiconductor a augmenté de 26 points pour atteindre 7 194 points.

Avertissement sur le recul du marché des cryptomonnaies et les risques de fluctuation

Les investisseurs doivent se préparer à une forte Fluctuation avec la prochaine annonce de la réunion des taux d'intérêt de la Fed prévue pour jeudi matin, ainsi que le sommet entre Trump et Xi et les résultats financiers des grandes entreprises technologiques américaines. Dans l'ensemble, le 30 octobre sera une journée pleine d'incertitudes. En raison de la politique monétaire, des relations commerciales internationales et des fondamentaux des entreprises, ces trois événements sont interconnectés et tout changement dans leurs résultats pourrait déclencher une réaction en chaîne sur le marché.