La hausse de la tokenisation de l'or est en cours : XAUt/PAXG connaît une forte hausse, les baleines achètent 30 millions de dollars en une semaine, le marché RWA connaît un nouveau point de rupture.

Avec les prix de l'or atteignant des sommets historiques, les jetons adossés à l'or (tokenisation de l'or) deviennent un véhicule d'investissement unique, avec un volume total de transactions dépassant 3 milliards de dollars et un volume quotidien franchissant 600 millions de dollars, devenant ainsi la catégorie d'actifs tokenisés à la hausse la plus rapide à ce jour. Les données off-chain montrent que, au cours de la semaine dernière, deux baleines de crypto-monnaie ont acheté plus de 30 millions de dollars de Tether Gold (XAUt). L'analyste Alex Tapscott prévoit qu'avec le prix de l'or dépassant 4000 dollars, le volume de transactions de l'or tokenisé pourrait exploser, car cet actif établit un pont psychologique entre le TradFi et la Finance Décentralisée.

Nouveauté d'investissement : explosion de la tokenisation du marché de l'or

Tokenisation de l'or combine la stabilité de l'or et un historique de 5000 ans de stockage de valeur avec la flexibilité de la technologie blockchain, attirant les investisseurs conservateurs à la recherche de stabilité et d'un soutien de valeur du monde réel.

· Baleine accélère son déploiement

Les données Lookonchain montrent que, au cours de la semaine dernière, deux baleines ont acheté plus de 30 millions de dollars de Tether Gold [XAUt].

CMCC Global Capital Markets PDG Alex Tapscott a déclaré que le volume total des transactions de l'or tokenisé est passé de moins de 5 milliards de dollars au début de l'année à environ 3 milliards de dollars, avec un volume quotidien dépassant 600 millions de dollars.

· actifs de tokenisation à la hausse la plus rapide

Tapscott a ajouté que les jetons soutenus par l'or sont la catégorie d'actifs tokenisés à la hausse la plus rapide à ce jour, ce qui est en accord avec la tendance de Galaxy Digital prédisant que les actifs tokenisés atteindront 1,9 trillion de dollars au cours des cinq prochaines années.

Mécanisme des jetons et principaux participants

La valeur de l'or tokenisé est directement liée à l'or physique et est détenue par des déposants certifiés, offrant aux investisseurs la commodité numérique et la familiarité des actifs.

· Engagement de valeur liée et d'échange

Chaque jeton représente une quantité fixe de propriété de l'or (généralement une once troy ou une fraction de celle-ci), et l'émetteur s'engage à racheter une quantité équivalente d'or lors de la présentation du jeton.

· Exemples de jetons principaux

Tether Gold [XAUt] : représente la propriété numérique d'une once d'or troy, l'or physique étant stocké dans des coffres sécurisés et audités, et Tether fournissant régulièrement des certificats de propriété et des rapports de transparence.

PAX Gold [PAXG] : soutenu par une once troy d'or de bonne livraison à Londres, émis par Paxos Trust Company, régulé par le Département des services financiers de l'État de New York.

Cas d'utilisation principaux : couverture contre l'inflation et garanties DeFi

Tokenisation de l'or va au-delà d'un simple stockage de valeur, jouant un rôle clé dans Finance Décentralisée et les stratégies de couverture.

· Couverture contre l'inflation et les risques géopolitiques

Alex Melikhov, co-fondateur de BrettonWoods, estime que la persistance de l'inflation et les tensions géopolitiques poussent les investisseurs à se tourner vers des actifs tangibles comme l'or.

tokenisation de l'or est devenu une alternative aux stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires en raison de son infrastructure fiable, d'émetteurs réglementés et de réserves auditées.

· Collatéral et levier DeFi

Tapscott a mentionné que la tokenisation de l'or peut être utilisée comme collatéral dans les protocoles DeFi pour le staking, permettant aux investisseurs d'obtenir un effet de levier. Cela rend l'or plus pratique, interchangeable et négociable sur marge.

Risques, défis et perspectives d'avenir

Malgré un potentiel énorme, la tokenisation de l'or fait encore face à des défis tels que la confiance, la transparence et la liquidité.

· La confiance et la transparence sont essentielles

Melikhov estime que le principal défi réside dans la garde et la réglementation, les investisseurs doivent croire que l'or existe réellement, n'est pas soumis à des restrictions et peut être racheté à la demande.

CEX.IO analyst en chef Illia Otychenko a souligné qu'après la publication par Tether d'un rapport indiquant que XAUt est soutenu par 7,66 tonnes d'or physique, le volume quotidien de XAUt a rapidement dépassé celui de ses concurrents.

· Défi de liquidité

Actuellement, seuls quelques endroits offrent un marché de trading en profondeur pour les jetons de chiffrement soutenus par l'or, bien que les CEX mainstream, les bourses de dérivés et les échanges décentralisés renforcent progressivement leur liquidité.

· potentiel de mille milliards de dollars

Tapscott prédit que dans les prochaines années, la tokenisation des actifs du monde réel atteindra des milliers de milliards de dollars, l'or étant l'un des plus grands bénéficiaires. Il conclut : « La tokenisation de l'or n'est qu'une des nombreuses façons dont la blockchain amène la finance au 21ème siècle. »

Conclusion

Avec la hausse continue du prix de l'or et les achats massifs des baleines, l'or tokenisé devient rapidement le segment le plus attrayant du domaine des RWA. Il réussit à faire le pont entre la stabilité du TradFi et l'efficacité de la Finance Décentralisée. Bien que les investisseurs doivent se concentrer sur des défis essentiels tels que la transparence de la garde et des réserves, des facteurs macroéconomiques tels que les attentes en matière de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et les risques géopolitiques continueront de stimuler la demande pour cet actif numérique dur, posant les bases pour atteindre une valeur de mille milliards de dollars dans les prochaines années.

Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.