Ethereum (ETH) prévisions de prix : l'activité off-chain a augmenté de 35 %, la taille des RWA a grimpé de 680 % en deux ans, révélant la confiance haussière des institutions.

Bien qu'Ethereum (ETH) ait récemment chuté de 2,58 % pour atteindre 4 376 dollars, ses fondamentaux réseau montrent une forte croissance structurelle, en contraste frappant avec la variation des prix. Les données off-chain indiquent que le volume d'appels de contrats internes d'Ethereum a explosé de 35 % pour dépasser 9,5 millions par jour, reflétant une forte augmentation des activités de Finance décentralisée et de tokenisation des RWA (actifs du monde réel). Parmi cela, la taille totale de la tokenisation des RWA d'Ethereum a grimpé de 680 % en moins de deux ans pour atteindre 11,71 milliards de dollars, tandis que Grayscale a staké 5,14 milliards de dollars en Éther, indiquant qu'en dépit de la faiblesse des prix à court terme, la confiance des institutions envers Ethereum est à un niveau sans précédent.

Les fondamentaux du réseau sont solides : explosion de l'utilisation des contrats et des RWA

Les indicateurs des données on-chain montrent que l'utilisation du réseau Ethereum et l'activité économique s'accélèrent, et que cette hausse est structurelle.

(Source : CryptoQuant)

· Le volume des appels de contrat a explosé de 35 % : selon les données de CryptoQuant, le volume des appels de contrat internes d'Ethereum a grimpé à plus de 9,5 millions par jour, soit une hausse de 35 % par rapport à la moyenne quotidienne précédente de 7 millions. Ces appels sont un indicateur clé mesurant les interactions complexes sur le réseau, y compris le fonctionnement de la finance décentralisée (DeFi) et les activités de tokenisation des RWA.

· Forces motrices structurelles de la hausse : cette hausse, qui a commencé à la mi-juillet et est restée stable, n'est pas un phénomène éphémère. Les analystes l'attribuent à trois principaux moteurs : une plus grande clarté réglementaire autour des stablecoins aux États-Unis, des flux records vers des ETF Ethereum au comptant, et de grandes entreprises ajoutant de l'ETH à leur bilan.

· Part de marché RWA atteignant 56,27 % : la position dominante d'Ethereum dans le domaine de la tokenisation RWA est incontestée. La taille de la tokenisation RWA a explosé de 1,5 milliard de dollars au 1er janvier 2024 à 11,71 milliards de dollars actuellement, avec un taux de croissance de 680 %. Ethereum détient 56,27 % de part de marché dans la tokenisation RWA, soit presque cinq fois celle du deuxième réseau ZKsync Era (11,83 %).

· Institutions en tête : Le fonds BUIDL émis par BlackRock est l'un des plus grands produits de tokenisation des RWA, avec une taille d'environ 2,4 milliards de dollars uniquement sur Ethereum.

Comportement différencié entre les institutions et les particuliers : Signal de 5,14 milliards de dollars en ETH stake

Alors que la variation des prix est en chute, les actions des investisseurs institutionnels contrastent fortement avec celles des traders particuliers, révélant des attentes différentes concernant la valeur future d'Ethereum.

· Grayscale a staké 5,14 milliards de dollars : Grayscale a staké plus de 5,14 milliards de dollars d'Éther cette semaine, ce qui constitue l'un des plus grands engagements institutionnels en matière de staking d'Éther à ce jour. Cette action envoie un signal fort, indiquant que les grandes institutions ont une confiance ferme dans la valeur à long terme d'Éther et les rendements du staking.

· Contraste marqué : Ce comportement institutionnel contraste fortement avec celui des traders de détail. Les grands investisseurs ont tendance à accumuler de l'ETH lorsque les prix sont faibles pour obtenir stabilité et rendements, tandis que les traders de détail préfèrent poursuivre des jetons Meme plus volatils sur des réseaux comme la BNB Chain. Ce modèle apparaît généralement au cours des cycles de marché, reflétant la stratégie d'investissement contrariante des institutions.

· Sentiment du marché prudent : bien que les fondamentaux soient solides, le marché montre encore un sentiment de prudence. La capitalisation boursière d'Ethereum est actuellement de 5282,6 milliards de dollars, mais au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions a diminué de 23,11 % pour atteindre 441,6 milliards de dollars.

Analyse technique : pression à court terme, tendance haussière à long terme

D'un point de vue technique, Ethereum fait face à des niveaux de résistance à court terme et à des risques de correction, mais la structure de la tendance haussière à long terme reste intacte.

· Niveau de résistance clé affaibli : en moins de dix semaines, Ethereum n'a pas réussi à franchir la résistance des 4 800 $. Le prix a chuté brusquement jeudi à 4 300 $ et se stabilise actuellement autour de 4 400 $.

· Zone de support : Les analystes techniques surveillent de près la zone de 4 100 à 4 250 $, qui coïncide avec les "blocs d'ordres journaliers et horaires" où l'activité d'achat précédente était concentrée, constituant un support important.

· Indicateur de momentum : l'indice de force relative (RSI) sur le graphique de quatre heures approche de la zone de survente, ce qui pourrait indiquer qu'un creux à court terme est en train de se former. Cependant, l'RSI sur le graphique hebdomadaire est toujours dans la zone haussière (61,22), mais a baissé de 66, indiquant que le momentum à court terme s'affaiblit, et le MACD montre également une convergence, présentant un risque potentiel de croisement baissier.

· Structure haussière inchangée : l'analyste Jelle a indiqué qu'Ethereum a réussi à franchir le "schéma de mégaphone" (Megaphone Pattern), et après un test de retour, a complété le nettoyage de position, il semble maintenant prêt à continuer sa hausse. Le trader Crypto Caesar pense que même si le prix passe en dessous de 4 000 dollars, cela pourrait n'être qu'un "dernier nettoyage", et maintient l'objectif de frapper 10 000 dollars plus tard ce mois-ci.

Conclusion

Ethereum est dans une contradiction à court terme de "hausse des fondamentaux, prix en baisse". L'explosion des appels de contrats internes au réseau et la tokenisation des RWA, ainsi que l'action institutionnelle de Grayscale avec un staking de 5,14 milliards de dollars, fournissent un puissant soutien à la valeur à long terme d'Ethereum. Bien que le prix fasse face à un risque de correction dans la fourchette de 4 450 à 4 500 dollars à court terme, tant qu'il peut maintenir le support clé de 4 100 à 4 250 dollars, sa structure haussière à long terme, en particulier grâce au récit des RWA, continuera de pousser le prix vers des objectifs plus élevés.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.